2025년 3분기 투자 결산

호재 요약과 종목 정리

1. 수확의 계절

올해 3분기(특히 9월)는 1, 2분기에 비해 흐름이 좋았다.

작년 같은 기간만큼이나 수익을 내기 쉬웠던 시기였다는 생각이 든다. 금리 및 유동성 완화 신호, 예상보다 괜찮은 실적 그리고 환율 효과 등 덕분이다. 많은 투자자들의 증권계좌에 빨간색이 떴을 것이다. 수확의 계절, 풍요로운 한가위다.

잘 수확하셨나요 (사진1)

[3분기 호재 요약]

금리 : 9/17 연준이 4.25%→4.00~4.25%로 금리 인하 사이클을 시작하며 추가 완화 기대 형성

기타 중앙은행 : ECB(유럽 중앙은행)의 금리 동결, BOJ(일본은행)의 금리 점진 정상화 등 기타 중앙은행도 급격한 긴축이 아닌 대기하는 스탠스로 위험자산 선호 흐름 지속

물가 : CPI(소비자물가지수)·PCE(개인소비지출 물가지수)가 2% 목표를 상회하지만, 큰 폭의 재가열은 아님. 유가가 60달러대 중반으로 안정되며 인플레 2차 충격 우려 완화

실적 : S&P500의 2025년 이익 전망 상향, Q3 예상 EPS +7~8% 등 실적 모멘텀 유지. AI 수혜 대형주의 QoQ·YoY 서프라이즈도 뒷받침

2. 미래와 종목

미래 세상을 그려보며 투자한다.

오늘은 현재 포트폴리오에 있는 종목 중 5개를 뽑아 특징과 잠재력을 요약해 본다. 가까운 금융과 AI부터, 멀게는 생명공학 및 양자컴퓨팅에 이르기까지 이미 우리가 쓰고 있거나, 알게 모르게 삶에 스며들 기업들이다.

10/06 지금 난 원화를 제외하면 이렇게 투자 중이다. (사진3)

1) 금융 : 로빈후드(HOOD)
쉬운 증권거래 UX와 수수료 0원 전략으로 대규모 개인투자자를 끌어들였다. 거래 수익 의존도를 낮추기 위해 예치·대출 이자, 구독, 카드 및 자산관리 등으로 수익원을 다각화하고 있다. 또한 머지않은 전통금융과 블록체인 기반 토큰화 자산/암호화폐의 융합을 대비하는 기업이기도 하다. 변동성 사이클과 규제 리스크를 갖고 있으나, 모바일 네이티브 세대의 기본 투자 지갑이 될 잠재력이 크다.

2) AI 인프라 : 아마존(AMZN)
아마존은 AWS, 특히 AI 칩과 툴 체인으로 저비용·대규모 연산을 공급하는 인프라 사업을 한다. 소매 사업의 초고속 물류로 캐시를 보강하고, 클라우드는 AI 수요로 장기 성장한다. AI 인프라와 물류를 동시에 장악한 플랫폼이라는 드문 포지션을 확보했다. 반독점 이슈나 큰 CAPEX는 유의해야 한다.

3) AI 솔루션 : 팔란티어(PLTR)

정부·산업 데이터를 통합해 실시간 의사결정을 자동화하는 플랫폼을 제공한다. 국방, 인프라 등 고난도 도메인 레퍼런스로 강한 진입장벽을 만든다. AI 전환이 진행 중인 중요 인프라의 운영체제로 자리 잡을 가능성이 높다. 정부의 예산 사이클, 보안 및 운영 이슈는 변수가 될 수 있다.

미래는 관심갖는 자에게만 문을 열어 그 모습을 보여준다. (사진2)

4) 생명공학 : 크리스퍼 테라퓨틱스(CRSP)
세계 최초 CRISPR/Cas9 치료제 상용화로 유전자 교정의 시대를 열 기업이다. 초기 상업화에선 복잡한 치료 프로토콜과 제조여건 확충이 관건이고, 장기적으로 안전성 데이터 축적도 필요해 오랜 기간을 보고 투자해야 한다. 정밀의학 패러다임 전환의 핵심 플레이어가 될 수 있다.

5) 양자컴퓨팅 : 아이온큐(IONQ)
알고리즘 성능 지표를 빠르게 끌어올리는 순수 양자컴퓨팅 기업이다. 트랩 이온 아키텍처로 높은 충실도를 보여주며, 초전도 방식 큐비트보다 큐비트가 양자 상태를 유지하는 결맞음(coherence) 시간이 긴 게 특징이다. 상업적으로 유용한 양자우위를 달성하는 시점이 불확실하지만, 도달할 경우 신약 및 신소재, 최적화, 암호 등 계산이 필요한 분야의 패러다임을 바꿀 가능성이 높다.

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* 커버 사진 출처 : Unsplash의Jakub Żerdzicki

* 본문 사진 출처 : 사진1 (Unsplash의Raphael Rychetsky), 사진2 (Unsplash의Werner Du plessis), 사진3 (직접 제작)