작은 수익률이 큰 수익률을 만든다.
현명한 주식 투자자의 포트폴리오 6화
작은 수익률이 큰 수익률을 만든다.
포트폴리오 투자는 수익률 안정화 측면에서 유용한 투자 전략이다.
따라서 포트폴리오 구성을 어떻게 하느냐에 따라 수익률에 대한 기대치가 어느 정도 예상할 수 있다.
수익률에 대한 기대치는 투자자마다 다르게 나타나게 되지만 만약 업종 대표주들을 중심으로 한 포트폴리오를 구성하였다면 연평균 수익률은 12% 이상은 나올 수 있다. 그러한 이유는 세계 경제 상승률이 13%로 되어 있고 최근 10년간 미국 다우존스 지수의 성장률도 13% 이상은 되어있기 때문이다.
외형적으로 선진국인 우리나라 종합주가지수도 미국을 비롯한 세계 경제와 비슷한 양상을 보여 주고 있다. 단기적으로 볼 때 급락과 급등이 있을 수 있으나 시간을 두고 보았을 때 주가 상승률은 12% 이상은 나온다는 것이다. 개별 종목 또는 기업의 주가 상승률을 보아도 종합주가지수보다 낮은 기업들도 있지만 업종 대표주들은 시장의 평균치보다 높게 나타나고 있다.
이러한 측면으로 볼 때 만약 당신이 삼성전자, NAVER, 카카오, 삼성 SDI, 삼성 바이오로직스 등 등과 같은 업종 대표주이면서 시가 총액 상위 기업들로 본인의 포트폴리오를 구성하였다면 연평균 수익률이 12% 이상은 나올 수 있다고 판단하면 된다.
그러나 어떤 투자자 입장에서 볼 때 12% 수익률은 그리 많은 수익률이 아니라고 볼 수 있다.
주식 투자는 단기 투자 수익률에 대한 중요성이 부각되지만 엄밀히 말하면 단기적인 관점에서 주식 투자를 하는 투자자들도 결국 본인의 총 평가 금액의 증가를 원하고 있으며 이를 오랫동안 지속할 수 있는 시스템을 구축하려고 노력을 한다. 왜냐하면 작은 수익률이 누적이 되면 큰 수익률이 된다는 것을 잘 알고 있기 때문이다.
그러나 개인 투자자들은 1회성 투자를 좋아하는 경향이 있다. 1회성 투자는 작은 수익률보다는 높은 수익률에 대한 기대치를 가지고 가기 때문에 잘못된 투자 습관과 더불어 수많은 유혹을 받게 되어 수익률의 하락을 가지고 오게 되며 결국 함정에 본인 스스로가 들어가게 되는 꼴이다.
그렇다면 연 수익률 12%로 꾸준히 수익을 낼 수 있다면 10년 후 나의 자산은 어떻게 될까?
여기서 중요한 것은 꾸준하게 그리고 언제까지 투자를 할 것인가에 대한 시간에 대한 투자가 개입이 된다.
시간 투자란 기간을 두고 투자를 하는 것을 말합니다. 좀 더 엄밀히 말한다면 매매 횟수를 늘리면서 오랫동안 투자를 하는 것이 아니라 기업 투자 시 오랫동안 보유하여 주가의 자산 가치와 배당을 받을 목적으로 투자를 하는 것을 말한다.
시간 투자는 복리와 비슷한 모습을 보여 준다. 복리 역시 원금에 이자 그리고 시간을 합하여야 향후 높은 수익을 낼 수 있는 시스템이다.
복리 계산 72 / 연 수익률 = 원금 두배 되는 소요시간
투자 금액을 1억으로 하고 포트폴리오 구성을 12%로 한다면 10년 후의 나의 총 평가 액은 얼마가 될까? 자산 가치로만 평가를 하면 6년 후에 2억이 되고 그 이후 추가적으로 4년 거치하면 3억이 된다.
만약 20년이라면 나의 자산 가치는 얼마가 될까요? 9억 이상이 될 것이다. 금액으로 나타내면 일부 투자자들은 감이 안 올 수 있는데 수익률로 나타내면 1000%에 육박하는 수익률이 나오게 된다.
20년 투자해서 1000% 나온다면 해 볼만한 투자가 아닐까!
우리나라를 비롯한 세계적인 부자들은 하루아침에 부자가 된 사람들은 아니다.
우리나라 재벌 총수의 자산은 상상을 초월하지만 그들에게 시간에 대한 투자가 있었다는 것을 일반인들은 못 느끼고 단지 액면 그대로의 자산만을 가지고 평가하게 된다. 그러나 이들 또한 수 십 년 동안 기업을 키워왔고 그러한 대가가 지금의 결과물로 나타나게 된 것이다. 그리고 그 자산이 다음 세대로 넘어가면서 시간 투자는 가속 페달을 밟고 있는 중이다.
살아있는 전설적인 주식 투자가인 워런 버핏 또한 한 주에 3억 원이 넘는 버크셔 해서웨이를 수 십 년 동안 키워왔기 때문에 지금의 자산을 형성할 수 있었다고 본다.
지금 우리나라 기업들은 세계적인 기업 명단에 들기 위해 수많은 노력을 아끼지 않고 있다. 이러한 노력은 주주들에게 자산가치 증대로 이어지게 된다.
따라서 우리 투자자들도 이러한 부의 흐름에 동참을 하여야 하며 작은 수익률의 누적을 통해 큰 수익률을 얻는다는 투자 마인드의 전환이 필요로 할 때다..
오랫동안 투자를 하기 위해서는 시간만 믿을 수는 없다. 그렇다고 단기적인 관점의 수익률 극대화 또한 있을 수 없다. 포트폴리오 투자는 시간 투자를 병행할 때 미래의 자산 가치를 극대화할 수 있는 최적의 주식 투자 전략이 된다. 시간 투자 또한 최적의 포트폴리오를 만났을 때 그 빛을 발휘할 수 있게 된다. 이러한 이유가 포트폴리오 투자의 필요한 이유가 된다.
