쫄리면 뒈지던가.. 영화 제목처럼 되고 있어서 슬프다.
FTX 비트코인 거래소의 몰락은 7일도 안걸렸다.
320억 달러 규모의 회사를 없애고 전체 산업에 대한 신뢰를 산산조각내고 월스트리트에서 실리콘 밸리까지 파괴의 흔적을 남기는 데 얼마나 걸릴까요?
단 7일이면 충분합니다.
Sam Bankman-Fried가 운영하는 암호 제국이 무너지면서 이 참패가 Twitter에서 실시간으로 전개되었습니다. FTX 거래소와 시장 조성자이자 무역 회사인 Alameda Research를 포함한 130개 기업으로 구성된 그의 대기업 FTX 그룹은 금요일 미국 파산 보호를 신청했습니다.
Bankman-Fried는 Twitter에서 mea culpa를 발표하면서 그룹의 CEO에서 사임했습니다. 그는 트윗에서 "우리가 여기까지 오게 된 것을 다시 한 번 진심으로 유감스럽게 생각한다"고 말했다. "나는 모든 세부 사항을 결합하고 있지만 이번 주 초에 했던 방식으로 일이 풀리는 것을 보고 충격을 받았습니다."라고 그는 덧붙였습니다.
Bankman-Fried만 충격을 받은 것은 아닙니다. 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐 거래소인 FTX는 고객들이 거래소에 대한 신뢰를 잃으면서 유동성 위기로 인해 혼란스러운 며칠 동안 무너졌습니다. 본질적으로 FTX를 지원하거나 운영을 완화하거나 여파를 억제하려는 연방 규제 기관이나 민간 단체가 없는 구식 은행 운영 방식이었습니다.
부차적 피해가 클 가능성이 높습니다. FTX와 Alameda는 암호화폐 거래, 시장 조성, 대출 및 다른 기업의 구제금융에서 중심적인 역할을 했습니다. FTX는 저명한 벤처캐피털, 연기금, 헤지펀드로부터 투자를 유치했다. 그들 중 일부는 불과 몇 달 전에 FTX에 320억 달러의 가치를 투자했습니다. 그들은 이제 투자를 0으로 낮추고 있습니다.
이미 비트코인 및 기타 토큰의 시가 총액이 1,250억 달러를 넘어섰습니다. FTX는 고객 계정을 동결했습니다. 미국 법인인 FTX US는 Tom Brady와 Stephen의 사진을 보여주는 "FTX를 신뢰하는 세계의 유명 인사들과 합류"하기 위한 피치를 포함하여 금요일에도 여전히 운영되고 있지만 며칠 내로 거래를 중단할 것이라고 밝혔습니다.
인출을 일시 중지한 다른 업체로는 FTX가 지난 여름 구제한 암호화폐 대출 기관인 BlockFi가 있습니다. 파산 절차가 진행됨에 따라 FTX에 노출된 더 많은 법인 및 거래 상대방이 공개될 가능성이 높습니다.
규제 당국은 지금까지 불투명성과 명확한 규칙의 부족으로 번성했던 산업에 대한 감독을 강화해야 한다는 훨씬 더 많은 압력을 받고 있습니다. 게리 겐슬러(Gary Gensler) 증권거래위원회(SEC) 의장은 한 컨퍼런스에서 “이 회사들 중 일부가 이 사실을 인지하고 실제로 우리와 협력하고 등록되기를 바랍니다.
암호화폐가 최신 혼란을 어떻게 정리할지는 불분명합니다. 실제로 암호화폐가 가진 신뢰성이 거의 없다는 것이 새롭게 테스트되고 있어 전체 건물이 자체 무게로 무너질 것인지에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
“암호화폐에 대해 회의적이었던 사람들은 더욱 회의적이 될 것입니다. 금융 전문가의 디지털 자산 협의회(Digital Assets Council of Financial Professional) 책임자인 Ric Edelman은 이렇게 말합니다.
그의 제국이 무너지기 전에 Bankman-Fried는 일종의 암호 철학자 왕으로 여겨졌습니다. 매사추세츠 공과 대학(Massachusetts Institute of Technology)에서 교육을 받은 30세의 캘리포니아 출신인 그는 FTX와 Alameda를 암호화 인프라 구조에 구축하여 파생 상품, 거래 및 시장 조성 활동에서 주도적인 역할을 했습니다.
FTX와 관련 기관이 수십억 달러의 제국으로 성장함에 따라 Bankman-Fried는 그의 부와 명성을 널리 사용했습니다. 그는 Miami Heat의 National Basketball Association 경기장에 대한 명명권과 Formula 1 레이싱 카 후원을 포함하여 스포츠에 수백만 달러를 썼습니다. 또한 재산의 대부분을 자선단체에 기부하겠다고 약속했습니다. 그리고 그는 규제를 주장하고 암호화폐를 주류로 끌어들이기 위해 정치 캠페인에 기부하면서 국회 의사당의 고정 장치가 되었습니다.
FTX의 붕괴는 암호 화폐를 훨씬 능가하는 비용이 많이 들 수 있습니다. FTX의 벤처 캐피탈 투자자에는 Sequoia Capital, Tiger Global Management 및 Ontario Teachers' Pension Plan과 같은 유명 기업이 포함되었습니다. Sequoia는 이제 투자 가치가 0이라고 말합니다.
분석가들은 더 많은 기업이 노출과 손실을 공개할 것으로 예상합니다. FTX 및 Alameda에 대한 추가 상대방을 식별할 수 있는 보고서를 작성하는 리서치 회사인 Coin Metrics의 연구 개발 책임자인 Lucas Nuzzi는 "다른 연쇄 실패가 나타날 수 있습니다."라고 말합니다.
물론 즉각적인 영향 중 하나는 암호화폐에 대한 두려움입니다. 최대 규모의 분산 금융(DeFi) 거래소 중 하나인 dYdX의 CEO인 안토니오 줄리아노는 신생 기업의 잠재적 투자자들이 이제 더 이상 기피할 가능성이 있다고 말했습니다. "이는 단기에서 중기적으로 암호화폐에 대한 관심을 감소시킬 것입니다."라고 그는 말합니다.
투자자들이 파산 시 중개 및 교환을 통해 보관된 토큰에 액세스할 수 있는지 여부에 의문을 제기함에 따라 암호화폐 수요가 줄어들 수도 있습니다. 언론 보도에 따르면 FTX는 자신도 모르게 고객 자산을 Alameda에서 거래하는 데 사용했습니다. Alameda가 의무를 다하지 못했을 때 FTX의 고객 기반으로 넘어갔습니다.
SEC가 규제하는 주식 중개 및 거래소는 고객 자산을 그런 방식으로 사용하는 것이 절대 허용되지 않습니다. 그러나 이러한 라인은 암호화폐에는 거의 없습니다. 미국 거래소는 주에서 송금 사업으로 허가를 받았습니다. 그리고 바하마에 기반을 둔 FTX와 같은 글로벌 거래소의 운영을 감독하는 규제 기관이 없습니다.
코인베이스 글로벌 미국 최대의 거래소인 (COIN)은 지난 주 회사에서 "은행이 파산할 수 없다"며 승인이 있어야만 고객 자산을 대출할 수 있다고 밝혔습니다.
그럼에도 불구하고 FTX의 몰락은 시장이 소수의 기업에 집중되어 있음을 보여줍니다. 그리고 두 명의 빅 플레이어가 기반을 흔들 수 있는 방법을 보여줍니다.
FTX의 몰락은 CoinDesk가 Alameda의 대차대조표가 FTX 거래소의 거래 및 수수료에 사용되는 FTT라는 토큰으로 부분적으로 구성되어 있다고 보고하면서 시작되었습니다. 며칠 후, 세계 최대 암호화폐 거래소인 Binance의 리더인 Changpeng Zhao는 자신의 회사가 인수한 5억 달러 이상의 FTT를 언로드할 계획이라고 말했습니다.
이로써 FTX에서의 실행이 시작되었습니다. 일요일 FTX는 50억 달러의 고객 인출을 기록했습니다.
Bankman-Fried는 80억 달러로 추산되는 부족분을 메우기 위해 새로운 자금을 모색했습니다. 화요일, 바이낸스는 FTX 인수 의향서에 서명하면서 구세주로 보였습니다. 다음날 바이낸스는 "문제는 우리가 통제할 수 없거나 도울 수 있는 범위를 벗어났다"고 말했습니다.
Bankman-Fried는 Zhao가 FTX를 매수할 의사가 없었을 것이라고 생각했다고 말했습니다. “잘 놀았다. 당신이 이겼습니다.”라고 그는 트위터에서 Zhao가 라이벌을 제거했다는 명백한 암시로 말했습니다.
FTX는 논평 요청에 응답하지 않았습니다. 바이낸스는 논평을 거부했다.
규제의 여파는 이제 막 시작되었습니다. 의회의 민주당원들은 청문회를 요구하고 있고 백악관은 이에 무게를 싣고 있습니다. “가장 최근 뉴스는… 암호화폐에 대한 신중한 규제가 실제로 필요한 이유를 강조합니다.”라고 카린 장 피에르(Karine Jean-Pierre) 대변인이 기자들에게 말했습니다.
미국 집행 기관 은 현재 조사 를 확대 하고 있습니다 . SEC가 FTX가 증권법을 위반했다고 주장하면 업계 전체에 책임이 발생할 수 있습니다. 전직 SEC 선임 고문 타일러 겔라쉬(Tyler Gellasch)는 “이것이 업계를 정말로 뒤흔들 수 있는 것입니다.
FTX의 문제가 멀리 있는 것처럼 보이더라도 피해는 토큰, Coinbase 및 Robinhood와 같은 중개업, 그리고 암호화 비즈니스를 구축하려는 많은 은행, 대출 기관 및 기술 회사에 계속 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
