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by 투영인 Oct 20. 2020

찰리 멍거가 주린이들에게 전하고 싶은 메시지 !

여러분들은 Warren Buffett이 투자에 관한 조언과 지혜가 담긴 말을 해주는데 얼마를 지불할 의사가 있는가?

여러분이 얼마나 지불할지에 상관없이, 우리 모두는 Buffett을 커피숍으로 불러내서 그에게 질문하는 것이 불가능하다는 것을 알고 있다. 그렇다면 차선책은 무엇일까? 어쩌면 원격교육을 받거나 강의한 내용을 듣거나, 책을 읽거나 하는 방법이 있을 것이다.

그렇지만 그로 부터 직접적으로 배우는 것은 아닐지라도 그로 부터 직접 배울 수 있는 방법이 있을까?

이에 대한 해답은 Buffett과 가장 가까운 지인으로 부터 배우는 것이다.

■ Buffett의 오른팔인 Charlie Munger의 말에 귀를 기울이자.

이러한 사람 가운데 한명이 바로 Charlie Munger이다. Buffett과 마찬가지로 그도 Omaha에 있다. 그는 Berkshire Hathaway의 부회장이고 Buffett이 자신의 오른팔이라고 지목한 인물이다.

Charlie는 매우 명석하고 경험이 많은 인물이다. 그는 2차세계대전에도 참전했고, Harvard대학에서 법학을 전공했다. 그리고 Buffett과 함께 일하기 전에는 자신이 설립한 투자회사를 운용하기도 했다.

본고에서, 우리는 Munger의 지혜가 담긴 명언들을 찾아서 우리 스스로 더 나은 투자자가 되는데 도움이 될 수 있는 몇가지 통찰력을 찾아보려 한다.

이제 그로 부터 배울 수 있는 4가지 통찰력에 대해 살펴보기로 하자.

1." Buffet과 마찬가지로 나도 부자가 되고 싶은 강렬한 욕망이 있다. 부자가 되려는 이유는 페라리와 같은 고급승용차를 사고 싶어서가 아니라 독립하고 싶어서 이다."

상기에 언급한 하나의 문장에서 2가지의 지혜를 배울 수 있다. 첫째, 우리는 정말 돈을 벌고 싶어한다는 것이다. 틀린말이 아니다. Napoleon Hill의 고전인 "Think and Grow Rich"라는 책에는 이러한 개념을 기반으로 하고 있다. 우리는 정말 부자가 되기를 원한다.

둘째, 우리는 돈을 벌고 싶은 좋은 이유가 있다. 여기서 주목할 점은 "적절한"이유가 아니라 "좋은"이유라는 단어이다. "적절한"이유는 주관적이다. 그는 화려한 것을 싫어한다. 그는 독립을 원한다. 좋은 이유가 된다는 것은 이유 그자체가 아니라 그는 왜 이러한 일을 하는지를 정확히 알고 있다는 사실이다.

우리들이 생각하는 이유는 이것과 다르기도 하고 비슷하기도 하다. 이유 그 자체는 이유를 알고 특정한 목표를 염두에 둔 의사결정을 내리는 것만큼 중요하지 않다.

2. " 높은 수준의 IQ를 갖고 있는 많은 사람들은 끔찍한 투자자이다. 왜냐하면 그들은 끔찍한 정서를 갖고 있기 때문이다."

Munger는 교육을 반대하는 것이 아니라 지식을 넘어선 행동에 방점을 두었다. 여러분이 알고 있는 것은 투자의 20%에 불과하다. 나머지 80%는 지식을 갖고 행동하는 것이다.

투자 관점에서, 정서는 인내심, 리스크 감내 그리고 자신만의 기준을 의미한다. Munger는 금융 및 투자에 관한 IQ를 무시하는 것이 아니라 성공의 가장 중요한 지표는 행동이라는 점을 강조한 것이다

3. "여러분이 자신의 IQ가 160이라고 생각한다면 여러분의 IQ는 150이며, 여러분은 재앙에 직면할 것이다. 차라리 IQ130을 갖고 120처럼 생각하는 것이 훨씬 더 나아 보인다."

다시 한번 말하지만, Munger는 교육이 중요하지 않다고 생각하는 것처럼 비쳐질 수 있다. 그러나 전혀 그런 뜻이 아니다. 그가 우리에게 말하고자 하는 바는 우리가 하는 일보다 더 많이 알고 있다는 생각에서 비롯된 오만한 추정에 근거하지 않고, 실제 사실에 입각한 정보에 근거한 의사결정을 내려야 한다는 점이다.

이러한 개념에서 반드시 빼놓을 수 없는 2가지는 바로 이러한 개념처럼 책,조언,블로그를 통해 우리 스스로 공부하는 것이 중요하다는 점이다. 두번째로, 우리는 우리가 하는 행동보다 더 많이 알고 있다고 가정할 때 경솔한 행동을 하지 않는 것이 필요하다. 추측하고 성급하게 행동하기 보다는 시간을 갖고 더 확실해지는 것이 낫다.

4. "자신의 소득 범위내에서 생활하고 나머지는 저축을 해서 투자를 해야 한다. 투자에 필요한 교육이 무엇인지를 배워야 한다. "

이러한 것들을 거의 무시하기 쉽고 눈에 뛰지 않기 때문에 블로그 게시물에 포함시키지 않는다. 신나지도 않고 현란하게 들리지도 않는다. 사실, 꽤 지루하고 평범한 말이다. 그리고 이것이 바로 많은 사람들이 이러한 지혜로운 말들을 간과하는 이유이기도 하다. 또한 많은 사람들이 자산을 증식하려다가 손해를 보는 이유이기도 하다.

그럼에도 불구하고, Munger가 말한 것은 사실이다. 이것이 결론이다. 우리가 성공적인 투자자가 되고 싶으면, 버는 것 보다 덜 써야 한다. 우리는 투자할 수 있는 돈이 있어야 한다. 그리고 투자방법과 어디에 투자해야 하는지를 배워야 한다.

다시 한번 강조하지만, 섹시하게 들리지는 않지만, 이러한 지혜는 효과가 있다. 돈을 벌고, 저축을 해라. 과소비를 해서는 안된다. 저축한 돈을 어떻게 해야 할지 배워야 한다. 그리고 제대로 투자해야 한다. 이러한 전략을 시간이 흘러도 일관되게 수행하면 성공과 장기적인 보상을 가져다 줄 것이다.

결론적으로.....

대체적으로, Munger는 위에서 언급한 4가지 지혜로운 말 가운데 우리에게 몇가지 깨달음을 안겨주었다.

● 열정을 갖고 투자하고 왜 그렇게 해야하는지를 알아야 한다.

● 지식이 아닌 행동에 초점을 맞춰야 한다.

● 자신을 평가하는데 겸손해야 한다.

● 번 돈보다 적게 쓰고, 나머지돈을 어떻게 투자해야 하는지를 배워야 한다.

<출처:vintagevalueinvesting>

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