시장 불안 속에서 투자자들이 보여주는 특징
How America’s Wealthy Are Positioning Themselves During the Market Turmoil
By Juliet Chung
Updated April 10, 2025 4:20 pm ET
최근 미국 증시의 급격한 변동으로 많은 투자자들이 혼란을 겪고 있다. Trump 대통령의 관세 정책과 중국과의 무역 전쟁으로 인해 미국 주식 시장은 롤러코스터를 타듯 급등락을 반복하고 있다. 이런 상황에서 부유층 투자자들은 어떤 모습을 보이고 있을까?
1. 불확실성 속에서도 원칙을 지키는 사람들이다. 롤러코스터를 타는 듯한 시장 상황에서도 '장기 투자자'로서의 정체성을 잃지 않는다. Ken Wagnon(86세)은 주식 시장이 붉게 물들었을 때도 수십 년간 보유해온 미국 기업 주식을 추가 매수했다. "주식 시장은 과잉 반응할 뿐이에요. 좋은 주식을 살 수 있는 정말 좋은 기회였죠."라는 그의 말에서 원칙을 지키는 투자자의 모습이 보인다.
2. 변화하는 환경에 적응하는 유연함을 갖고 있다. Rhode Island의 기업가 Chris Ciunci(51세)는 Trump의 관세 체제가 미국과 세계의 관계에 근본적인 변화를 가져올 것이라고 판단했다. 그는 높은 관세로 타격을 입을 것으로 예상되는 Nike, Applied Materials와 같은 15개 주식을 매도하며 포트폴리오의 약 10%를 현금화했다. "이전에는 미국 경제의 메커니즘과 구조에 자신이 있었어요. 이제는 개인이 제 포트폴리오를 좌우한다고 느껴요."
3. 핵심 질문에 집중한다. Boston 기반의 Partners Capital의 Rich Scarinci는 고객들과의 대화가 "American exceptionalism가 끝났는가?"라는 질문으로 집중되고 있다고 말한다. 10년 이상 미국 주식은 전 세계 투자자들에게 우수한 성과를 제공했다. 하지만 글로벌화가 둔화되고 미국으로의 인재 유치 장벽이 높아지면 이러한 지배적 테마가 얼마나 유지될지에 대한 의문이 제기되고 있다.
4. 여러 시나리오를 준비한다. JPMorgan의 private bank의 Monica DiCenso는 일부 가족들이 유럽, 일본 또는 외국 통화에 대한 노출을 추가하여 포트폴리오를 다각화하는 옵션에 대해 문의하고 있다고 전한다. "사람들은 '미국이 장기적으로 가장 좋은 곳이 아닐 수도 있다'고 말하고 있어요."
5. 본질에 집중한다. Denver 외곽에 사는 Doug Johnson(53세)은 "우리는 여전히 U.S.-centric이에요. 미국은 가장 깊은 유동성을 가지고 있고, 법치가 있으며, 우리가 여기에 살고 있기 때문이죠. 하지만 wealth preservation을 위해 모든 기회에 걸쳐 있어야 해요."라고 말했다. 그는 포트폴리오를 건드리지 않고 가족 여행 계획을 살펴보고 있다.
6. 흔들리지 않는 신념을 갖는다. UBS는 가장 부유한 고객들에게 투자를 유지하라고 촉구하고 있다. 1945년 이후 S&P 500이 피크에서 20% 하락한 12번의 경우, 다음 5년 동안 인덱스는 100% 상승했다. 평균 수익률은 거의 53%에 달했다.
결국 시장 혼란 속에서도 지혜로운 투자자들은 단기적인 변동에 휘둘리지 않고, 원칙을 지키면서도 변화하는 환경에 적응하는 유연함을 갖추고 있다. 위기 상황에서 가장 중요한 것은 장기적인 관점을 유지하고, 본질에 집중하며, 다양한 시나리오를 준비하는 자세일 것이다.
투자의 세계도 결국 합격을 이뤄내는 사람들의 특징과 크게 다르지 않다. 열심히 살아온 사람들, 지름길보다 정공법을 택하는 사람들, 필요한 도움을 잘 구하는 사람들, 돈과 시간을 현명하게 쓰는 사람들, 좋은 질문을 던지는 사람들이 결국 불안정한 시장 속에서도 성공을 이뤄낸다.
