S&P500지수 고배당 저변동 50개 종목에 투자하는
SPHD ETF 분석
SUMMARY
- S&P500지수 내 고배당·저변동 종목에 투자하는 월배당 ETF 'SPHD'
- 경기 방어적인 성격을 띠며 세전 배당률이 4%에 달하는 점은 장점
- 운용 보수가 높고 성장성이 낮다는 점은 단점
- SPHD는 총 수익률 측면에서 SPYD·SCHD보다 양호한 성과를 기록
요즘같이 시장의 불확실성이 크고, 경기침체가 우려되는 시장에서는 월급처럼 매월 배당금(=분배금)을 지급하는 월배당 ETF들의 인기가 높습니다. ETF 시장이 발달한 미국 주식시장에는 매월 배당금을 지급하는 ETF들이 상당히 많이 상장되어 있는데요. 미국 ETF는 국내에서도 얼마든지 증권회사를 통해 매수할 수 있고, 이를 통해 내가 거래하는 증권사의 계좌로 매월 꼬박꼬박 달러 배당금을 수령할 수 있습니다.
월배당 ETF에 투자할 때는 배당률뿐만 아니라 투자전략·기초자산 등을 면밀히 살펴봐야 합니다. 월배당 ETF 종류에는 주식형, 리츠형, 커버드콜(주식과 콜옵션을 동시에 거래하는 투자전략) 등이 있습니다. 최근에 미국 배당투자자나 국내에서 미국 주식에 투자하는 배당 투자자들에게 큰 인기를 끌고 있는 ‘JEPI’나 ‘QYLD’는 배당률이 10% 이상으로 가장 높은 커버드콜입니다. 이 경우 하락기에는 주가가 크게 하락하고, 시장 상승기에는 상대적으로 성과가 부진할 수 있죠. 반면 일반 주식형은 배당률이 상대적으로 낮지만, 주가 상승기에는 시세차익을 통해 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.
주가 변동 적은 배당킹 종목들만 모여라! SPHD ETF는 ‘S&P500 Low Volatility High Dividend Index’라는 지수를 따라 운용되는 ETF입니다. QQQ ETF 운용사로 유명한 세계 4위 자산운용사 INVESCO에서 2012년 10월에 출시했습니다. ‘SPHD’는 S&P500지수 내 주가 변동성이 적으면서 높은 배당률을 지급하는 50개 종목을 추려서 투자 합니다. 미국을 대표하는 500개 기업 중에 주가 변동성이 적으면서 기업의 이익을 꾸준히 배당으로 주주에게 환원하는 기업 문화를 가진 종목에 투자하는 것이니, 그만큼 다른 종목들에 비해 주가의 안정성이나 배당의 지속성이 검증된 종목일 테죠.
운용 보수는 0.3%로 다소 높은 편인데요. 보통 패시브ETF의 운용 보수가 0.1% 이내인 점을 감안하면 0.3%의 운용 수수료는 액티브 펀드 수준입니다. 장점으로는 주가 방어력 외에도 월배당 종목이면서 세전 배당률이 4%에 달한다는 걸 꼽을 수 있습니다.
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