연 배당률 18%인 TLTW 배당금으로 TMF 적립하기
TLT라는 미국 20년물 채권형 ETF와 연동되어 커버드콜 옵션 전략을 취하는 독특한 ETF인 TLTW 500주에서 매월 받는 배당금으로 TLT의 3배 레버리지 ETF인 TMF 매수하면서 배당금 재투자를 하고 있습니다. 시장의 예측과는 달리 미국의 국채금리가 급등하며 채권의 가격이 하락함에 따라 현재 TLTW와 TMF의 주가는 최저구간을 연이어 갱신하고 있는 등 초기 진입 투자자들을 불안하게 하고 있습니다. 이럴 때일수록 시장을 잘 견디며 꾸준하게 적립식으로 목표로 하는 종목을 모아가는 인내심이 필요할 거 같은대요.
TLTW 500주에서 매월 받는 배당금으로 채권형 3배 레버리지ETF인 TMF를 매수하는 새로운 프로젝트 4개월차 적립 성과를 공유드리겠습니다.
TLTW의 지난 1년간 지급된 배당금을 현재 주가인 28.6달러를 기준으로 계산해보면 18.5%라는 높은 배당률을 기록하고 있습니다. 여전히 세전 배당률이 20%에 육박하긴 하지만, 주당 배당지급액은 감소하고 있는데 주가가 하락한 영향이 크기 때문에 고배당 ETF로서 썩 좋은 모습은 아니죠. 실제 10월에 지급된 주당 0.288달러를 연간으로 환산시에는 세전 배당률이 12%로 JEPI나 QYLD와 같은 일반 커버드콜과 유사한 배당률에 불과하게 되는대요. 주당 0.5달러 이상의 배당을 기대했던 투자자들에게는 주당 0.2달러나 0.3달러 수준의 배당은 큰 실망스러운 배당지급액입니다.
TLTW의 배당지급액이 감소한 이유는 연동된 TLT의 주가가 급등이나 급락 등 횡보해야 프리미엄 수익이 큰데 최근에 국채금리가 계속 상승하다보니 TLT의 주가가 연달아 하락하기만 하기 때문에 옵션 프리미엄 수익이 크지 않기때문인 것으로 파악됩니다. 배당금이 다시 0.5달러 수준으로 회복하려면 채권금리가 지그재그로 횡보하면서 오르락 내리락 하면서 꾸준히 주가가 우상향하는 차트가 그려질 때 배당금이 다소 회복될 것으로 생각되네요.
TLTW 500주 보유시 이번 10월에는 세후 122달러를 배당금으로 받았습니다. 7월에는 주당 배당금이 0.538달러라 500주 보유시 228달러를 받을 수 있었지만, 8월에는 주당 배당금이 0.197달러로 크게 감소되서 500주를 보유해도 83달러 밖에 받지 못했습니다. 월별 배당금 편차가 너무 심한대요. 아직 만 1년된 신생 ETF라 계속 지켜보면서 국채금리와 TLT 주가 변화에 따른 배당금 변화 추이를 살펴봐야할거 같습니다.
연배당률 19% 가까운 고배당/월배당 ETF인 TLTW 500주에서 받은 배당금으로 채권형 3배 레버리지ETF인 TMF를 적립한 내역입니다. 7월 11일 TLTW 500주에서 배당금으로 세후 228.61달러를 받아서 당일 프리장에서 TMF를 7.13달러에 32주 매수했습니다. 그리고 잔액으로 0.45달러가 남았습니다. 8월에는 TLTW의 분배금 즉 배당금이 크게 줄어들어서 500주의 배당금이 세후 83.6달러였습니다. 전월에 비해 거의 1/3토막으로 줄어들었는대요. TMF의 주가가 6달러대로 떨어졌지만 배당금이 적어서 6.45달러에 13주밖에 추가하지 못했습니다.
9월에는 다행히 TLTW의 배당금이 전달에 비해서는 크게 증가해서 세후 141달러로 TMF를 5.86달러에 23주 매수할 수 있었고, 4개월차인 10월에는 9월에 비해서는 배당금이 줄었지만, TMF의 주가가 4.52달러까지 폭락함에 따라 전달에 비해 5주나 증가된 28주를 적립할 수 있었습니다. 이렇게 4개월 동안 총 96주가 적립되었습니다.
TLTW 500주의 배당금으로 TLT 3배 레버리지 ETF인 TMF 적립식 투자 성과입니다. 1개월차인 7월에는 배당금이 넉넉하게 들어와서 32주나 적립했는데, 8월에는 배당금이 적게 들어와서 13주밖에 적립못해서 좀 아쉬웠습니다. 3개월 차인 9월에는 23주, 4개월 차인 10월에는 28주를 적립하게 되서 기분이 좋네요. 물론 현재 주가가 많이 하락했고, 적립해가는 TMF 레버리지 ETF의 주가도폭락했지만, 오히려 이런 적립식 프로젝트는 주가가 하락하거나 횡보할 때 낮은 가격에 매수할 수 있다는 장점이 있으므로 꾸준하게 적립해 가도록 하겠습니다.
만약 여러분이 그동안 투자원금대비 충분한 배당금을 적립해두었거나 투자성과로 수익을 거두고 있어서 계좌가 플러스 구간이라면 다가 올 금리인하 시기까지 견뎌보시면 좋을 것이고, 소액 투자자라서 이런 마이너스 수익률이 불안할 경우라면 손절 후 투자실패에 대한 좋은 교훈으로 삼아도 좋을 것입니다.
TMF 적립식 투자 성과입니다. 투자시점이 국채금리 급등에 채권 가격이 하락하는 좋지 않은 시점에 시작해서 주가는 폭락했고, 아직은 4개월 밖에 되지 않은 프로젝트이기 때문에 성과가 좋지는 못한대요. 지난 6월 13일에 TLTW 매수가는 32.7달러, 당시 환율은 1,290원이었습니다. 지난 4개월 동안 TLTW 500주에서 받는 배당금으로 TMF를 매월 꾸준히 적립해서 현재 96주까지 적립되었습니다. 2023년 10월 11일 현재 TLTW의 주가는 28달러 중반대까지 하락하며 주가가 12%나 빠졌습니다. 하지만 환율이 3.9% 상승했고 TMF 96주를 적립한 금액까지 더하면 달러로는 -10%, 원화로는 -6%, 약 130만 원 정도 손실이 발생한 상황입니다.
어차피 올해 매도할 목적으로 투자한 프로젝트가 아니라, 언제가 될진 모르겠지만 내년 이후 금리가 인하될 시점을 생각하며 투자할 목적이니 지금 현재의 손실 구간에 대해서는 크게 신경을 쓰고 있지 않습니다. 금리가 항상 오르기만 하지도 않을 것이고, 분명 언젠가는 다시 내려갈테니까요. 그때까지 우직하게 꾸준히 모아가다보면 어느새 계좌의 파란불도 빨간불로 변하지 않을까요? 제가 시장을 전망하고 예측하는 능력은 부족하지만, 꾸준하게 지속적으로 투자하는 인내심은 강한 투자자이기 때문에 잘 견뎌보겠습니다. 배당 투자는 시간에 투자하는 것으로 시장의 변화에 일희일비하지 않고 묵묵하게 배당금 재투자로 보유수량을 늘려가며 본인만의 현금흐름 목표를 만들어가면서 시장에 오래 머물러야 합니다. 부디 저도, 여러분도 끝까지 견딜 수 있는 인내와 지혜를 가져보길 기원하며 영상 마치겠습니다.
