변동성과 단기투자 레버리지 공략법

평단지기 독서 3052일,『재테크농부의 올라운드 투자』

by 와이작가 이윤정

Aug 20. 2025

250820 VIX와 S&P 관계

오늘은 생각지도 않았던 일이 일어날 것 같아요!

스레드는 자극을 주고 블로그는 신뢰를 준다.

- 와이작가 이윤정 -

2025년 『평단지기 독서법』열 일곱 번째로 선정한 책은 『재테크농부의 올라운드 투자』입니다.

3장 변동성과 레버리지 공략법에 대해 배워봅니다.

레버리지 상품의 명암
: 변동성, 자동 주문(조건부 주문) 기능 활용 - 직장인, 일반투자자들

나는 이렇게 레버리지에 투자한다
: 단기vs.장기, 시장 변동성, 손실관리, 자금관리, 금융비용고려

레버리지 투자는 단기 위주로| 매매 타이밍, 손절 타이밍, 익절 타이밍

레버리지 투자 할 때 TQQQ에 100만원을 투자한다면, 실제로는 QQQ에 100만 원을 투자하고 나머지 200만 원은 빌려서 QQQ 200만원 어치를 사는 겁니다. 그래서 200만원에 대한 이자를 제공해야 한다고 하네요. 지금은 연이율 13% 정도 수준이고, 15%까지 낼 때도 있었답니다. 이를 스왑 이자라고 하고,

레버리지는 일반 종목보다 운용 보수도 높아서, 거의 사채 이자 수준이군요. 그 이상의 수익을 낼 수 있어야 효과가 있습니다. 레버리지는 단기 투자용으로만 활용하고, 장기투자에는 위험부담이 있습니다.

저자의 투자 원칙은 다음과 같습니다.

*매수 타이밍

- RSI 30

- RSI 70 이상에서는 인버스 진입

경제지표 발표 후 변동성 이용 : CPI, PPI, FOMC 금리 정책 발표 후 방향 확인 하고 따라가기

SOXS, SSG(반도체 2배 인버스)를 투자하기도 함

* 손절타이밍

- 평균 단가 대비 10-20% 부근 손절

-초단기 볼때는 전일 저점, 최근 지지선 이탈 시 손절

-갭 하락시 무조건 손절

-추세 꺽이거나 저항선 돌파 실패 시 매도

*익절 타이밍

-손익과 비율 조정 필요: 보통 손실: 수익 비율 1:2 이상으로 유지 (-10% 손절, 20% 익절)

- 변동성이 크면 수익률에 도달하지 못하더라도 일찍 익절

손절과 익절의 타이밍은 자신만의 기준이 필요합니다. 투자금이 얼마냐에 따라 비율 조정도 필요합니다.

FGI, VIX : 시장은 반대로 움직인다.
풋/콜 0.9이상, FGI 20 레버리지 이용 단타 계획, 장기종목 추가 매수 , VIX 20 이상 시 매수 계획
풋/콜 0.7이하 FGI 75 이상 시 익절

vix 기준 매매는 상승장에서도 단기 수익을 만들어 낼 수는 있지만 장기 보유 전략만큼의 복리 수익을 내기니는 어렵다.
VIX는 시장 공포에 대응하는 보조 지표로 유효, 우량 자산 저가에 매수해 오래 보유하는 전략의 복리 효과는 따라가기 어렵다.
공포는 타이밍을 주고 인내는 복리를 준다.
지표를 활용한 레버리지 매매
재테크농부,『재테크농부의 올라운드 투자』, 한국경제신문, 352p