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데이터로 보는 한국 증시와의 진짜 관계
미국 증시 하루 변동에 불안? 증시의 상관관계 (By. 알고리즘맨)
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Mar 12. 2025
▶ 알고리즘맨의 다른 글
■ 간밤 미국 증시 등락,
한국 증시에 얼마나 영향 줄까?
안녕하세요. 수학과 통계 지식을 바탕으로 투자 알고리즘을 설명하는 '알고리즘맨'입니다.
요즘은 스마트폰 하나만 있으면 세계 어디서든 투자 정보를 쉽게 얻을 수 있는 시대입니다.
특히, 많은 투자자들이 미국증시에 큰 관심을 가지고 있는데요, 미국은 세계에서 가장 큰 경제 대국이자, 글로벌 증시를 주도하는 핵심 시장입니다.
자연스럽게 한국 증시 역시 미국 증시의 영향을 받을 것이라고 생각하는 사람들이 많죠.
아마 여러분도 아침에 눈을 뜨자마자 "간밤에 미국 증시는 어떻게 움직였을까?" 하며 휴대폰으로 S&P 500이나 나스닥 지수를 확인한 적이 있을 겁니다.
"미국이 올랐으니 오늘 한국도 오르겠지?", 혹은 "미국이 하락했으니, 한국 증시도 불안하겠네..." 이런 기대와 두려움을 반복하며 투자 결정을 내리곤 하죠.
그렇다면 정말 미국 증시가 오르면 한국 증시도 반드시 따라 오를까요? 아니면 우리가 고정관념에 갇혀있는 걸까요?
이번 글에서는 실제 데이터를 기반으로 미국 증시와 한국 증시의 관계를 분석해 보고, 투자자로서 가져야 할 올바른 시각을 정리해 보겠습니다.
■ 2025년 현재
미국-한국 증시는 함께 움직이나?
우선 최근 증시 흐름을 살펴보겠습니다.
2025년 1월 말 기준으로, 미국증시는 신고점 부근에서 횡보했었습니다. 그리고 지금은 엄청난 조정을 받고 있죠.
반면 한국 증시는 오히려 연말연초(코스피 기준 2,400 전후)에서 2,600대 중반까지 반등하며, 미국 증시보다 더 높은 수익률을 기록했습니다.
즉, 최근만 보더라도 미국과 한국 증시가 완전히 동일한 방향으로 움직이지 않는다는 점을 확인할 수 있습니다.
작년 내내 미국 증시가 한국 증시보다 수익률이 좋았지만, 올해 현재까지는 반대의 흐름이라는 점이 인상적입니다.
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■ 미국 증시와 한국 증시 수익률
실제 데이터 상관관계는?
우선 "상관관계"를 나타내는데 자주 쓰이는 상관계수의 기본 개념을 살펴봅니다.
◆ 상관계수란? ◆
상관계수는 두 자산이 얼마나 함께 움직이는지를 나타내는 지표입니다. 1에 가까울수록 강한 양의 상관관계(같이 움직임), -1에 가까울수록 강한 음의 상관관계(반대로 움직임)를 의미합니다.
일반적으로 0.5 이상이면 어느 정도 연관성이 있다고 보지만, 0.3~0.4 수준이면 연관성이 약하다고 해석할 수 있습니다.
■ 일간 상관관계
- 하루하루 신경 쓸 필요 있을까?
최근 2년간 데이터를 분석해 보면..
(더 자세한 내용은 아래의 링크에서)
※ 위 내용은 KB자산운용의 내부 필진 '이프'의 글을 요약한 것입니다.
전체 글은 아래의 링크에서 확인하실 수 있습니다.
● 데이터로 보는 한국 증시와의 진짜 관계 - 풀버전 확인하기
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