모든 것을 살 수 있는 자유, 현금

평단지기 독서 3056일, 『재테크농부의 올라운드 투자』

Aug 24. 2025

250824 주식: 채권: 금 비중 조절

오늘은 생각지도 않았던 일이 일어날 것 같아요!

2025년 『평단지기 독서법』열 일곱 번째로 선정한 책은 『재테크농부의 올라운드 투자』입니다. 4장 성공적인 올라운드 투자법, 채권과 금: 올라운더의 방패이자 무기 | 자신에게 맞는 자산 배분 전략에 관한 부분입니다.

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모든 것을 살 수 있는 자유, 그것이 현금의 진짜 가치입니다.

참을 수 있는 사람이 기회를 잡는다.

진짜 강한 투자자는 당장의 수익이 아니라 기회를 기다릴 수 있는 구조를 설계하는 사람이다.

채권과 금: 올라운더의 방패이자 무기 | 나에게 맞는 자산 배분 전략은?

재테크농부,『재테크농부의 올라운드 투자』, 한국경제신문, 352p

"모든 것을 살 수 있는 자유, 그것이 현금의 진짜 가치입니다." 이 말은 하락장을 겪어본 사람만이 체감할 수 있는 문장입니다. 상승장의 FOMO 심리를 이겨내지 못하고, 2021년 여유 현금을 다 주식에 투자했다가, 2022년하락장을 제대로 맞았던 경험이 있어요. 당시에 제가 버틸 수 있었던 건, 이 돈을 부동산을 샀더라고 이 정도 하락했겠구나라는 생각이 들었던 거에요. 그래서 시간이 지나면 올라갈 거라 생각했고, 버텨냈고, 다행히 지금은 전고점을 돌파한 세상으로 복구되었습니다.

그때부터였습니다. 상승장이 되면, 익절하는 습관이 생겼지요. 현금을 보유하고 있다가 기회를 잡기로 합니다. 상승장에서 현금이 있으면 그것 또한 아쉬움이 있지만, 하락장이 되었을 때, 주어 담을 수 있는 기회니 기다립니다.

과거에는 현금을 예수금으로 가지고 있었는데, 마음 편한 투자를 위해 채권비율을 높혀가고 있습니다. 주식과 채권, 2가지만 있으면 넷플릭스 보며 즐기는 투자를 할 수 있다는 <가장 완벽한 투자>에서 본 적이 있기 때문입니다.

채권과 금: 올라운더의 방패이자 무기

채권투자: 상황에 맞게,

-고금리 정체기(TLT),

-금리 인하 진행중(TLT, IEF),

-금리 정점 불확실(SGOV, BIL)

금투자 : 실물 금, KRX 금 현물, ETF (GLD,IAU) 비중 조절

시장 상황별 주식:채권:금 비율

-상승장 초기 70:20:10 ,

-과열 국면: 60:25:15,

-하락장초기: 50:25:25,

-바닥 추정구간 80:10:10

나에게 맞는 자산 배분 전략은?

-7:3전략 - 상승장 따라가되 유연하게 대응,

-5:5전략 -가장 안정적 포지션,

-3:7전략 - 기회를 설계하는 시간

자신만의 기준과 원칙을 가지고 포트폴리오를 조정하는 방법입니다. 단기 채권이냐 장기채권이냐에 따른 정답은 없으며, 상황별로 조절한다고 나옵니다.

야후 파이낸스에서 S&P500, TLT, GLD를 비교해 볼 수 있습니다. 현재는 채권이 많이 하락해 있고, 금과 주식은 상승세를 이어가고 있는데요. 지금 구간에서 주식을 일부 매도하고, 채권 비율을 높여가는 방법입니다. 9월 미국금리 인하가 예상되는 시기를 대비하여 TLT를 일부 매수하고 있으면, 주가 하락시 채권가격이 높아지면서, 채권을 일부 매도하고, 저렴해진 주식을 보유하는 과정을 이어가는 방법입니다.