M4. 가격 기반 Trailing Stop
pts, ets
241220 SP future, 5mTrailing Stop
Trailing Stop이란 수익 중인 포지션을 청산하는 방법 중 하나로, 특정 조건에 따라 가격을 추적trailing하며 청산 지점(stop)을 상향하는 방식이다.
국내 HTS에선 대부분 % 기반 트레일링 스톱을 지원한다.
ex. 포지션의 수익이 10% 이상일 때부터 감시 시작, 3% 하락 시 청산
백분율 기반 트레일링 스톱은 프라이스 액션 측면의 중요한 지점들을 반영할 수 없다는 단점이 있다.
프라이스 액션을 고려하는 트레일링 스톱 방식에 대해 다뤄보겠다.
1. 변곡점pivot 기반 트레일링 스톱 : pts, Pivot Trailing Stop
SP Future240108 S&P500 선물이 20EMA에 지지되고 전일 고가를 상향 돌파했을 때 진입했다고 가정한다.
초기 스톱initial stop loss은 직전 저점이다.
pivot 기반 트레일링 스톱은 가격이 기존의 스톱로스까지 내려오지 않는 한 새로운 저점을 만들 때마다 해당 지점을 따라서 SL를 옮기며 추적하는 방식이다.
비교적 노이즈가 많은 매수 포지션에서는 직전 이전의 저점을 따라가는 경우도 있다. : 2-pts = 2개의 피봇 저점 트레일링 스톱
상승은 길고 노이즈가 많으며, 하락은 짤고 급하게 이루어지기 때문이다.
보수적인 트레이더거나 리스크의 상대적 단기 노출을 추구하는 트레이더는 매수 포지션에서도 직전 저점을 따라갈 수도 있다. : 1-pts
나는 단기 트레이더이기 때문에 매수 포지션에서도 1-pts를 적용한다. 1-pts를 활용한다 가정하고 위 포지션 예시에 대해 다루겠다.
저점이 형성되면 해당 저점 - 1틱에 스톱을 배치하며 따라간다.
위 예시에서는 총 9번에 걸쳐 스톱을 상향하게 되고, 9번 지점에서 청산되었을 것이다.
스톱이 손익분기점BEP을 넘으면, 갭하락이 발생하지 않는 한 risk-free 포지션이 된다. 이러한 포지션은 심리적 안정감을 제공한다.
위 예시에서는 스톱을 2번 지점을 상향한 시점부터 수익 확정 risk-free 포지션 + 리스크 대비 수익 1.7배가 확보된 거래가 된다.
최종 청산 지점은 9번은 리스크 대비 수익 7배로 매우 뛰어난 거래다.
2. 이벤트 기반 트레일링 스톱 : ets, Event Trailing Stop
최근 바 n개의 저점을 따라가는 트레일링 스톱으로 단기 추세의 변곡점을 알아서 추적한다.
10-ets는 현재 미완성인 바를 제외하고 직전 10개 바 중 가장 낮은 저점을 추적하는 방식이다.
일봉 10-ets는 주봉 2-ets에 대응한다. 취향에 따라 더 잘게 나누는 일봉 단위를 택할 수도 있고, 노이즈를 거르기 위해 주봉 단위를 택할 수도 있다.
이러한 방식의 트레일링 스톱은 포지션이 특정 목표를 이미 달성해 일부를 청산하고 잔여 포지션을 관리하기에 유용하다.
240503 S&P500이 20EMA, 전고점을 돌파할 때 진입하는 것으로 가정한다.
각각 1-pts와 2-ets의 청산 지점이다.
ets가 상대적으로 더 엄격하다.
ets는 변동성이 큰 밈주식, 투기성이 짙은 상품 등에서 유용하다.
DJT, daily대표적인 밈 주식, 트럼프 미디어다.
20EMA, 전고점 돌파 시 진입한다고 가정한다.
첫 번째 진입 지점은 나라면 진입하지 않았겠으나, 예시로 들어보겠다.
1번 청산 지점은 1-pts 기반, 2번 청산 지점은 2-ets 기반이다.
손실이 발생할 경우 2-ets가 더 빠르게 잘라낼 수 있다.
두 번째 진입 지점은 2-ets가 압도적으로 좋은 결과를 보인다.
(노련한 트레이더라면 2-ets 청산 직전의 클라이맥스 바 종가에서 일부~전량 청산했을 것)
