2025년 11월 19일 공부

오늘의 투자 공부 노트 �

샤오미: 2026년 메모리 공급 계약 선제 체결

샤오미 루웨이빙의 발언입니다.

메모리 가격 상승 원인 분석:

현재 메모리 가격 상승은 장기 사이클 현상

주요 원동력은 AI로 인한 HBM 수요 급증

전통적인 스마트폰·노트북 산업의 사이클 변동이 아님

샤오미의 대응:

파트너사와 2026년 연간 공급 계약을 선제적으로 체결

연간 공급에 차질이 없도록 조치

메모리 비용 상승 압력을 일부 제품 가격 인상을 통해 흡수할 가능성 언급

미국 재무부 TGA 잔액: 유동성 완화 신호

TGA 잔액 변동:

미국 재무부의 재정일반계정(TGA) 잔액이 첫 의미 있는 하락

재무부 현금: 9,590억 달러 → 9,250억 달러 (340억 달러 감소)

JP Morgan 트레이더들의 분석:

이달 주식시장 반전의 주요 원인: 환매시장(Repo) 압력

미국 정부 셧다운 리스크, TGA 확대, QT가 맞물림