채권? 알지만.. 알려줘..
시험 말고 생활에 필요한 정도만 이해하는 경제용어.
채권투자 요약
채권을 사면 이자도 꼬박꼬박 주고 만기가 되면 원금도 보장돼요.
목돈을 묶어두는 정기예금과 비슷하죠?
더욱이 채권은 이자를 받다가, 금리가 떨어지면(채권 가격이 오르면) 시장에 팔아서 차익을 얻는 기회도 있어요.
혹시 금리가 올라서 채권의 가격이 떨어져도
만기에 이자와 원금이 보장돼서 손해가 없어요.
채권은 정확하고 확실한 수익이 목적입니다.
주식처럼 대박이 나거나 예상보다 큰 수익이 나는 일이 거의 없어요.
요즘이 채권에 투자하기에 좋을 때라고 하는 이유는 금리가 올라 채권이 싸졌고,
급히 오른 금리가 다시 낮아질 것이라는 기대 때문입니다.
이자를 받으면서 가격이 오르기를 기다릴 수 있는 것이죠.
예상과 달리 금리가 계속 올라도 만기까지 보유해서 이자와 원금을 받아서 손해가 전혀 없습니다.
(단, 아주 드물게 최고 신용의 회사인 정부가 돈을 안 갚는 일이 있어요.
원금과 이자가 보장된 채권이 약속을 안 지킬 수 있다니까 채권을 하기 꺼려지죠?
최고 신용인 정부가 돈을 안 갚으면 같은 나라에 사는 우리도 불안한데,
문서만 보고 투자하는 해외기관들은 더 불안했을 거예요.
그래서, 이런 사례를 만든 강원도 지급불이행 사건이 큰 위험인 것이죠.)
채권투자 이해심화
채권 시장의 크기는 주식시장보다 커요.
주식의 시가총액은 2,111조원 : 채권의 상장잔액은 2,353조원 (2022년 10월 25일 KRX데이터)
우리 같은 일반 투자자들에게 관심도는 낮아도 시장에서 중요도는 매우 높아요. 그리고, 채권에서 원금 회수의 신용도는 시장을 유지하는 가장 중요 요소입니다.
채권 발행인은 중도상환이나 금리 인상의 위험 없이 돈을 빌릴 수 있고,
채권 투자자는 이자와 원금이 지켜지는 투자를 할 수 있는 시장이 채권시장입니다.
우리가 채권을 거래 방법
주식을 거래하는 프로그램(HTS)이나 어플(MTS)로 거래가 가능해요.
장내(KRX:한국거래소 내에서 거래하는 채권) : 증권사가 중개만 해주는 거래.
장외(KRX의 채권을 개별 증권사가 거래하는 채군) : 증권사가 먼저 매입한 채권을 거래.
그래서, 거래의 편의성은 장외거래가 편리합니다.
하지만, 채권의 거래가 익숙해지신 분들들은 장내거래를 추천드립니다.
장내채권의 종목은 너무 많아서, 목록을 살피면서 고르기는 어려워요.
그래서 '최근 거래 종목'에서 주로 거래를 해요.
참고) 키움증권의 장외 채권거래 수익 확인 방법입니다.
지금 해당 채권을 구입하면, 어떤 수익을 받을 수 있는지 을 ‘가상매매’를 통해 확인할 수 있어요.
주의) 수익이 높으면 원금을 돌려받을 신용도가 낮아요. 미경험자에게 추천드리는 신용도는 최소 A입니다.
어떤 것을 사면 좋아요?
채권은 주식처럼 인기가 오른다고 크게 수익이 나거나 인기가 없어서 폭락을 하는 상품이 아니에요.
신용도, 기간, 이자를 보고 결정하면 원금과 이자를 손해 보는 일은 전혀 없어요.
만기까지 들고 있으면, 이자와 원금은 반드시 받으니까요.
다만, 국채보다는 회사채 중 신용등급이 A 이상이면 좋을 것 같아요.
채권의 가격이 떨어지는데 왜 손해가 없죠?
내가 10,000원에 산 채권이 시장에서 9,300원으로 팔리고 있어도, 만기가 되면 모두 10,000원을 받아요. 가격이 떨어졌을 때 팔지만 않는다면, 내가 손해를 보는 것은 아니에요.
채권 가격은 언제 올라요?
대출이자가 비싸진다(금리상승) - 채권 가격이 싸진다.
대출이자가 싸진다(금리하락) - 채권 가격이 오른다.
대출이자가 오르면 돈 빌리려는 사람들이 어려워져서, 돈을 받을 권리를 싸게 사 올 수 있어요.
금리가 상승 중인 지금이 ‘돈 받을 권리(채권)’가 이전에 비해서 싸게 살 수 있는 시기입니다.
채권 투자의 사례)
임대인 A 씨는 2년 후에 돌려줘야 할 보증금 3억원을 2년만기 3%채권을 매입했어요.
금리가 높아지면서, 채권의 가격이 낮아진 덕분에 실제 수익은 5%가 넘어서 정기예금보다 수익이 유리하죠.
더욱이 2년 동안 금리가 낮아진다면, 채권의 가격이 올라서 중도에 다시 팔 수 있는 기회도 생각해 볼 수 있어요.
채권은 단시간에 큰 수익을 목표로 하는 투자가 아니지만,
안정적이 현금의 흐름과 추가적인 가격 상승의 효과를 얻을 수 있는 투자처입니다.
2022년 10월 29일..
안전이 통제되지 않은 날에
희생되신 분들의 명복을 빕니다.
