이대호와 버핏의 공통점과 차이점
#야구와 투자 #이대호 #제프 베조스 #버핏 #인내심
오늘은 야구와 투자를 비교하는 글을 써보려고 함.
1. 조선의 4번 타자, 이대호 선수를 모르는 대한민국 국민은 없을 것이라고 생각함.
2. 한, 미, 일 통산 2895안타, 486홈런, 1822타점을 기록하였으며, 안타 개수는 이승엽 선수의 2842개를 넘어섰음.
3. 야구를 모르는 사람이 봐도 그의 기록은 매우 대단하며, 박수 받을만 함.
4. 그런데, 이대호 선수가 같은 시즌 홈런을 칠 때 삼진 당한 개수는 어떻게 될까?
5. 해외 기록을 제외하고 봤을 때, 국내 통산 374개 홈런을 치는 동안 무려 1,025개 삼진을 당했음.
©KBO6. 일 천개가 넘게 삼진을 당했다고 우리가 이대호 선수를 삼진 타자로 기억하지 않음.
7. 결정적인 순간에 쳐주었던 그의 홈런을 기억하며, 그는 야구사에 큰 족적을 남긴 홈런 타자인 것임.
8. 홈런은 주식 투자로 따지면 매우 성공한 투자 기업이며, 삼진은 실패한 투자 기업임.
9. 이대호 선수가 홈런+삼진 중 홈런을 기록한 비율은 27%임.
10. 같은 맥락으로 투자에서 매우 성공할 기회는 실패할 확률보다 낮다고 해석할 수 있음.
11. 아무리 뛰어난 투자자도 투자 적중률이 50%를 넘기 힘들다는 맥락과 결이 같음.
12. 그렇다면, 투자를 하면 안된다는 것일까?
13. Nope!
14. 다른 각도로 생각해볼 수도 있음.
15. 투자 성공의 확률은 실패 확률보다 낮지만, 홈런(*투자 성공) 칠 때 까지 버틸 인내심만 있다면 매우 큰 보상이 돌아올 수 있음.
16. 투자한 모든 기업에서 좋은 수익률을 기대할 수는 없지만, 합리적인 과정에 따라 투자를 집행하고 오래 살아남는다면 그 중 매우 훌륭한 기업이 실패 기업의 손실 보상하는 수익을 돌려준다는 것임.
17. 상기의 메커니즘은 아마존의 제프 베조스 주주 서한 내용에서 아이디어를 차용한 것임.
18. 아마존은 초기부터 현재까지 고객을 중심에 두고 매우 다양한 사업적 시도를 지속하고 있음.
19. 우리가 알고 있는 것은 매우 성공한 사업인 마켓플레이스, 아마존 프라임, AWS임.
©ANIRUDH, 출처: Unsplash20. 카테코리 확장, 빠른 배송, 낮은 비용을 초점으로 잡고 3개 사업이 아마존의 지속 성장을 이끌고 있음.
21. But, 성공적인 사업을 구축하기 위해 아마존은 매우 많은 삼진을 당했음.
22. 아마존 옥션 거래, 아마존 스마트폰, 아마존 삐리리 등 투자금을 퍼부었지만 실패로 끝난 제품, 서비스가 많다는 것임.
23. 아마존은 실패를 피하기 위해 신사업에 투자를 하지 말았어야 했나?
24. 신사업 투자를 멈추었다면 마켓플레이스 개선, 아마존 프라임, AWS 사업 자체가 존재하지 않았을 것임.
25. 특히, AWS는 온라인 유통을 핵심 비즈니스로 하는 아마존이 전혀 다른 클라우드 분야에서 이룬 핵심 사업부임.
26. AWS는 전 세계 클라우드 시장의 1위 사업자이며, 2위 MS와 3위 구글 클라우드 점율을 합쳐야 AWS 점유율과 비슷해짐.
27. 아마존 썰을 풀었지만, 주식의 본질이 기업의 부분 소유권이라는 점에서 사업에서 성공과 실패의 관점과 맥을 같이 한다고 할 수 있음.
28. 개인 투자자가 5개 기업에 투자했을 때 3개 기업은 수익률이 탐탁지 않을 수 있으며, 1개 기업은 나쁘지 않은 정도일 것이고, 1개 기업은 탁월한 성과를 낼 수 있음.
(*물론, 투자자의 능력과 운에 따라 확률은 달라짐)
29. 이 때 높은 확률은 수익률이 탐탁지 않으므로 투자를 그만두는 선택을 할 수 있음.
30. 29번은 확률 상 합리적인 의사결정으로 보임.
31. But, 주식 투자는 합리적인 의사결정에 충분한 인내심을 유지할 수 있으면 장기적으로 예금, 채권보다 높은 수익률을 제공할 수 있음.
32. 개인 투자자가 합리적인 과정 속에서 좋은 의사결정을 내렸다면 다음의 홈런을 위해 충분히 기다리며 훈련할 줄 알아야 함.
33. 누군가에게 탁월한 1개 기업은 엔비디아였을 수도 있고, 다른 누군가에게는 몇 년전 투자한 애플일 수도 있음.
34. 사람마다 능력범위가 다르기에 탁월한 1개 기업 선택은 다를 수 있음.
35. 홈런과 달리 투자에서 홈런은 점수에 제한이 없음.
36. 홈런은 최대 4점 밖에 낼 수 없지만, 투자에서 매우 탁월한 성과는 5점, 10점, 20점 이상이 될 수도 있다는 것임.
37. 물론, 투자에서 2점 정도 냈을 때 스스로 확신을 잃고 포기한하면 추가 점수는 낼 수 없음.
38. 결국, 주식 투자에서 탁월한 성과를 위해서는 훌륭한 의사결정 과정 훈련 후 오래 기다려줄 수 있는가로 결정된다는 것임.
39. 버핏 할아버지는 자신이 투자한 기업 소유권은 10년 동안 주식 시장에서 거래 안돼도 신경 안 쓴다고 하셨음.
40. 39번은 처음부터 최대한 안 팔고 오래오래 보유할 기업을 선별했을 경우에만 지속할 수 있는 투자 태도임.
41. 이대호 선수는 하루 아침에 홈런 타자가 된 것이 아님.
42. 제프 베조스도 아마존 설립 초기에 많은 사람들로부터 많은 조롱을 받았음.
43. 버핏 할아버지는 1970년대 니프티 피프티 사태(*인기주 폭락), 1980년대 말 블랙 먼데이, 2000년 닷컴 버블, 2008년 금융 위기, 2020년 코로나 19폭락을 모두 겪고 여전히 투자를 지속하고 계심.
44. 홈런을 위한 각자의 여정에서 많은 위기를 겪고 있음에도 묵묵히 인내해왔기에 지금의 훌륭한 성과를 거둔 것임.
45. 분야 무관, 훌륭한 그릇을 위한 꾸준함, 그리고 충분히 기다릴 수 있는 인내.
46. 배울 점이 많은 분들은 결이 비슷하다는 점을 하나 더 배우게 됨.
47. 부족한 나도 10년 뒤, 20년 뒤를 바라보며 인생의 홈런을 위해 오늘 할일을 묵묵히 해나가겠음.
48. 각자 인생의 홈런을 위해 오늘을 온전히 살아갑시다!
49. 이상 끝.
한 번 사는 인생 진심을 다했으면 좋겠습니다. 흘러 간 돈은 다시 벌면 되지만, 지나간 시간은 다시 돌아오지 않습니다. 당신은 행동할 수 있는 사람입니다.
