금리 고공행진으로 모기지 수요 감소
출처. getty images bank
CNBC가 전한 소식이다.
모기지 금리는 지난 주에 전혀 움직이지 않았으며 여전히 최근 최고치에 근접해 있다. 주택 가격이 계속 상승하면서 더 많은 잠재적 주택 구매자들이 주택 구입을 주저하게 되었다.
모기지 은행 협회의 계절 조정 지수에 따르면 지난주 총 모기지 신청 건수는 전주에 비해 1.8% 감소했다. 대출 잔액($726,200 이하)이 일치하는 30년 고정금리 모기지의 평균 계약 이자율은 6.87%로 변동이 없었으며, 계약금 20% 대출의 경우 0.66%(개시 수수료 포함)에서 0.65%로 포인트가 감소했다. 이 금리는 몇 주 전에 7%를 넘어섰고 아직 많이 하락하지 않았다.
그 결과 주택 구입을 위한 모기지 신청은 한 주 동안 3% 감소했으며, 금리가 5% 중반대였던 1년 전 같은 주에 비해 23% 감소했다. 주택 구입 활동의 감소는 부분적으로 FHA 신청이 10% 감소했기 때문이다. 낮은 초기납입금 대출을 제공하는 연방 주택국은 저소득층 구매자들이 선호한다. 분명히 시장은 이들에게 점점 더 저렴해지고 있다.
MBA 이코노미스트인 조엘 칸은 “FHA 구매 신청이 감소하면서 전체 평균 구매 대출 규모가 43만 2,700달러로 증가해 올해 5월 말 이후 최고치를 기록했다”고 말했는데, 이는 이제 더 많은 활동이 시장의 상류층에서 이루어지고 있음을 나타낸다.
주택 융자 재융자 신청은 이번 주에 거의 변동이 없었으며 1년 전 같은 주에 비해 30% 감소했다. 현재 대부분의 대출자는 현재 금리보다 훨씬 낮은 이자율을 적용받고 있기 때문에 재융자의 혜택을 받지 못한다. 주택에서 현금을 인출하고자 하는 사람들은 주 대출의 이자율이 낮아지는 대신 두 번째 주택 담보 대출을 선택하고 있다.
모기지 뉴스 데일리에 따르면 모기지 금리는 이번 주 들어 상승세를 보이며 화요일에 7%를 넘어 7.04%를 기록했다. 금리는 연방 준비 은행의 최근 금리 결정 및 기자 회견에 따라 오늘 늦게 움직일 가능성이 높다. 연준은 기준금리를 0.25% 인상할 것으로 널리 예상되고 있다.
모기지 뉴스 데일리 최고 운영 책임자인 Matthew Graham은 “연방기금금리는 모기지 금리를 직접적으로 좌우하지 않는다. 즉, 연준이 인상하더라도 모기지 금리는 내일 낮아질 수 있다”면서, “제롬 파월 연준 의장이 연준의 정책 입장에 대해 어떤 말을 하느냐에 따라 금리가 상승할 수도 있다”고 전했다.
기사원문 : CNBC (2023.7.26) <Mortgage demand drops as interest rates remain stubbornly high>
Mortgage rates didn’t move at all last week, and are still sitting near a recent high. With home prices continuing to rise, that pushed more potential homebuyers to the sidelines.
Total mortgage application volume dropped 1.8% last week compared with the previous week, according to the Mortgage Bankers Association’s seasonally adjusted index.
The average contract interest rate for 30-year fixed-rate mortgages with conforming loan balances ($726,200 or less) remained unchanged at 6.87%, with points decreasing to 0.65 from 0.66 (including the origination fee) for loans with a 20% down payment. That rate crossed over 7% a few weeks ago and has yet to retreat much.
As a result, applications for a mortgage to purchase a home dropped 3% for the week and were 23% lower than the same week one year ago, when rates were in the mid 5% range. The decline in purchase activity was driven partly by a 10% drop in FHA applications. The Federal Housing Administration, which offers low down payment loans, is favored by lower-income buyers. Clearly, the market is becoming less and less affordable for them.
“The decrease in FHA purchase applications contributed to an increase in the overall average purchase loan size to $432,700, its highest level since the end of this May,” said Joel Kan, an MBA economist, indicating that more activity is now on the higher end of the market.
Applications to refinance a home loan were essentially flat for the week and 30% lower than the same week one year ago. Most borrowers today carry interest rates far lower than the current rate and would therefore not benefit from a refinance. Those wishing to take cash out of their homes are choosing second, home equity loans rather than lose the rate on their primary loan.
Mortgage rates moved higher to start this week, crossing over 7% Tuesday to 7.04%, according to Mortgage News Daily. Rates will likely move later today, following the latest interest rate decision and press conference at the Federal Reserve. The Fed is widely expected to increase its benchmark interest rate by 0.25%.
“The Fed Funds Rate doesn’t directly dictate mortgage rates. In other words, mortgage rates CAN move lower tomorrow even if the Fed hikes. They can also move higher depending on what [Fed chief Jerome] Powell has to say about the Fed’s policy stance,” wrote Matthew Graham, chief operating officer at Mortgage News Daily.
