Nick Leeson 1967-
Nick Leeson
1967년 2월 25일, 영국 허트포드셔 Hertfordshire 주 왓포드 Watford 출생.
노동계층 가정에서 성장. 아버지는 벽돌공, 어머니는 슈퍼마켓 직원으로 금융 엘리트 세계와는 거리가 먼 환경에서 성장했다.
런던 길드홀 대학교(현 런던 메트로폴리탄 대학교)에 진학했으나 중퇴하고 일찍이 금융업계에 뛰어들었다. 이는 당시 런던 금융권에서 흔치 않은 경로였다.
금융업 진출
1985-1987년, 코츠 앤 컴퍼니 Coutts & Co. 은행 등에서 백오피스 업무를 수행했다. 주된 업무는 트레이더들이 수행한 거래를 정산하고 확인하는 것이었다. 이 과정에서 시스템이 어떻게 작동하는지를 체득했고, 트레이딩에 대한 통찰을 갖추게 된다.
1989년, 베어링스 Barings 은행 입사. 전통적인 귀족 은행이자 엘리자베스 여왕의 거래 은행이기도 했다.
베어링스 은행 붕괴 사건
1992년, 베어링스 은행 싱가포르 지점으로 발령, SIMEX (Singapore International Monetary Exchange)에 파견되어 니케이 225 선물 및 옵션 거래를 담당. 동시에 거래 정산과 위험 관리까지 혼자 맡는 구조가 만들어졌다.
이는 금융업계의 가장 기본적인 내부 통제 원칙을 위배하는 구조였다. 그는 이 구조를 이용해 1992년부터 자신이 낸 손실을 숨기기 시작했다. 거래 실수나 손실을 기록하기 위한 에러 계좌 Error Account은 "88888"계좌를 비공식적으로 사용하여 손실을 외부에 보고하지 않았다.
처음에는 수십만 파운드 수준의 손실을 88888 계좌에 숨겼다. 이후 만회 시도는 대부분 실패했고, 손실은 기하급수적으로 불어났다.
1993년 : 2300만 파운드 손실
1994년 : 2억 파운드 손실
1995년 1월 : 고베 대지진 발생에 의한 니케이 지수 폭락
1995년 2월 : 누적 손실 약 8억 6천만 파운드 (약 13억 달러, 2025년 3월 기준 한화 약 1조 9천억 원)
1992년 2월, "I'm sorry"라는 메모 한 장을 남긴 채 아내와 함께 말레이시아 - 태국 - 독일 프랑크푸르트로 도주했으나 그해 3월 독일 경찰에 의해 체포되었다.
같은 시기 베어링스 은행은 거액의 손실을 회복하지 못하고 파산을 선언했다. 자산 규모 10억 파운드 수준의 은행이었기에 8억 6천만 파운드의 손실은 치명적이었다.
이후 리슨은 싱가포르로 송환되어 법정에 섰고, 사기, 문서 위조, 신뢰 위반 등의 혐의로 6년 6개월 형을 선고받았다.
Changi 교도소에서 복역 중 대장암 진단을 받았으나 치료 후 완치되었다.
자서전 Rogue Trader, 1996은 후에 영화화되었다.
출소 이후
2000년, 조기 출소 후 영국으로 귀국하여 리스크 관리 강연, 금융 시스템 비평가, 자서전 작가로 활동하고 있다.
한때 아일랜드 축구팀 Galway United FC의 CEO로도 활동했다.
의의
글로벌 금융사 최대의 단독 트레이더 손실 사건
Value at Risk (VaR), Operational Risk Framework 등의 리스크 측정 기법들이 도입
바젤 위원회는 이 사건을 계기로 BIS II 체제를 추진했다.
이후 Jérôme Kerviel(Société Générale), Yasuo Hamanaka(Sumitomo), John Rusnak(Allied Irish Bank) 등의 사건은 Leeson의 사건과 유사한 양상을 보였다.
Ref
Leeson, N. (1996). Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World. Little, Brown.
Fay, S. (1997). The Collapse of Barings. W. W. Norton & Company.
Power, M. (2007). Organized Uncertainty: Designing a World of Risk Management. Oxford University Press.
Tett, G. (2009). Fool’s Gold: How Unrestrained Greed Corrupted a Dream, Shattered Global Markets and Unleashed a Catastrophe. Little, Brown.
Financial Times. (1995). How Barings Collapsed. Retrieved from https://www.ft.com
BBC News. (2005). The rogue trader who broke the bank. Retrieved from https://news.bbc.co.uk
Basle Committee on Banking Supervision. (1997). Supervisory Lessons to be Drawn from the Barings Collapse. Bank for International Settlements.
