요즘 핫한 고배당ETF 'SPYD' vs 'SPHD'
안녕하세요 돈을 공부하는 남자 수페TV의 수페입니다
제가 ETF를 많이 말씀드리다보니까 다양한 질문을 주시는데요
그중에서 SPYD랑 SPHD 고배당ETF 2개를 물어보시는 분들이 많았습니다
오늘은 그래서 두 ETF의 장단점을 확인해보고
과연 투자해도 괜찮은 종목인지 파헤쳐보겠습니다
SPYD랑 SPHD 고배당ETF 2개를 완벽하게 분석하기 위해서
4가지 질문을 던져보겠습니다
첫번째는 2개 ETF중 어떤게 더 괜찮은지 살펴볼거고
우리가 ETF 투자할 때 중요하게 봐야되는 것중에 하나가
어떤 선정 기준을 가지고 기업을 골랐는지
그리고 이 2개 ETF의 중복기업은 없는지 체크해 보겠습니다
세번째는 S&P500 지수에 투자하는 거랑 어떤 것들이 다르고
VOO랑 함께 투자해도 괜찮은지 파헤쳐보겠습니다
마지막 네번째는 배당ETF중에서 유명한 게 SCHD죠
SCHD보다 이 고배당ETF들이 과연 좋은건지 분석해 보겠습니다
여기까지 보고 나시면 내가 투자를 어떻게 해야될지
그 판가름할 수 있는 기준이 생기실 겁니다
SPYD랑 SPHD의 주가차트를 가지고 왔습니다
SPHD는 2012년도에 상장을 했고
SPYD는 2015년도에 상장을 했습니다
주가 차트가 거의 비슷하게 흘러가는 걸 알 수 있죠
그런데 코로나19때 보면 더 크게 하락한 ETF가 있습니다
SPYD인데요
위기때 더 크게 빠진다면 그건 좋은 ETF가 아닐 수 있습니다
주가로만 봤을 때는 SPHD가 더 괜찮아 보입니다
SPYD랑 SPHD의 기본 정보를 볼게요
우선 SPYD가 15년도에 늦게 상장했지만 자산 규모가 큰 걸 알 수 있죠
그만큼 SPYD가 더 인기가 많다는 겁니다
총 보수도 0.07% 저렴한 편인데요
특징을 보면 S&P500에 들어있는 500개 기업중에서
고배당 기업 80개를 뽑아서 투자하고 있습니다
SPHD를 보면 고배당기업중에 저변동기업 50개를 뽑아서 투자하고 있는데요
총 보수는 0.3%로 높은 편입니다
하지만 월배당을 주고 있어서 더 매력적으로 보이기도 하는데요
각각의 장단점이 있습니다
우리는 배당ETF에 투자하니까 당연히 배당률을 봐야겠죠
바로 뒤에서 보겠습니다
2016년도부터 배당률 비교를 해보겠습니다
SPYD가 SPHD보다 상대적으로 배당이 더 높았던 걸 알 수 있는데요
적게는 0.1%에서 많게는 2%까지 차이가 났습니다
월배당이라고 해서 SPHD가 더 좋은 것처럼 보이지만
배당률로 따지면 SPYD가 더 좋은 배당을 주고 있습니다
심지어 앞에서도 말씀드렸지만 보수도 SPYD가 낮은 편이죠
그래서 월배당이라는 장점을 빼면 SPYD가 더 매력적으로 보입니다
2개 ETF의 배당률이 다르다는 건 그만큼 투자분야가 다르다는 이야기죠
투자 섹터를 비교해 보겠습니다
SPYD는 금융, 유틸리티, 리츠 순이었고
SPHD는 유틸리티가 가장 비중이 높았습니다
이런식으로 내가 투자하는 ETF는 어느곳에 많은 비중을 차지하는지
꼭 확인해보시기 바랍니다
첫번째 질문이 SPYD랑 SPHD 둘중에 뭐가 더 좋나요?였죠
투자성향에 따라서 좀 다를 것 같은데요
높은 배당과 낮은 보수 그리고 금융주 비중이 높은 걸 원한다면 SPYD가 좋고
나는 그거 다 떠나서 매달 배당이 들어왔으면 좋겠다
주가 변동도 좀 작았으면 좋겠어 하시는 분들은
SPHD가 더 괜찮을 겁니다
SPYD가 투자하는 기업은 80개고 SPHD는 50개였죠
그럼 2개 ETF에서 공통된 기업은 몇 개나 있을까요?
자그마치 46개나 있었습니다
SPHD가 50개 기업이니까 4개 빼고 모두다 SPYD이랑 겹친다는 거죠
그렇다는 건 이 2개 ETF를 함께 투자해봤자
그렇게 큰 의미가 없다는 이야기입니다
TOP5 기업들을 잠깐 볼게요
SPYD를 먼저 보면 TOP5 기업이 프린시펄 파이낸셜,
카디널 헬스, nrg에너지, 엑슨모빌, 필립스가 있었습니다
SPHD를 보면 전혀 다른 기업들이죠
담배회사인 알트리아를 시작해서 킨더모건, AT&T,
길리어드 사이언시스, 윌리엄스 컴퍼니스가 있습니다
이런식으로 중복기업은 많지만 비중은 전혀 다른 포지션을 차지하고 있습니다
2개 ETF에 투자하는 기업이 거의 비슷한데 TOP5 기업이 다른 이유는
당연히 선정하는 기준과 투자 비중이 다르기 때문이죠
이것 꼭 확인해봐야 되는데요
SPYD를 먼저 보면 S&P500에 있는 기업중에서
미래에 배당이 높을 것 같은 기업 80개를 선별합니다
그리고나서 동일가중방식으로 한기업당 1.25%씩 투자하게 되어있고
주가 변동에 따라서 이게 움직이게 됩니다
SPHD를 보면 S&P500에 있는 기업중 과거에 배당 높은 기업을 뽑습니다
75개를 뽑은 다음에 표준편차가 적은 기업들을 또 선별하게 되죠
이렇게 50개 기업을 고른 다음에
그중에서 배당이 높은 기업에 따라서 0~3%까지 비중을 조절하게 됩니다
이렇게 선정하는 기준이 다르기 때문에
각각의 비중이 다를 수밖에 없는 거죠
고배당ETF에서 중복되는 기업들이 46개가 있었죠
그 기업들을 보면 지금 올라가는 기업들인데요
우리가 알만한 기업도 꽤 많이 포진되어 있습니다
여기서 제가 관심갖고있는 기업 5개를 추려서 말씀드려볼게요
2개 고배당ETF 운영사에서 괜찮은 기업이라고 선별했고
중복되는 기업중 제가 관심갖고있는 기업이 눈에 들어와서 가지고 왔습니다
리얼티인컴, 에브비, 버라이즌, nrg에너지, 인텔이었습니다
최근 주가가 하락해서 배당률이 높아진 기업도 있고
배당성장률이 높아서 기억하고 있는 기업도 있었습니다
여러분은 어떤 기업이 마음에 드시나요?
이런식으로 ETF를 공부하다가 기업이 눈에 들어오신다면
재무제표를 보면서 추가 공부를 하시는 게 도움되실 겁니다
두번째 질문은 ETF 선정 기준이랑 중복기업이었죠
선정 기준을 먼저 보면 SPYD는 미래배당을 잘 줄 것 같은 기업
80개를 동일가중방식으로 투자하고 있고
SPHD는 과거 배당을 잘 줬고 변동성이 적은 기업
50개를 뽑아서 고배당기업에 가중치를 두고 있었습니다
2개 ETF의 중복되는 기업이 46개니까
2개를 함께 투자하는 건 크게 의미가 없었습니다
SPYD랑 SPHD는 중복되는 기업이 많기 때문에
함께 투자하면 의미가 없다고 말씀드리고 있는데
그러면 VOO랑 함께 투자하면 의미가 생길까요?
VOO는 S&P500에 투자하기 때문에 모두다 품고 있습니다
SPYD를 100% 담고 있고 SPHD도 100% 담고 있죠
그래서 이거를 함께 투자한다면 의미가 없다고 생각할 수 있지만
우리는 여기서 다른 발상이 필요합니다
3개 ETF의 섹터별 비중을 볼게요
VOO는 기술주의 비중이 24%인데
SPYD는 기술주가 4% SPHD는 5%밖에 되지 않습니다
각각의 섹터비중을 봤더니 전혀 다른 모습을 보여주고 있죠
S&P500은 성장위주 기업에 많은 비중을 차지하고있기 때문에
배당은 오히려 적은 포지션입니다
하지만 SPYD랑 SPHD는 금융이랑 유틸리티가 많죠
배당에 포커스가 맞춰져있다는 이야기입니다
그래서 S&P500에 투자하고 있지만 내가 배당이 부족한 것 같은 분들은
SPYD이랑 SPHD를 추가하는 것도 좋은 투자가 됩니다
그러면 한발더 나가서 어떤 투자가 더 괜찮은지 확장버전을 보겠습니다
SPYD랑 SPHD는 배당에 포커스를 맞춘 ETF니까
성장에 포커스를 맞춘 QQQ랑 함께 투자하는 게 더 괜찮은 선택이 됩니다
QQQ는 나스닥100 지수를 추종하니까 100% 성장기업에 투자하는 거고
SPYD이랑 SPHD는 배당인데요
투자기업이 겹치는 걸 봤더니 4개랑 5개밖에 겹치지 않습니다
그만큼 분리가 잘 되어있다는 거죠
성장과 배당에 고른 배분을 원하신다면 이런 투자도 괜찮은 선택이 됩니다
세번째 질문은 S&P500 지수를 추종하는 VOO랑 함께 투자해도 좋을까?였죠
S&P500에 모두 중복이 일어나기 때문에 좋은 선택이 아닐 수 있습니다
하지만 배당에 비중을 높이는 전략이 필요하시다면 선택하셔도 좋습니다
그리고 반대로 성장에 포커스를 맞춘 QQQ랑 함께 투자한다면
오히려 궁합이 더 좋습니다
지금까지 고배당ETF 2개를 비교하면서 말씀드렸는데요
추가로 배당성장ETF SCHD랑 비교해도 정말 괜찮은 ETF인지 경쟁해보겠습니다
3가지 기준으로 비교를 해볼건데요
첫번째는 배당ETF니까 배당성장률이 어느게 더 좋은지 체크할거고
배당뿐만 아니라 주가상승 여력, 상승 모멘텀도 좋아야겠죠
주가상승이 과거에 얼마나 높았는지 보고
요즘같이 약세장, 경기침체에는 회복력이 얼마나 좋은지도 체크해봐야 됩니다
회복 탄력성까지 본 다음에 3가지 기준으로
어떤 ETF가 1등을 차지하는지 지금부터 보겠습니다
첫번째는 주가 차트를 가지고 왔는데요
2017년도부터 지금까지의 차트입니다
검은선으로 나타낸 부분이 주가상승 모멘텀이 큰 걸 알 수 있는데
SCHD입니다
코로나때 하락을 했지만 그 이상으로 상승이 일어났는데
안타깝게도 SPHD랑 SPYD는 코로나전으로 회복을 못하고있는 상태입니다
두번째로 연도별 배당성장률을 가지고 왔는데요
검은선이 안정적으로 배당성장률이 꾸준히 올라간 걸 알 수 있죠
연평균 12.5%가 SCHD였습니다
SPHD는 2018년도에 배당성장률이 높았는데
그뒤로 꾸준히 하락해서 2021년도에 마이너스 성장을 했습니다
하지만 평균적으로 보면 SPHD는 연평균 1.9% 상승했고
SPYD는 연평균 0.8%로 가장 낮은 성장률을 보여주고 있습니다
배당성장률이 얼마나 중요한지 예상 배당률을 비교해 볼게요
2022년 현재 기준으로 SCHD 배당이 3.5% SPHD 4.1% SPYD 4.3%입니다
이렇게 보면 SPYD가 배당률이 지금 높으니까 괜찮다고 볼 수 있는데
배당성장률이 연평균 0.8%밖에 되지 않는다는 건
배당률 4.3%에서 그렇게 많이 올라갈 여력이 없다는 이야기입니다
시간이 꾸준히 갈수록 SCHD 배당성장률이 12.5%니까 그걸 뛰어넘죠
2025년도부터 역전하기 시작합니다
배당성장을 꾸준히해서 2027년도에 6.4% 배당까지 올라가는 게 SCHD입니다
2030년, 2040년에 가면 배당이 더 올라가겠죠
우리는 현재 배당도 중요하지만 얼마나 배당성장률이 높은지 꼭 체크해봐야됩니다
마지막 세번째로 회복 탄력성을 볼게요
왼쪽이 코로나19때 2020년 3월에 폭락장이었는데요
그때 봤더니 SPYD가 가장 많이 하락했고
그다음에 보더라도 SCHD가 회복을 가장 빨리 하는 걸 알 수 있습니다
최근 하락장, 연초부터 지금까지 2022년 10월까지 보더라도
가장 많이 떨어진게 SPYD고 방어를 잘한게 SCHD입니다
이런식으로 회복 탄력성이 좋았던 건 SCHD고
SPYD가 가장 안좋은 모습을 보여주고 있습니다
배당투자 3가지 포인트를 점검해 봤는데요
역시나 1등은 SCHD였습니다
제가 자주 기-승-전-SCHD를 말씀드리는데요
더 좋은 ETF가 있다면 댓글을 남겨주시기 바랍니다
저도 당연히 공부해서 더 좋은 ETF가 있다면 교체할 의향이 있고
유연한 투자를 하고 싶은데요
그게 나타나지 않기 때문에 아직까지 SCHD에 투자하는 겁니다
꾸준히 공부하면서 더좋은 투자할 수 있도록, 도움드릴 수 있도록 하겠습니다
지금까지 고배당ETF SPYD랑 SPHD에 대해서 4가지 질문을 하고
그거에 대한 답을 찾아봤습니다
투자는 정답이 없고 내게 맞는 전략이 있을 뿐이죠
여러분에게 맞는 투자를 이뤄가시길 바랍니다
지금까지 수페였습니다 감사합니다 성공투자하세요!
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