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계정을 잊어버리셨나요?

by 수페 Aug 04. 2022

SPY, QQQ만으로 불안하다면 꼭 추가해야할 고배당

안녕하세요 돈을 공부하는 남자 수페TV의 수페입니다

오늘은 새로운 ETF 소개하는 날인데요
그동안 8개의 ETF를 말씀드렸죠
배당성장부터 고배당 그리고 테마에서는 반도체랑 친환경이 있었습니다
친환경ETF는 그때 영상을 올리고 나중에 급등도 나왔었죠
이렇게 보니까 우리가 미국에 너무 포커스를 맞춘 건 아닌가라는 생각이 듭니다
그래서 오늘 소개드릴 ETF는 'VEA'라는 ETF인데요
미국을 제외한 국가에 투자하는 ETF입니다
내 포트폴리오에 미국외 다른 국가에 투자하는 ETF를 넣고 싶다면
오늘 영상을 꼭 끝까지 시청해보시기 바랍니다

VEA ETF를 분석하기 위해서 5가지 질문을 던져볼건데요
첫번째는 당연히 VEA ETF가 어떻게 구성되어 있는지
어떤 종목과 섹터인지 자세히 파헤쳐보겠습니다
두번째는 글로벌 ETF중에서 VEA만 있는게 아니죠
다양한 ETF중에 뭐가 제일 좋은지 선별하겠습니다
세번째는 VEA ETF에 투자한다는 건 해외 글로벌에 투자한다는 건데
미국외에 글로벌을 투자해야될 이유를 보겠습니다
네번째는 당연히 ETF에 투자하면 기간별 수익률이 얼마나 좋은지 봐야겠죠
그리고 배당까지 잘 나오는지 보겠습니다
VEA가 배당ETF로도 유명한데 이 5가지를 분석하고
투자할만한 가치가 있는지 판단해보시기 바랍니다

VEA ETF의 지금 성적을 말씀드리면
배당은 현재 3.73% 주고있고 시세 차익은 연평균 6.17%입니다
시세 차익은 상대적으로 적은데 배당을 꾸준히 주고 있으니까
배당주로써 가치가 있는지를 봐야겠죠
그리고 미국외 국가 어디까지 투자하는지, 기업은 어떤 것들이 있는지 보겠습니다

미국에 상장된 ETF중에서 자산 규모가 큰 TOP10을 가지고 왔습니다
왼쪽부터 보면 SPY, IVV, VOO 3개는 S&P500 지수를 추종하는 ETF죠
그만큼 지수추종 ETF가 강세를 보이고 있습니다
그 뒤에 4위를 차지하고 있는게 VTI인데
이것도 미국 전체시장에 투자하는 ETF니까 거의 같다고 볼 수 있는데요
그리고나서 5등을 차지하는 게 QQQ입니다
나스닥100 지수를 추종하는 ETF죠
미국 주식에 투자하는 ETF가 대부분 포지션을 차지하고 있습니다
그 뒤로 넘어왔더니 빨간색으로 표시된 부분
저 2개가 미국을 제외한 국가에 투자하는 ETF입니다
그리고 9위와 10위에 있는 게 채권에 투자하는 ETF인데요
이런식으로 우리는 앞에 있는 것처럼 미국에 투자하는 것도 좋지만
TOP10에 미국을 제외한 국가에 투자하는 ETF가 있는 이유가 있겠죠
그만큼 '자산 배분'이 필요하다는 이야기고
그렇게 투자할 때 VEA랑 IEFA 2개가 매력적이라는 이야기입니다

VEA는 어떤 국가에 투자하고 있는지 각 비중을 볼게요
일본 20% 영국 13% 캐나다 10% 프랑스 8% 스위스 7.6% 있습니다
그리고 오른쪽으로 넘어오면 한국에도 5%를 차지하고 있는데요
이런식으로 각 국가에 투자하고 있습니다
거의 선진국이 대부분 들어있다고 볼 수 있고
그 국가안에서도 대표하는 기업들에 투자하고 있습니다

VEA ETF 섹터별로 비중을 한번 볼게요
금융 17.7% 산업 14.7% 헬스케어 11% 경기순환주 9.8%입니다
우리가 글로벌국가에 투자할 때 가장 안정적인 자산중의 하나가 금융주입니다
다른 건 망해도 은행이 망하긴 쉽지가 않죠
그만큼 글로벌에 투자할 때 금융의 비중이 크게 차지하고 있습니다

VEA ETF의 TOP10 기업을 볼게요
왼쪽부터 보면 우리가 아는 기업들이 많이 들어가있는 걸 알 수 있는데요
네슬레, 로슈, 삼성전자, 아스트라제네카, 쉘, 도요타,
ASML, 노바티스, 노보, LVMH가 있습니다
여기서 자랑스러운 건 역시 3위에 있는 삼성전자죠
삼성전자 비중이 1.07%를 차지하고 있습니다
그런데 전체를 봤더니 다 비중이 그렇게 높지가 않죠
그 말은 VEA ETF가 투자하는 기업이 많다는 겁니다
숫자를 다 세어봤더니 자그마치 3,986개 기업에 투자하고 있고요
글로벌ETF로써 리스크를 줄이기 위해 정말 많은 기업에 투자하고 있습니다
그럼 이 중에서 중요한 기업들 몇개만 살펴볼게요

첫번째는 네슬레가 있는데요
우리가 알고있는 네스카페 그 커피를 판매하는 기업이 맞습니다
저는 여기서 코코아를 좋아하는데요
그만큼 브랜드 인지도가 상당히 높은 회사죠
두번째는 로슈가 있습니다
스위스의 바이오제약기업인데 진단 분야에서 큰 기업입니다
세번째는 우리가 모두 다 알고있는 삼성전자입니다
갤럭시뿐만 아니라 반도체로도 유명한 기업이죠
네번째는 반도체장비 기업인 ASML홀딩스가 있습니다
해자 기업으로도 유명하죠
마지막 다섯번째는 LVMH 명품계의 1인자라고 볼 수 있습니다
루이비통이랑 셀린느 이런 가방도 판매하고 있고
정말 다양한 브랜드를 보유하고 있는 기업입니다
이런 걸 다 모아서 투자할 수 있는 게 바로 VEA ETF입니다

첫번째 질문이 VEA ETF 어떤 종목인가? 였죠
우선 투자 국가를 봤더니 일본, 영국, 캐나다 순으로 많았고
VEA ETF 섹터를 보면 금융, 산업, 헬스케어 순으로 비중이 컸습니다
투자하는 기업은 네슬레, 로슈, 삼성전자, ASML, 도요타, LVMH 등이 있었습니다
이런식으로 나는 기업을 투자할건데 미국을 제외한 국가가 필요하시면
VEA ETF도 괜찮은 선택이 됩니다

VEA ETF말고 글로벌 투자하는 건 뭐가 있을까요?
앞에서 봤듯이 하나 더 있습니다 IEFA라는 ETF가 있는데요
우선 VEA ETF는 미국을 제외한 모든 국가에 투자하는 거고
IEFA는 북미를 제외하다 보니까 캐나다까지 소거하게 됩니다
2개의 차이를 간단히 보면 시총면에서는 당연히 VEA가 좀 더 높고
총보수를 봤더니 역시나 VEA가 더 낮은 0.05%를 차지하고 있고
투자기업수를 봤더니 역시 또 VEA가 더 많은 기업에 투자하고 있죠
VEA는 3,986개고 IEFA는 3,041개입니다
이렇게 3가지 숫자를 보니까 VEA가 더 괜찮아 보이는데요
그러면 시세 차익은 뭐가 더 좋은지 차트를 한번 볼게요

2013년부터 지금까지 차트를 보면 빨간색과 파란색 거의 동일하게 움직입니다
그래서 시세 차익 측면에서는 거의 같다고 볼 수 있는데요
그나마 더 높은 걸 찾아보면 VEA가 1% 더 높게 측정되고 있습니다
그럼 우리는 시세 차익이 같다고 가정을 하면 총보수가 낮고
더 많은 기업에 투자하는 게 더 매력적인 투자처가 되겠죠
그만큼 리스크가 작은 거니까요
그렇게 따졌을 때 VEA가 더 괜찮은 투자처가 됩니다

두번째 질문은 글로벌ETF중에 뭐가 제일 좋을까? 였는데요
우선 앞에서 봤을 때 VEA와 IEFA 비슷한 모습을 나타냈죠
그래서 우리는 투자처를 생각해볼 필요가 있습니다
미국을 제외한 글로벌에 투자하고 싶다면 'VEA'를
북미(캐나다)까지 제외한 투자를 하고싶다면 'IEFA'를 선택하시면 됩니다

VEA ETF가 왜 투자처로 매력적인지 한번 볼게요
우선 VTI ETF는 미국 전체시장에 투자하는 ETF죠
그래서 투자기업수가 많았습니다 4,000개가 넘었는데요
그 안에서 S&P500지수를 추종하는 ETF가 VOO가 있었고
또 그안에 나스닥100지수를 추종하는 100개 기업에 투자하는 QQQ가 있었죠
이렇게 놓고 보니까 모두 다 미국에 투자하는 ETF였죠
그래서 나는 자산을 배분해보고 싶다 하시는 분들은
우리가 미국을 제외한 다른 국가에 투자하는 겁니다
대표적으로 VEA ETF고 3,986개 기업에 투자하는 상품입니다
당연히 수익률이 어느정도 나와줘야 분산투자에 효과가 있는거고
우리가 투자하는 가치가 생기는 거니까 연평균 수익률을 한번 볼게요

연평균 수익률을 비교해 볼게요
10년 평균으로 봤을 때 VOO는 13.6%로 가장 크게 상승합니다
VTI도 13.1% 비슷하게 올라가는데 VEA만 6.2%밖에 되지 않죠
여기서 추가로 봐야될 건 배당률도 포함해봐야 됩니다
현재 기준으로 VOO랑 VTI는 1.5%의 배당을 주는데
VEA는 상대적으로 주가가 내려가서 현재 4.9%의 배당을 줍니다
그러면 VEA도 11%나 수익률을 나타내고 있다는 거죠
수익률로는 VEA를 무시했지만 배당으로 커버될 수 있는 거니까
어느 정도 감안해서 생각할 필요가 있습니다

미국과 미국아닌 국가의 수익률을 비교하기 위해서
VTI랑 VEA의 연도별 수익률을 가지고 왔습니다
2008년도부터 지금까지 수익률인데요
가장 많이 빠졌던 리먼사태를 보면 미국 전체시장에 투자하는 VTI가 37% 하락했고
미국제외한 국가에 투자하는 VEA는 41% 빠졌습니다
4%정도 차이가 나는데요
앞에서 본 배당률 3%까지 계산해보면 1% 차이밖에 없습니다
그만큼 미국이 빠질 때 다른 국가도 거의 비슷하게 빠진다고 볼 수 있고요
반대로 미국보다 더 크게 상승했던 적도 있습니다
더 뛰어나다보다 비슷한 수준 혹은 조금 모자란 수준이라고 생각하는 게 좋습니다

우리가 VEA를 관심가져야될 이유를 하나 더 말씀드려볼게요
각 시대마다 잘 나가던 국가들이 있는데요
1500년도에는 중국, 1600년도에는 네덜란드, 1800년도에는 영국이죠
현재 1900년도부터 지금까지 미국이 성황리에 잘나가고 있습니다
이 파란색 미국이 조금씩 꺾여서 내려오고 있는데
반대로 빨간색 중국이 치고 올라가고 있죠
이렇기 때문에 우리는 한 국가에 몰빵해서 투자하는 건 좋지 않습니다
조금더 넓게 포지션을 가져가는 게 좋고
그 밑에 보면 인도도 살금살금 올라오고 있죠
우리가 '분산투자'해야될 이유는 이 그래프가 증명해주고 있습니다

세번째 질문은 VEA ETF 투자해야될까? 였죠
미국에 투자하는 ETF랑 미국제외한 국가에 투자하는 VEA는 수익률차이가 있습니다
하지만 배당까지 포함하면 그렇게 큰 차이는 나지 않은 걸 알 수 있었죠
그리고 우리가 VEA에 관심가져야될 중요한 이유는
국가 라이프 사이클상 미국이 하락추세에 있습니다
우리가 살아가는 동안에 대세가 바뀌지 않을 수도 있지만
그래도 분산투자해서 리스크를 줄이는 작업은 필요해 보입니다

네번째로 VEA ETF에 투자했을 때 앞으로 5년, 10년, 20년, 30년뒤
수익률이 얼마나 좋아지는지 계산을 해볼건데요
배당률이 현재 4.9%지만 과거 평균으로 3.7%니까 보수적으로 잡고
시세 차익은 10년 평균 6.17%였으니까 이거 그대로 사용해보겠습니다
투자 기간별 수익률을 보겠습니다

배당성장률은 8.2%고 배당도 재투자했을 때입니다
월 30만원씩 투자하면 10년차 5,972만원 / 20년차 1억8천만원
30년차에는 4억3천만원까지 올라갑니다
복리투자가 이렇게 무서운거죠
그렇기 때문에 우리는 차곡차곡 모아가는 투자를 해야되는 겁니다

네번째 질문은 투자 기간별 수익률이었는데요
월 30만원씩 투자했을 때 30년뒤에 4억3천만원까지 자금을 모을 수 있습니다

마지막 다섯번째로 VEA의 배당내역을 보겠습니다
1주당 배당내역 그래프인데요
2010년도에 0.9달러였는데 2021년 1.61달러까지 증가했죠
연평균 배당성장률 8.2%로 자랑스러운 모습입니다
그런데 막대기를 보면 올라가기도 했지만 안타깝게 떨어진 게 3번이나 있었죠
배당컷을 3번이나 했다는 겁니다
19년에서 20년도 넘어올 때 코로나19때 28%나 배당컷을 했습니다
내가 배당성장주에 투자한다면 이런 배당컷이 있으면 안되겠죠
그래서 VEA에 접근할 때 '배당성장이니까 투자해야지'가 아니라
'내가 미국외 자산에 투자해야지'라는 생각이 있을 때 투자하면 좋습니다

1억원을 투자했을 때 월배당 얼마나 되나? 계산을 해봤는데요
2012년도에 월 32만원정도 받았는데 2020년 코로나19때 배당컷이 심하게 됐죠
배당금이 17만8천원까지 떨어지게 됩니다
평균적으로 보면 월 29만원정도의 배당을 받을 수 있습니다

마지막 다섯번째 질문이 VEA ETF 배당은 잘 나올까? 였죠
우선 3~4%정도의 배당금을 주고 있고요
배당금은 평균적으로 월 29만원정도 받을 수 있습니다
분기 배당금이니까 분기에 90만원씩 받을 수 있다고 계산되고
배당주 투자로써 매력적인가 생각했을 때 그렇지는 않은 모습입니다
배당컷을 12년동안 3번이나 했죠
그렇기 때문에 나는 배당주에 투자해야지라고 VEA에 접근하시면 안되고
미국외 자산에 투자할 때 자산배분 차원에서 접근해보시기 바랍니다

마지막으로 ETF 투자 포트폴리오 만드는 방법을 말씀드려볼게요
채권과 원자재(금) 10%씩 투자하고
성장과 배당에 40%씩 나누는 방법입니다
밸런스를 맞춘 투자를 하는거죠
성장주하면 우리가 잘 알고있는 나스닥100지수를 추종하는 QQQM이 있고
그외 테마ETF들도 다양하게 있죠
반도체, 친환경, 클라우드, 사이버보안 등이 있습니다
이런식으로 넣어서 성장에 40% 비중을 맞추고
배당주도 당연히 40% 비중을 맞춰야겠죠
S&P500지수를 추종하는 ETF로 VOO가 있죠
VOO를 성장주로 봐도 되지만 저는 배당주로 포함합니다
배당성장주의 꽃이라고 할 수 있는 SCHD도 포함되고
그리고 오늘 말씀드린 VEA ETF가 있는데
우리가 지금까지 투자하는 게 대부분 미국일겁니다
그럼 미국을 제외한 자산도 넣는 게 좋은데
그 중에서 배당주가 된다면 더 매력적이겠죠
그래서 VEA ETF를 넣는 방법이 있습니다
이런식으로 4:4를 맞추면 밸런스있는 투자가 됩니다
이런 투자를 모두 담아낸 '나의 첫 ETF 포트폴리오' 제가 쓴 책인데요
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