JEPQ 배당금으로 레버리지에 투자한다면…

2024년 한 해 동안 10%에 달하는 높은 배당률에 주가도 20% 이상 성장해서 투자자들에게 큰 수익을 안겨 준 JEPQ. 커버드콜 ETF 중 가장 인기가 많은 JEPQ에 1억 원을 투자해서 매월 받는 배당금으로 나스닥 2배 레버리지인 QLD를 적립해갈 경우 투자 성과는 어떤지 한번 계산해볼게요.

2023년 12월 27일에 환전을 해서 JEPQ에 1억 원을 투자한다면 JEPQ 주가는 50.32달러이고 환율은 1297원이라 JEPQ를 1532주 매수할 수 있었습니다. 왜 12월 27일이냐면 12월 28일이 JEPQ 분배락일이었거든요. 분배락일 하루 전날 매수해서 2024년 1월 분배금을 받을 수 있기 때문에 27일에 매수한 걸로 적용해서 계산해볼게요.

2024년 1월 3일에 JEPQ 1532주 분배금으로 세후 511달러를 받아서 71.87달러인 QLD를 7주 매수할 수 있었습니다. 매월 JEPQ 1532주의 분배금을 받아서 2024년 한 해 동안 QLD에 재투자를 하면 QLD 77주를 적립할 수 있는데요, 적립기간 평단가는 90.72달러입니다.

JEPQ에 1억 원을 투자해서 2024년 1년 동안 QLD를 적립할 경우 성과는 어땠을까요? 2023년 12월 27일 1억 원으로 JEPQ 1532주를 매수했다면, 2024년 12월 31일 JEPQ의 주가는 56.38달러로 주가는 12%가 상승했고, 환차익까지 고려할 경우 27%의 수익률을 얻을 수 있었는데요. 더불어 1년 동안 JEPQ의 분배금으로 QLD 77주를 적립해서 QLD 77주의 평가자산은 1225만 원이 됩니다. 따라서 총 평가자산은 1억 3922만 원으로 39%의 좋은 수익률을 얻을 수 있었습니다.

JEPQ의 분배금을 달러 현금으로 그대로 쌓아두는 것보다 패시브나 레버리지에 재투자하는 것이 더 좋은 수익률을 올릴 수 있었는데요. 물론 2024년이 대세 상승장이었기에 가능했지만, 하락장에서 묵묵하게 시장을 견디며 꾸준히 모아간다면 언젠가 찾아 올 상승 전환기에 그 수익률은 더 높아집니다. 이점이 바로 커버드콜같은 고배당 ETF의 분배금을 활용해서 재투자해서 얻을 수 있는 성과죠. 투자의 세계에 정답은 없고, 계좌의 빨간불이나 눈에 보이는 숫자가 다가 아닙니다. 50% 70%라는 높은 분배율에만 현혹되기보다는 투자할 ETF의 성과를 분석해보고 성과를 검증한 후 절세전략까지 고려해서 투자에 임하신다면 시장의 변동성 위기에도 잘 살아남을 수 있는 진정한 실력있는 투자자가 되실 수 있을 거에요. 이번 영상도 시청해주셔서 감사합니다.