자산을 팔지 않고 수익을 낼 수 있나?

아내가 묻습니다. “○○○씨는 자산을 사기만 하고 팔지 않는다는데 어떻게 수익을 내는 거야?”

○○○씨의 투자 성공담은 매체를 통해 들었습니다. 금과 SK하이닉스 주식을 많이 보유하고 있다고 합니다. 부동산도 가지고 있다고 합니다.

○○○씨는 방송에서 한결같이 말하는 것이 있었습니다. ‘쌀 때 산다’, ‘절대 팔지 않는다’는 말입니다. 우리는 의문을 갖게 됩니다. 팔지 않으면 어떻게 수익을 낼 수 있을까? 하는 의문입니다. 팔지 않고는 수익을 낼 수 없다는 생각이 일반적입니다.

여기서부터는 뇌피셜입니다. ○○○씨는 오래 전부터 자산을 구입했습니다. 지금보다 훨씬 가격이 쌀 때 샀습니다. 시간이 한 참 지나는 동안 구입한 자산을 팔지 않았습니다. 산 가격 대비 많이 올랐습니다.

배당금이나 임대료는 논외로 하겠습니다. 가지고 있는 자산 가격이 올라가면 어떤 이득이 생길까요? 자산의 담보가치가 상승합니다. 담보가치가 상승한다는 말은 자산을 담보로 더 많은 돈을 빌릴 수 있다는 말입니다. 살 때보다 가격이 올랐으니 담보가치가 늘고 대출할 수 있는 금액이 늘어납니다.

자산의 담보가치가 늘어나면 어떻게 활용할 수 있을까요? 고금리 시기에는 자산을 담보로 대출하여 금리가 내리면서 가치가 올라가는 자산(부동산, 채권)을 구입할 수 있습니다. 빌린 돈의 이자는 금리가 내려가면서 가격이 오르는 자산의 수익(월세, 이자)으로 감당합니다. 저금리 시기에는 자산을 담보로 대출하여 배당금 높은 주식을 매수하여 이자와 배당금의 차익을 취합니다. 저금리 시기에 빌린 돈의 이자는 주식의 배당금으로 충당합니다. 이렇게 되면 비용 없이 자산은 늘게 됩니다.

○○○씨는 연예인입니다. 유명해질수록 매체에 출연할 확률이 높아집니다. 성공한 투자자로서 의 이미지를 이용하려는 매체는 많습니다. 특정 매체의 노출은 다른 매체로 확장됩니다. ○○○씨는 방송을 더 하게 되고 방송으로 추가 수입이 생깁니다.

○○○씨가 자산을 팔지 않을 수 있었던 이유는 근검절약 습관때문입니다. 물론 살면서 가족이 재산을 탕진하는 일을 하지 않은 것도 작용했을 것입니다. 다른 것을 감안해도 근검절약은 자산을 오랜 기간 팔지 않을 수 있는 힘입니다. 쓰지 않아도 불편하지 않으니 모인 돈으로 자산을 구입했을 것입니다. 시간이 지난 후에 자산의 가치가 눈덩이처럼 불어난 것을 보며 투자의 원리를 체득했을 것입니다. 자산을 쌀 때 사서 장기 보유하면 가치가 올라간다는 사실 말입니다.

○○○씨의 대표적인 자산은 금, 하인닉스 반도체 주식, 부동산입니다. 안전자산군에 드는 것들입니다. 팔지 않고 가지고 있으면 오를 가능성이 높은 자산군입니다. 그런 자산군이 근검절약이라는 텃밭을 만나니 위로 쭉쭉 뻗어나갈 수 있었을 것입니다.

사실은 이런 말도 투자자의 마음고생은 지나치고 결과만 보고 판단하는 것입니다. 아무리 자산가격이 올랐다고 그간 마음고생 한 번 없었겠습니까? 성공적인 투자자 중에 투자로 인해 고통을 겪지 않은 사람은 단 한 사람도 없을 것입니다. “나는 투자에서 한 번도 손해 안 보고 많은 수익을 냈어”라고 하는 사람은 두 가지 부류가 있다고 합니다. ‘초보 투자자’거나 ‘바보’라고 합니다.

개별 종목을 찾아내고 분석하며 투자를 하는 사람도 꾸준함이 쌓이면 50:50의 확률을 뚫을 시기가 옵니다. 투자의 시간이 쌓여도 수익의 확률은 높아집니다. 방법이야 개인 취향이지만 취향으로 선택하기 전에 할 수 있는 공부를 다 했으면 좋겠습니다.