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Sep 28. 2022
[미국주식 공부] 45. 모건스탠리(MS)
시가총액 순으로 기업훑기(훑기만 한다)
미국주식 상품을 담당하게 되었다.
(물론 최종 운용 결정은 대표님이 하신다.)
나는 요즘 미국 기업들을 시가총액 순으로 하나하나 살펴보고 나름의 생각을 정리해 보고 있다.
마흔 다섯번째 훑기 시간이다.
다시 한번 얘기하지만 정말 훑기만 한다.
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모건스탠리(MS)
1. 기업 개요(뭐하는 회사인가)
글로벌 투자은행 중 하나다. 투자은행, 증권, 자산관리 등 서비스를 제공하고 있다.
1935년 JP모건 출신들이 창립했다.
금융 위기 때 미쓰비시 UFJ 파이낸셜 그룹이 최대 주주가 되었다.
<점유율>
Seeking Alpha에서 가지고 왔다.글로벌 투자은행 중 4위권을 차지하고 있다.
2. 사회, 산업, 기업에 대한 그냥 생각
한동안 공모주 시장 관련 얘기가 많이 들렸었다.
아무래도 자금이 풀리던 시절이었으니 그런거 같다.
PWC자료미국 스팩 상장 규모도 2020년 전년대비 5배가량이 되었다.
Morrison Foerster에서 가지고 왔다.미국 M&A 건수와 금액도 2020년을 제외하고 최근 몇년간 증가세를 보였다.
Slide Team 사이트에서 가지고 왔다.글로벌 IB시장은 100B$규모 정도로 추정되고 있는데, IPO와 M&A가 각각 35%, 25% 비중을 보였다고 한다.
금리인상과 양적긴축 기조인 요즘과 향후 몇년도 IB시장이 성장세를 이어갈 수 있을지 걱정이 되는 부분은 있다.
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모건스탠리 사업보고서를 조금만 살펴보자.
<매출 구성>
연단위로 우선 봐보자.
모건스탠리 연간보고서순매출 60B$, 순이익 15B$ 규모였다. 순 매출에서 기관증권(IB등) 비중이 50%, 자산관리 비중이 41%였다. 이익단에서는 기관증권 비중이 60%였다.
지역별 매출은 미대륙 75%, 유럽•중아시아•아프리카가 13%, 아시아 12% 비중을 보였다.
<CEO>
모건스탠리의 CEO 제임스 고먼모건스탠리의 CEO는 제임스 고먼으로 1958년생이다. 법학을 전공했고 맥킨지 이후 메릴린치에서도 일했다. 2010년부터 모건스탠리 CEO를 맡고 있다.
3. 한 줄 요약
순매출 60B$, 순이익 15B$ 규모. IB등 기관증권 비중이 순 매출에서 50%, 이익단에서 60% 수준.
