하루에 1주씩 주식을 사모았더니 일어난 일
주린아 주식은 사모아서 리밸런싱만 하면 되는거야 (제이폼 김한겸)
Q. 저자 소개
명지대학교 패션디자인학과를 졸업하고, 음악을 하고 싶어 서울 재즈 아카데미 재즈 피아노과를 수료했습니다. 음악을 참 좋아했지만, 좋아하는 일을 통해 돈을 버는 것이 힘들다는 것을 알게 되었습니다. 좋아하는 일을 통해서 돈을 버는 것은 쉽지 않은 일이지만, 돈을 벌면 좋아하는 일을 할 수 있다는 깨달음을 얻었습니다.
그 후에 여의도 IFC빌딩 배스킨라빈스에서 매니저로 5년을 근무했습니다. (지금은 그 자리에 다른 매장이 있더군요.)
2017년부터 2019년까지 푸르덴셜생명보험에서 보험영업을 하면서, 금융에 눈을 뜨기 시작했습니다. 투자라고 하면 그전까지는 펀드 투자만 했던 사람이 지금은 미국 주식, 한국 주식, 연금저축펀드, IRP 등을 통해 직접, 간접 투자하고 있습니다. 지금은 보험영업(W에셋), 펀드 투자권유 대행인 영업(한국투자증권), 스마트 스토어(베베 노야), 셰어하우스 등을 운영하며, 소득의 다양화를 만들어가고 있습니다. 개인적인 목표는 월소득 100만 원짜리 10개를 만드는 것입니다. 그중 1가지는 월배당 100만 원으로 만들 것입니다. 지금 현재 10개 중 7개 진행 중이며, 2022년 중 2개를 더 시작할 예정입니다.
Q. 배스킨라빈스 점장을 5년 동안 하셨던데, 주식투자를 시작한 계기
배스킨라빈스에서 매니저를 5년 동안 했던 경험이 지금의 생활에 큰 영향을 주었습니다. 사장님이 바쁘셔서 매장의 일을 거의 모두 제가 맡아서 하게 되었을 때 자영업, 프랜차이즈의 경영이 쉽지 않다는 것을 알게 되었습니다. 그래서 보험영업을 시작했고, 회사에서 하게 된 스터디 모임에서 투자에 대한 중요성을 알게 되었던 경험이 이렇게 책을 쓰고 인터뷰를 하고 있는 저를 만들었습니다.
Q. 책의 제일 첫 장에 나온 내용, 기업분석, 분산투자, 분할매수와 분할매도를 강조하는 이유
투자를 시작하는 많은 분들 그리고 지금 현재 오랜 시간 투자를 하고 있는 분들 중에서 그저 막연히 맘에 드는 기업을 골라 큰돈을 넣는 분들이 많습니다. 물론 지금은 그렇게 투자하는 분들보다 훨씬 스마트하게 투자하는 분들이 많아지는 추세라서 다행입니다.
기업분석, 분산투자, 분할매수와 분할매도를 강조하는 이유는 단 한 가지입니다. 흔히 말하는 마켓타이밍을 알지 못하기 때문입니다. 싸게 사서 적정가에 파는 것이 주식투자의 기본입니다. 하지만 마켓타이밍을 맞춘다는 것은 그 누구도 할 수 없는 영역이라고 생각합니다. 그렇다면 일단 투자할 기업을 분석하고, 한 번에 모든 자금을 투입하기보다는 분할매수로 투입하고, 한 종목에 집중하기보다는 섹터별 종목으로 분산 투자하는 것이 마켓타이밍을 맞추게 될 확률을 조금이나마 늘려줄 것이기 때문입니다.
Q. 기업을 고르는 구체적인 방법(실생활에서 찾는 법)
투자할 기업을 고르는 방법은 여러 가지가 있으나, 저는 늘 실생활에서 찾으라고 말합니다. 내가 좋아하는 분야, 가장 많이 쓰고 있는 물건, 프로그램, 앱 등등 말이죠. 모든 상품은 제조하는 기업이 있습니다. 간혹 비상장 기업도 있으나, 거의 대부분 주식시장에서 거래되고 있습니다.
한 가지 예를 들면, 우리 삶에서 가장 많은 부분을 차지하고 있는 스마트폰의 제조사에 투자하는 것입니다. 삼성전자 또는 애플입니다. 각각 속해있는 나라의 주식시장 시가총액 1위 기업입니다. 투자의 소스는 멀리 있지 않습니다. 찾아보세요.
Q. 주식 매도시점 3가지
1. 리밸런싱을 하기 위해 일부 분할매도
2. 목돈이 필요할 때
3. 감에 의한 매도
처음 시작했던 자산 비중에서 변동이 생기면, 비중이 늘어난 자산을 일부 매도하고, 비중이 줄어든 자산을 매수해야 합니다. 그럴 때 매도를 진행합니다. 그리고 목돈이 필요한 경우에는 당연히 매도해야 하고요.
그리고 마지막으로 감에 의한 매도입니다. 투자라는 영역은 정답이 있는 것이 아닙니다. 그렇다면 충분한 경험을 통한 감이 올 때가 분명히 있습니다. 한 가지 예를 들면, 저는 코로나바이러스가 우한에서 최초로 발생했을 시점, 모든 자산의 일부를 현금화해두었습니다. 감에 의한 매도였습니다. 결론적으로는 현금화해둔 투자금을 하락하던 시점부터 분할 매수해서 수익을 얻을 수 있었습니다. 하지만 늘 성공하지는 않습니다. 따라서 감에 의한 매도는 신중히 고려해야 할 매도시점입니다.
Q. 돈 되는 분산투자하는 법
분산투자는 계란을 한 바구니에 담지 말고 여러 바구니에 담는 행위입니다. 하지만 같은 종류의 계란을 여러 바구니에 담는 것은 분산투자가 아닙니다. 다른 종류 즉 다른 섹터의 종목이 다른 바구니에 담겨야 합니다. 그 한 가지 예로 레이달리오의 "올웨더 포트폴리오"가 있습니다. 처음엔 레이달리오와 같은 비중으로 시작하더라도 시간이 흐르면서 자신만의 포트폴리오를 구축해야 합니다. 지금 현재 저는 채권의 비중을 매우 줄이고, 암호화폐의 비중을 추가했습니다.
결국 분산투자를 하는 이유는 변동성을 줄이기 위한 것입니다.
올웨더 포트폴리오를 참고해 만든 미국 주식시장 ETF 포트폴리오
Q. 리밸런싱을 하는 이유, 효과 3가지
1. 시장 분위기에 휩쓸리지 않습니다.
2. 리스크는 줄이고, 안정적인 수익을 확보할 수 있습니다.
3. 자신만의 기준을 세울 수 있습니다.
섹터별로 분산투자가 잘 되어 있다면 리밸런싱은 매우 쉽습니다. 처음 설정해놓은 비중에서 변화가 생긴 부분을 다시 처음 비중으로 돌려놓기만 하면 됩니다. 예를 들면, 주식, 채권, 금, 달러 4가지 자산을 각각 25%씩 설정하고 매수하고, 6개월 후 비중이 늘은 것은 매도해서 비중이 줄은 것을 매수한 후 다시 각각 25%로 맞추면 됩니다. (단순 예시이므로 따라 하지는 마세요.)
물론 모든 자산이 폭락하는 시기가 오기도 합니다. 그때는 리밸런싱의 시기를 늦추면 됩니다. 리밸런싱은 자산을 늘리기 위한 방법 중 하나이므로 리밸런싱에 집착하면 안 됩니다.
Q. 기계적인 매수가 필요한 이유
외적인 요인으로 주식 가격이 하락했을 때. 예를 들면, 반도체 공급망 공급의 문제로 매출과 순이익이 하락하고 다음 분기 가이던스(예상치)까지 발표하지 못한 애플의 주가는 실적 발표 이후 시간 외 거래에서 -4%를 기록하고, 정규거래 시간에서는 1.82% 하락으로 마감하였습니다. 이 때야 말로 기계적인 매수가 필요한 시점이라고 생각합니다.
Q. 종목 추천해준다는 사람을 멀리해야 하는 이유
1. 투자습관이 형성될 수 없음.
2. 투자는 집단이 아닌 개인적인 행동
달콤한 유혹에 빠지면 안 됩니다. 먹을 것 다 먹고, 운동도 안 하고 살을 빼는 프로그램을 알려주겠다고 하는 사람은 분명 믿을만한 사람이 아닙니다. 심하게 말하면 사기꾼이죠. 투자도 마찬가지입니다. 무료봉사활동으로 종목을 추천해 주는 사람은 없습니다. 결국 비용을 지불하게 만듭니다. 백번 양보해서 수익을 얻을 수 있다고 해봅시다. 그렇게 얻은 수익은 투자습관에 아무런 도움이 되지 않습니다. 결국 다이어트는 자신과의 싸움입니다. 투자도 마찬가지입니다.
Q. 하루에 1주씩 살 주식을 결정하는 방법
1. 수익을 내는 대상이 국내를 포함한 글로벌이어야 한다.
2. 속해 있는 국가에서 시가 총액 5위 안에 포함되어 있어야 한다.
3. 분기배당을 지급해야 한다.
하루에 1주씩 주식을 사는 습관은 투자습관 형성에 큰 도움을 줍니다. 마켓타이밍을 고려하지 않고 매일 매수하기 때문에 변동성에도 강점을 가질 수 있습니다. 대신 아무 종목이나 하루에 1주씩 매수하는 것은 아니고, 위의 3가지의 조건에 부합하는 기업이 있을 때 그렇게 합니다.
Q. 배당에서 중요하게 체크해야 할 3가지
1. 보통주인지 우선주인지
2. 배당률
3. 배당성향
우선주는 의결권이 없고, 보통주보다 배당을 조금 더 줍니다. 그리고 주가와 비교해 배당금을 얼마나 주는지 확인하는 것이 배당률입니다. 주식 가격이 만원이고, 1년에 배당을 100원 준다면 배당률은 1%입니다.
기업의 당기순이익 중 현금배당을 지급한 총액의 비율이 배당성향입니다. 예를 들어 1억 원을 벌어 8,000만 원을 현금배당했다면 배당성향은 80%입니다. 특별한 경우 아니고서는 배당성향이 80% 이상이 되는 경우는 거의 없습니다. 배당성향이 높다는 것은 미래의 수익을 위해 투자하지 않고 있다거나, 경영에 큰 문제가 생기는 경우가 많으니 반드시 확인해야 할 지표입니다.
Q. 나만의 주식투자 시나리오를 만들어야 하는 이유, 관심 있게 보아야 하는 3가지
1. 금리
2. 환율 (달러/원)
3. 미국 주식 시장
이 세 가지를 관심 있게 보아야 하는 이유는 금리의 움직임으로 기업의 수익이 움직이며, 환율을 통해 한국시장에 외국인 투자자의 자금이 파악되며, 미국 주식 시장이 세계에서 가장 큰 시장 이므로 미국 주식 시장의 상승과 하락이 나머지 글로벌 주식시장에 미치는 영향이 크기 때문입니다.
이것을 통해 자신이 투자하고 있는 시장이나 종목에 대한 예측을 해야 하며, 한방 향만이 아닌 여러 방향의 예측, 즉 시나리오를 만들어서 시장이 움직이는 방향이 나올 때마다 매뉴얼처럼 행동해야 합니다. 그래야 뇌동매매를 줄일 수 있고, 안정감 있는 투자습관을 만들어 갈 수 있습니다.
코스피 지수와 달러/원 환율의 상관관계
전 세계 주식시장에서 미국 주식시장이 차지하고 있는 비중 44.33% 2018년 기준
(출처: https://howmuch.net/articles/all-stocks-capitalization-around-the-world)
Q. 투자를 방해하는 3가지
1. 조급함
2. 탐욕
3. 행복 회로
조급함을 버리고 적은 금액부터 투자를 시작합시다.
탐욕을 절제하고, 수익률을 조금씩 올려갑시다.
행복 회로에 의지하기보다는, 철저한 기업분석으로 투자의 확률을 높여갑시다.
Q. 돈을 빌려서 투자하면 안 되는 이유
빌린 돈은 이자를 내야 하며, 상환기간이 정해져 있습니다. 그렇게 되면 이자보다 더 큰 수익을 올려야 하며, 기간이 정해져 있으므로 조급해져서 투자의 판단이 흐려집니다. 주식 가격에 예민해지고, 손실을 입게 되는 경우 그것을 만회하기 위해 더 큰 레버리지의 위험한 투자를 하게 됩니다. 결국 모두 잃어버리고 주식시장을 떠나게 됩니다.
투자는 좋은 판단을 계속해야 합니다. 빌린 돈으로는 좋은 판단을 계속해 나가기가 힘듭니다.
Q. 제이폼 님만의 주식투자 노하우
1. 기업분석
2. 분산투자
3. 분할매수, 분할매도
4. 리밸런싱
이 4가지는 지금까지도 지키려고 노력하고 있는 저만의 투자습관입니다. 4가지를 지키며 투자하는 것이 쉬울 것 같지만, 생각보다 어렵습니다. 주식시장은 매일 열리고, 주식 가격은 매초 바뀝니다. 손실과 수익이 직관적으로 확실하게 보입니다. 따라서 멀리 보거나 시간을 두고 투자하는 것이 참 힘듭니다. 그럼에도 불구하고 4가지를 지켜서 투자하면 결국엔 수익을 얻게 되실 겁니다. 이유는 간단합니다. 마켓타이밍에 상관없이 주식이라는 자산을 매수하고 매도하게 되기 때문입니다.
Q. 절대 보아서는 안 되는 경제 유튜브 채널
1. 부정적인 단어만을 쓰는 채널
2. 영상 중에 비속어를 사용하는 채널
3. 자료에 근거하지 않고 예상만 하는 채널
4. 말을 바꾸지 않는 채널
5. 유료 방으로 유도하는 채널
아마도 다른 것들은 동의하시지만 4번에 대해서는 이상하게 생각하시는 분들이 있을 것 같습니다. 말을 바꾸지 않는 채널이 좋은 채널 아닌가? 하고 말이죠. 하지만 투자에 있어서 만큼은 시장의 분위기가 바뀌면 말을 바꾸어야 합니다. 투자에서 유연성이 없다는 것은 손실을 입을 가능성이 크다는 이야기와 같습니다. 시장이 바뀌는데 내가 한번 뱉은 말이라고 해서 말을 바꾸지 않는다면 결국 큰 손실을 입을 수밖에 없습니다.
Q. 지수가 폭락할 때는 연금저축을 시작해야 하는 이유
연금저축은 지수가 폭락하던지 상승하던지 상관없이 꾸준히 납입해야 하는 자산입니다. 투자기간이 적게는 10년 많게는 50년 이상이기 때문에 마켓타이밍은 고려하지 않아도 됩니다. 물론 투자할 펀드상품은 신중하게 고르고 감시해야 합니다.
Q. 주식 부동산 사업을 함께 해야 하는 이유
사업(근로소득) 소득은 삶을 살아가는 데 있어서 가장 기본적이고 중요한 부분입니다. 그리고 거의 모든 사람들이 사업(근로소득) 소득은 가지고 있습니다. 하지만 사업(근로소득) 소득만으로는 경제적 자유에 이르지 못합니다. 소득은 모아갈 수는 있지만 불려주지는 않기 때문입니다. 돈을 불리기 위해서는 투자라는 행위가 필요합니다. 주식투자 또는 부동산 투자가 필요합니다. 그 외에도 시세차익을 얻을 수 있는 것이 있다면 투자행위가 됩니다. 사업(근로소득) 소득 외에도 꼭 1가지 이상의 투자행위를 해야 합니다. 저금리 저성장 시대에 살고 있는 상황이기 때문입니다.
Q. 돈 갚는 순서
나쁜 빚, 좋은 빚을 구분해서 나쁜 빚은 소득이 발생하는 즉시 갚아나가야 합니다. 동시에 남는 여유자금으로 저축, 투자를 병행해 나가야 합니다. 빚을 먼저 갚고 투자를 시작해도 됩니다. 하지만 투자는 준비 시작! 한다고 가능한 영역이 아닙니다. 경험이 필요하고, 그에 따른 공부도 필요합니다. 따라서 나쁜 빚을 갚아나가는 동시에 투자를 병행하면 시간을 단축할 수 있습니다. 물론 힘들겠죠. 하지만 힘들지 않고는 원하는 것을 얻을 수 없습니다.
Q. 암호화폐에 투자해도 될까요?
책에는 없지만 암호화폐에 대한 투자도 하고 있습니다. 암호화폐 투자할 때 3가지만 기억해 주세요.
1. 암호화폐에 대해서 공부한다. (정보수집 포함)
2. 분산투자, 분할매수, 분할매도 원칙을 똑같이 적용한다.
3. 암호화폐 투자를 통해 인생을 바꾸려 하지 말자.
암호화폐는 현재 저의 투자 포트폴리오의 한 부분을 차지하고 있습니다. 하지만 변동성이 매우 크기 때문에 암호화폐에 대한 공부가 필요합니다. 변동성이 큰 이유를 알아야 투자할 수 있기 때문입니다. 블록체인 기술이 우리의 삶을 매우 편리하게 해 줄 것입니다. 블록체인 기술에서 꼭 필요한 것이 암호화폐, 즉 코인(토큰)입니다. 미국에서 비트코인 선물 ETF가 출시되었기 때문에 결국 순차적으로 암호화폐는 자산으로 인정받게 될 것입니다. 물론 여전히 많은 사람들이 암호화폐가 한순간에 사라질 수 있다는 말을 굳게 믿고 있습니다. 그리고 그렇게 될 수도 있겠죠. 그럴 일은 매우 희박하지만 그런 날이 오면 그때 암호화폐 투자를 그만하면 됩니다. 투자를 멈추기 위해서는 내 자산 포트폴리오에서 비중을 크게 가져가면 안 되겠죠. 그건 각자의 판단입니다.
하지만 확률적으로 생각해 보아도, 지금 암호화폐에 투자를 시작하는 것이 시작하지 않는 것보다 더 이득인 것은 확실합니다. 왜냐하면 투자습관은 형성되기까지 꽤 많은 시간이 걸리기 때문입니다. 미리 암호화폐에 대해서 준비한 사람은 그렇지 못한 사람보다 훨씬 더 큰 기회를 얻게 될 것입니다. 혹시라도 암호화폐가 지구에서 사라진다면 준비한 사람이건 아닌 사람이건 기회를 얻지 못하게 됨은 같습니다. 그래서 확률적으로 이득이라고 말한 것입니다.
Q. 구독자분들에게 해주고 싶은 말
매일 운동을 하는 습관이 생기면 건강은 덤으로 주어지듯이, 투자하는 습관을 잘 형성해 놓으면, 자산의 증식은 덤으로 주어집니다. 우리의 자녀들에게도 투자습관을 물려줄 수 있다면, 그 자녀의 날개는 훨씬 더 크고, 원하는 일을 할 수 있는 자금을 만들 수 있게 됩니다. 투자습관을 만듭시다. 평생 해야 하는 투자, 습관으로 만들어 놓는 다면 당신의 미래는 즐겁고 행복한 시간이 될 것입니다.
돈 없는 노후는 그 어떤 순간보다 고통스럽습니다.
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