소프트뱅크 그룹의 FY21 1분기 실적 발표 요약

비전 펀드는 과연 어떻게 운용될까요?

소프트뱅크의 회계연도는 매년 4월에 시작해서 이듬해 3월에 끝납니다. 

현재 회계연도는 2021년인데요. 1분기 실적 발표를 했습니다. 

올해 소프트뱅크 그룹 특히 Vision Fund 1 그리고 2, Latin America의 투자 방향성은 아래와 같습니다. 

중국에 대한 투자는 관망 - 참고로 FY2021 투자 포트폴리오 중 중국의 비중은 11% 수준

비전 펀드 2는 당분간 소프트뱅크 자금원 및 손정의 회장 등 개인 투자분 등으로만 자체적으로 운용

비전 펀드 1 때와 비교 평균 스타트업에 대한 투자 금액은 줄었음. 총 161개 기업에 투자 집행

소프트뱅크 비전 펀드의 

누적 투자 이익은 6조 7,276억 엔 (70조 1,442억 원)입니다.

이번 분기 순 투자 이익은 3,916억 엔 (4조 861억 원)입니다.

출처: Softbank Group FY21 Q1 Report

현재 소프트뱅크가 투자한 기업들의 순 자산가치는 2,390억 달러 (275.6조 원)입니다.

비전 펀드 1 및 2, 라틴아메리카 투자 기업의 비중: 34%

알리바바: 39%

SBKK, SB Northstar, ARM, Sprint/T-Mobile: 27%입니다.

참고로 일본 기자들의 경우 최근 중국 내 통제 (알리바바 및 디디 추잉)와 관련하여 중국 리스크 이슈를 지속적으로 지적했으며, 손정의 회장은 오늘 기준으로 보면 알리바바 대 비전 펀드 1/2, 라틴아메리카 펀드 등의 비중이 거의 대등해졌거나 심지어 순 자산 가치가 증가했다고 평가했습니다.

참고로 현재 중국에 기반을 둔 투자 회사 지분 등의 바이백이나 매각 등의 조치는 없다고 못 박았습니다. 

최근 뤼이드 및 야놀자, 샌드박스 등에 투자한 소프트뱅크의 새 비전 펀드인 비전 펀드 2는 

공격적으로 투자하며

작게 나눠서 투자하더라도 하나의 회사 이익으로 전체 수익률을 높일 수 있다고 보았고

아울러 중국 포트폴리오가 줄어든 만큼 우리 생태계에도 추가 투자 유치가 있을 것으로 예상됩니다. 

순 자산가치에 따른 각 업종별 소프트뱅크의 투자 포트폴리오는 아래와 같습니다.

참고로 이 날 발표에서 손정의 회장은 AI혁명이 시작되었다고 정의하며, 소프트뱅크는 AI기업들의 Vision Capitalist가 되겠다고 밝힌 바 있습니다.

현재 비 상장된 AI 기업 중 10% 는 소프트뱅크가 투자한 회사들입니다.