2장. 투자 리스크와 리턴 이해하기

포트폴리오의 중요성

• 리턴이란?

투자로 얻는 수익 (이자, 배당, 시세차익)

복리 효과로 장기 투자 시 수익이 커짐

예시:

10년 동안 연 7% 수익률로 투자하면

처음 100만 원 → 약 200만 원으로 성장

• 리스크란?

미래 결과가 불확실한 것

손실, 환율변동, 자산 매도 지연 등 포함

예시:

해외 ETF 투자 중 환율이 급등해 원화 기준 수익이 줄어듦

회사채에 투자했는데 발행 회사가 부도남

• 리스크와 리턴의 관계

높은 수익을 원하면 높은 위험도 감수해야 함

반대로 안전할수록 수익은 낮아짐

예시:

예금: 안정적이지만 연 2%

주식: 연 10% 넘는 수익 가능성도 있지만 손실도 있음

• 리스크 관리 방법

여러 자산에 분산

장기 투자로 일시 손실 견디기

투자자 성향에 맞춘 자산배분

예시:

공격형 투자자: 주식 80%, 채권 20%

안정형 투자자: 채권 60%, 현금 40%