주식을 언제 매도할까요? 검증된 원칙을 따라서 해보세요
주식시장에서 수익성을 유지하고 보호받기 위해서는 공격적 및 방어적 매도 규칙 모두가 필요합니다.
방어적 매도 규칙은 절대 심각한 손실을 입지 않도록 도와줍니다. 단순한 매수 후 보유(buy-and-hold) 접근법을 따르는 투자자들은 포트폴리오에 큰 타격을 입을 위험이 있습니다. 주식 차트와 technical analysis를 사용하여 손실을 제한하기 위한 매도 시점을 알려주는 초기 경고 신호를 발견함으로써 이를 쉽게 피할 수 있습니다.
공격적인 측면에서, 우리 모두는 영원히 상승하는 것은 없다는 것을 알고 있습니다. 애플(Apple), 엔비디아(Nvidia), 알파벳(Alphabet) 같은 최고의 성장주들조차 큰 상승을 경험했지만 급격한 하락 기간도 겪었습니다.
대부분의 큰 수익을 유지하기 위해서는 때때로 공격적으로 나서서 일부 또는 모든 주식을 매도하여 이익을 확보해야 합니다. 그렇지 않으면 주식시장 조정이나 과거 리더였던 종목의 하락이 당신의 이익을 없애버릴 수 있습니다. 더 나쁜 것은 이러한 하락이 당신의 이익을 손실로 바꿀 수 있다는 것입니다.
매일 The Big Picture와 Market Pulse에서 권장하는 시장 노출 수준을 확인하는 것은 이러한 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다.
IBD Methodology는 최고 성장주의 공통적인 특성을 보여주는 주식을 찾는 데 도움을 줍니다. 또한 주식 매도 시점을 식별하는 데도 도움이 됩니다. 최고의 주식이 상승 과정에서 특정 특성을 보이는 것처럼, 하락 시에도 공통적인 경고 신호를 보여줍니다.
다음은 이익을 보존하고 심각한 손실로부터 자신을 보호하기 위한 검증된 주식 매도 규칙을 살펴보겠습니다.
■ 주식 매도를 위한 1번 규칙
돈을 벌기 위해서는 이미 가지고 있는 돈을 보호해야 합니다. 이것이 매도의 가장 중요한 규칙으로 이어집니다.
① 항상 주식이 매수 가격에서 7%-8% 하락하면 매도하세요.
이 기본 원칙은 잠재적 하락폭을 항상 제한하는 데 도움이 됩니다. 주식 구매 방법에 관한 규칙을 따르고 있는데 소유한 주식이 구매 가격에서 7-8% 하락한다면, 무언가 잘못된 것입니다. 현재 시장 트렌드나 회사 또는 산업에 문제가 있을 수 있습니다. 어떤 문제든, 노출을 줄이고 포트폴리오를 보호해야 합니다.
규율이 필요하지만, 작은 손실이 큰 손실이 되지 않도록 하는 가장 간단한 방법이기도 합니다.
"손실을 보고 싶지 않아서, 기다리고 희망하다가 손실이 너무 커져 큰 대가를 치르게 됩니다. 이것이 대부분의 투자자들이 저지르는 가장 큰 실수입니다." - 윌리엄 J. 오닐, 인베스터스 비즈니스 데일리 창립자
② 왜 7%-8% 손실에서 주식을 매도할까요?
7%-8% 매도 규칙은 130년 이상의 주식시장 역사에 대한 지속적인 연구를 기반으로 합니다.
최고의 주식조차도 때로는 breakout한 후 빠르게 이상적인 매수 지점 약간 아래로 떨어질 수 있습니다. 그러나 수십 년의 역사는 이러한 리더들이 일반적으로 적절한 진입 가격 아래 8% 이상 떨어지지 않음을 보여줍니다.
주식이 이상적인 매수 시점에서 8% 이상 하락한다면, 일반적으로 선택한 진입 시점, 회사, 산업, 주식시장 지수 등에 문제가 있다는 의미입니다.
때로는 이유를 알 수 있을 것입니다. 다른 때는 모를 수도 있습니다. 그러나 당신이 아는 것은 주식이 하락하고 있고, 7%-8% 손실을 보고 있다는 것입니다. 즉시 자본 보존 모드로 전환하여 손실을 줄여야 합니다.
심각한 손상으로부터 보호하기 위한 보험을 갖는 것처럼, 주식 매도 시점에 대한 이 간단한 규칙은 잠재적으로 치명적인 손실로부터 당신을 보호하기 위한 것입니다.
주식이 급락하기 시작하면, 바닥이 어디인지 알 수 없습니다. 손실을 7% 또는 8%로 제한하고 빠져나오세요.
트럭이 당신을 향해 달려오고 있다면, 운전자가 왜 속도를 늦추지 않는지 궁금해하며 그 자리에 서 있지 않을 것입니다. 그냥 피할 것입니다.
당신의 최우선 과제는 자본을 보존하는 것입니다. 먼저 팔고, 나중에 질문하세요.
③ 7%-8% 매도 규칙을 사용하여 주식을 매도하는 방법
이 주식 매도 시점 규칙을 적용할 때 주식을 언제 매수했는지에 초점을 맞추세요.
100에 주식을 매수하고 92 또는 93으로 떨어지면, 매도하세요. 그러나 100에 매수한 주식이 150까지 올라간 다음 8% 하락하여 $138이 되면, 이 특정 매도 규칙이 발동되지 않습니다. 여전히 매수 가격보다 높게 거래되고 있습니다. (물론, 주식이 다른 경고 신호나 매도 신호를 보이는지 확인해야 할 수도 있습니다.)
다음은 몇 가지 예입니다.
④ 주식을 매도하고 빠르게 반등하면 어떻게 될까요?
7%-8% 손실에 주식을 매도한 후 주식이 반등하여 더 높이 오르는 경우가 있을 수 있습니다. 좌절스럽더라도 상황을 염두에 두세요.
8% 손실에 매도하고 주식이 빠르게 반등하더라도, 그것이 잘못된 결정을 내렸다는 의미는 아닙니다. 이러한 '보험'에 지불하는 7%-8%의 '프리미엄'은 주식이 20%, 50% 또는 그 이상 떨어질 경우 싼 값처럼 보일 것입니다. 그리고 주식이 다시 강세를 되찾고 새로운 차트 패턴과 매수 시점을 설정하면 언제든지 다시 살 수 있습니다.
때로는 7%-8% 매도 규칙이 발동되기 전에 더 빨리 주식을 매도하고 싶을 수도 있습니다. 특히 시장 트렌드나 주식 차트에서 다른 경고 신호가 보이는 경우에 그렇습니다. 특히 약하거나 변동성이 큰 주식시장에서는 3%-5%에서 더 빨리 손실을 줄이도록 선택할 수도 있습니다.
■이익 실현을 위한 주식 매도 시점
주식 투자에서 항상 홈런을 치려고 할 필요는 없습니다. 포트폴리오를 상당히 성장시키려면, 대부분의 이익을 20%-25% 범위에서 실현하세요.
인간의 본성과 반대되지만, 주식을 매도하기 가장 좋은 시기는 여전히 상승하고 강해 보이는 동안 상승 과정에서입니다.
IBD 창립자 윌리엄 J. 오닐이 말하듯이, "비결은 올라가는 도중 엘리베이터에서 한 층에 내려서 다시 아래로 타고 내려가지 않는 것입니다."
적절한 매수 시점에서 20%에서 25%의 상당한 상승 후, 그 강세 속에서 최소한 일부 주식을 매도하는 것을 고려하세요. 그렇게 함으로써, 일부 이익을 확보하고 주식시장 조정이나 약세장에서 모든 수익을 반납하지 않을 것입니다.
① 20%-25% 이익 후 매도하는 이유는?
일반적으로 성장주는 적절한 차트 패턴에서 돌파한 후 20%에서 25% 상승한 다음 새로운 base를 형성하기 위해 조정하는 경향이 있습니다. 주식 자체와 주식시장 지수가 계속 강세를 유지한다면, 상승을 재개할 것입니다.
대부분의 경우(8주 보유 규칙의 예외를 제외하고), 주식이 조정되는 동안 이익이 사라지는 것을 방지하기 위해 최소한 일부 이익을 확보하는 것이 좋습니다. 그리고 그 돈을 새로운 가격 상승을 시작하는 다른 주식으로 옮겨 이익을 잠재적으로 복리로 늘릴 수 있습니다.
이러한 규율 있는 접근법을 따름으로써, 상당한 전체 이익으로 이어지는 탄탄한 이익을 정기적으로 확보할 수 있습니다.
② 20%-25% 이익 계산하기
20%-25% 이익 실현 구간은 주식의 이상적인 매수 시점을 기준으로 합니다. 이는 당신의 실제 구매 가격과 다를 수 있습니다.
매수 범위 또는 매수 구역은 이상적인 매수 시점부터 그 가격의 5% 위까지입니다.
이상적인 매수 시점보다 2% 위에서 구매했다고 가정해 봅시다. 그 후 주식이 이상적인 매수 시점에서 20%-25% 상승한다면, 당신의 이익은 18%에서 23%가 될 것입니다. 다음은 이것이 어떻게 작동하는지에 대한 예입니다.
② 매도 시점과 72의 법칙
이 간단한 계산은 주식 매도 전략의 일부로 20%-25% 이익 실현 규칙을 따르는 것이 얼마나 효과적인지 보여줍니다.
작동 방식은 다음과 같습니다:
주식에서 가지고 있는 백분율 이익을 가져옵니다. 72를 그 숫자로 나눕니다. 그 답은 돈을 두 배로 늘리기 위해 그 이익을 몇 번 복리로 해야 하는지 알려줍니다.
예를 들어, 24% 이익을 세 번 얻으면(72÷3=24) — 그리고 매번 이익을 재투자하면 — 거의 돈을 두 배로 늘릴 것입니다. 한 주식에서 100% 이익을 얻는 것보다 다른 주식에서 20%-25% 이익을 세 번 얻는 것이 훨씬 쉽습니다.
아래 표에서 볼 수 있듯이, 이러한 작은 이익도 큰 전체 이익으로 이어집니다.
■ 주식을 매도하지 않아야 할 경우: 8주 보유 규칙
20%-25% 범위에서 대부분의 이익을 실현하는 규칙에 예외가 있습니다.
만약 주식이 적절한 breakout 후 3주 이내에 이상적인 매수 시점에서 20% 이상 상승한다면, 최소 8주 동안 보유하세요. (breakout 주간은 1주차로 계산)
적절한 차트 패턴에서 그렇게 빠르게 20% 이상 점프할 수 있는 힘을 가진 주식이 있다면, 그것은 큰 승자가 될 수 있는 요소를 가지고 있을 수 있습니다. 8주 보유 규칙은 그러한 선도적인 성장주를 식별하는 데 도움이 되며, 잠재적으로 뛰어난 수익을 얻기 위해 그대로 유지할 수 있게 해줍니다.
이 규칙은 어떤 평범한 주식이 아닌 진정한 주식시장 리더에게 적용되어야 합니다. 회사는 강한 fundamentals와 quality institutional sponsorship을 포함한 IBD Methodology에 맞는 다른 요소들을 가지고 있어야 합니다.
매도 과정에서 참고 견디기
주식이 단 몇 주 만에 20% 이상 빠르게 상승할 때, 일부 투자자들이 테이블에서 이익을 가져갈 가능성이 높습니다. 이로 인해 주식이 조정될 수 있으며, 때로는 급격히 조정될 수 있습니다.
따라서 8주 보유 규칙을 발동하는 주식들이 보유 기간 동안 종종 꽤 심하게 하락한다는 것을 이해하세요. 이 규칙은 이러한 상황을 견디고 너무 빨리 매도하는 것을 피하는 데 도움이 됩니다.
원래 매수 시점에서 8주가 지나면, 이익을 확보하기 위해 매도하거나 계속 보유할 수 있습니다.
상당한 이익이 있고, 주식 차트와 주식시장 지수가 여전히 건강해 보인다면, 그대로 유지하고 이야기가 어떻게 전개되는지 볼 수 있습니다. 더 큰 이익으로 이어질 수 있는 주식일 수 있습니다.
<출처:https://www.investors.com/how-to-invest/when-to-sell-stocks/>
