차트로 보는 Warren Buffett의 투자 기록!

Warren Buffett의 기록적인 수익률

Warren Buffett의 수익률은 차트를 넘어설 정도다.

Buffett이 인수한 1965년부터 작년 말까지, Berkshire Hathaway 주식은 약 5,500,000% 상승했다. 이렇게 하면 광범위한 지수가 차트에서 읽을 수 없는 평평한 선으로 축소되기 때문에 Berkshire의 성과를 그의 재임 기간 동안 S&P 500과 비교하기 어렵다.

Buffett이 올해 말 사임을 발표한 이후 주가는 약 5% 하락했다. 다음은 그의 60년 동안 시장 대비 회사의 성과를 보여준다:

기하급수적 성장

Berkshire의 계산에 따르면, 1965년 Berkshire Hathaway 주식에 100달러를 투자할 만큼 운이 좋았던 사람은 작년 말에 550만 달러의 투자금을 보유하게 됐다(주식이 거래소에서 거래되지 않았기 때문에 1980년대 이전의 공개 데이터는 드물다).

아직 발명되지 않은 S&P 500 인덱스 펀드에 투자된 동일한 금액은 배당금 재투자를 포함하여 오늘날 약 39,000달러의 가치가 있다.

Berkshire는 어떻게 보더라도 더 넓은 시장을 압도했다. Buffett의 인수 이후 연간 수익률은 S&P 500의 약 두 배였다.

Buffett의 '4대 거인(four giants)'

Buffett은 수십 년 동안 다양한 사업체를 매입했지만, 최근 몇 년간 그의 복합기업의 수익은 그가 '4대 거인'이라고 부른 것에 의해 주도됐다: 보험 제국, 북미 최대 철도 중 하나, 에너지 거대기업 그리고 Apple에 대한 상당한 지분이다.

증가하는 현금 보유고

최근, Buffett은 주식을 선택하는 것보다 현금을 보유하는 것으로 더 많은 주목을 받고 있다. Berkshire의 현금 보유고는 현재 S&P 500에서 약 25개의 최대 기업을 제외한 모든 기업의 시가총액보다 더 크다.

미지급금을 조정한 후 현금 및 현금성 자산은 1분기에 3,330억 달러로 기록적인 수준에 도달했다.

Berkshire는 운영 사업에서 많은 현금을 창출하고 정기적인 배당금을 지급하지 않았다. Buffett은 역사적으로 자신이 직접 돈을 재투자하는 것을 선호했지만, 최근에는 매력적인 기회가 부족하다고 생각했다.

"우리는 우리가 좋아하는 공만 친다," Buffett은 작년 연례 회의에서 말했다. "내가 단식 투쟁 같은 것을 하고 있는 것이 아니다. 단지 상황이 매력적이지 않을 뿐이다."

<WSJ>