[독후감 공유] 18. 부의 확장
당신이 가진 무형자산에 투자하라.
< 책 정보 >
책제목 : 부의 확장
저자 : 천영록
출판사 : 다산북스
출간 : 2020.01.08.
< 독후감 내용 >
제목 : 당신이 가진 무형자산에 투자하라.
22년 4월 30일 워런 버핏이 CEO로 있는 버크셔해서웨이에서 주주총회를 개최했다. 코로나로 인해 3년 만에 대면으로 개최된 주총은 많은 투자자의 관심을 받았다. 한 참석자가 “인플레이션 와중에 투자해야 할 종목 하나만 골라주세요.”라고 질문했다. 워런 버핏은 다음과 같이 대답했다. “인플레이션 시기에 최고의 투자는 한 가지를 뛰어나게 잘하게 되는 것입니다. 당신이 가진 능력은 다른 사람이 빼앗아갈 수도 없고 인플레이션 영향을 받지도 않습니다. 사람들은 당신이 가진 기술을 얻기 위해 밀이든 면화든 자신들이 생산한 것을 당신과 거래할 것입니다.”
현존하는 최고의 투자자이자 90세가 넘은 인생의 대선배님인 워런 버핏이 자본이 아니라 자신의 능력에 투자하라고 말했다. 다른 사람이 능력을 키우라고 말했으면 또 당연한 소리한다고 생각했을 것이다. 그러나 투자로 엄청난 부를 축적한 워런 버핏이 한 말은 그 무게가 다르다. 그의 대답에 대해 생각해보자.
러시아의 전쟁, 인플레이션, 미연준의 유동성 축소 등의 이유로 5월 10일 기준 고점대비 S&P500은 17.1%, 나스닥은 28.3% 하락했다. 혼란스러운 상황에서 22년도 1분기 버크셔해서웨이는 410억 달러(약 51조 원)의 주식을 순매수했다. 작년까지 5분기 연속 주식 순매도를 했다는 사실을 고려한다면 워런 버핏이 적극적인 투자에 나섰다고 판단할 수 있다.
분명 워런 버핏은 현재 시점에 좋게 생각하는 주식이 있다. 종목 추천 질문을 받았을 때 특정 종목을 언급하는 것이 부담스러웠다면 1분기 보고서를 참고하라고 대답할 수도 있었다. 또는 버크셔해서웨이 주총이라는 상황을 고려하여 자기회사 주식이 좋다고 말할 수도 있었다. 그러나 워런 버핏은 투자자로서 자신이 좋게 보고 있는 종목을 추천한 것이 아니라 인생의 선배로서 자신의 능력에 투자하라고 대답했다. 워런 버핏 본인이 투자를 뛰어나게 잘하기 위해 노력한 것처럼 질문한 사람도 뛰어난 능력을 갖추기 위해 집중하라는 뜻이라고 생각한다.
워런 버핏의 대답을 듣고 생각나는 책이 하나 있었다. 다시 한 번 읽고 독후감을 쓰고 있는 <부의 확장>(이하 이 책)이다. 주식이나 부동산 등의 자본이 유형자산이면 능력은 무형자산이라고 할 수 있다. 이 책은 성공의 비결이 연결에 있다고 주장한다. 또한 부는 축적하는 것이 아니라 연결하는 것이라고 말한다. 훌륭한 무형자산이 있다면 얼마든지 세상의 훌륭한 유형자산과 연결될 수 있다. 어떤 유형자산에 투자할지 고민하지 말고 자신이 가진 무형자산에 투자하자. 그러면 훌륭한 유형자산도 저절로 따라올 것이다.
성공한 사람은 비슷한 성향을 가지고 있지만 실패한 사람은 각기 다른 사연을 가지고 있다. 어떤 일이든 주변에 성공한 사람과 실패한 사람을 생각해보자. 운이 좋아서 한 두 번 성공한 사람이 아니라 엄청난 노력으로 성공을 유지할 수 있는 사람을 말한다. 성공한 사람은 능력, 절제, 신용, 네트워크 등 성공에 필요한 무형자산들을 대부분 갖추고 있을 것이다. 반면 실패한 사람들은 모두 다른 이유로 실패했다. 누군가는 자기 절제가 안돼서 음주, 게임 등으로 실패했다. 그리고 누군가는 공격적인 말투로 상대방의 기분을 나쁘게 하거나 상습적으로 약속을 지키지 않아 기회를 얻지도 못하고 실패하는 경우도 많다.
성공하기 위해 대부분 무형자산을 수준급으로 갖춰야 한다고 말하는 것이 아니다. 과목이 여러 개인 시험에서 한 과목이 과락하면 아무리 평균 점수가 높더라도 불합격인 것처럼 대부분 무형자산도 과락하지 않을 정도만 갖추면 된다. 무형자산에서 과락이란 자신이 강점이 있는 무형자산을 통해 연결을 시도할 때 방해되지 않는 수준을 의미한다고 생각한다.
이 책에서는 다양한 무형자산에 대해 언급하고 있다. 무형자산을 유형자산과 어떻게 연결할 것이며, 그 과정에서 부를 만드는 과정에 대해 설명한다. 특히 나는 신용에 대해 많은 것을 배웠다. 다음은 책 내용 중 공감한 부분을 이어서 적은 것이다.
신용은 개인의 역사로 충분히 만들 수 있는 자산인 셈이다. 누군가의 꿈에, 비전에, 행동에 수십억 수백억 원을 투자할 사람들이 넘치는 시대다. 세상에 존재하는 엄청난 유형자산들은 지금도 누군가와의 연결을 기다리고 있다. 신용은 비단 돈에 대한 신용이 아니어도 좋다. 자기 자신과의 약속들도 신용이 될 수 있다. 마음 속에 내 자신의 가치를 수십억, 수백억 원까지 키울 생각이 있었기에 그것을 만들어줄 신용을 보물처럼 가꾸려 했다.
무형자산 중 영향력 있는 것을 능력이라고 할 수 있다. 기술을 가진 사람은 기술이 능력이며, 인간관계가 뛰어난 사람은 인간관계가 능력이다. 워런 버핏의 답변을 다시 보면 한 가지를 뛰어나게 잘하게 되는 것이 최고의 투자라고 했다. 매우 공감되지만 실천하기 힘들다는 생각이 든다. 한 가지 분야에서 상위 1%가 되어 본 사람은 다른 분야도 잘하는 경향이 있다. 성공한 사람은 비슷한 성향을 가지므로 한 번 성공한 사람이 다른 분야에서도 계속 성공할 가능성이 크기 때문이다.
그러나 어떤 분야라도 상위 1%가 되는 것은 절대 쉬운 일이 아니다. 그래서 나는 차선으로 여러 가지 능력을 연결하여 남들이 가진 못한 능력을 갖추는 것이 좋은 방법이라고 생각한다. 나의 경우에는 글쓰기와 경제를 연결하려고 노력중이다.
생각보다 많은 사람이 경제에 관심을 가지고 노력한다. 그리고 글을 잘쓰기 위해 노력하는 사람도 많다. 경제든 글쓰기든 수많은 사람을 제치고 상위 1%가 되는 것은 쉽지 않다. 그러나 상위 5%나 10%가 되는 것은 노력으로 가능한 일이다. 어떤 분야든 관심을 가지고 조금만 노력해도 상위 30% 이상이 된다. 관심도 없고 노력도 하지 않는 사람이 절반을 훨씬 넘기 때문이다. 여기서 더 많은 시간과 돈을 투자한다면 누구나 상위 10% 안에 들 수 있다. 그리고 그 일이 적성에 맞으면 상위 5%도 가능하며 3%도 불가능한 수치가 아니다.
경제에 대해 많이 알고 있는 사람은 많다. 글을 잘쓰는 사람도 많다. 그러나 경제의 깊이가 있는 글을 쉽고 재밌게 읽을 수 있도록 쓰는 사람은 많지 않다. 그래서 수준급으로 도달한 능력 두 가지를 합치는 것으로 워런 버핏이 말한 한 가지를 뛰어나게 잘하게 되는 것을 갖출 수 있다고 생각한다. 당신은 어떤 무형자산이 있는지 생각해보고 그 무형자산을 연결시켜 새로운 능력을 만들어 보자.
현재 자본주의 사회는 근로소득보다 자산의 가격이 더 빠르게 상승한다. 시간이 지날수록 이 현상은 더 심해지고 있다. 과거에는 월급을 받아 일부 저축만 해도 내 집 마련이 가능했다. 그러나 지금은 근로소득 대부분을 저축해도 집을 살 수 없는 것이 현실이다. 이런 상황에서 자산을 가지지 못한 2030 세대들이 빚을 내어 주식이나 코인 등에 투자하는 것이 이해가 된다. 시간이 지날수록 희망이 없어진다고 판단하여 한 살이라도 어린 나이에 자신의 미래를 담보로 할 수 있는 것을 다 해보는 것이다.
아쉽게도 이들은 자산의 상승속도는 과대평가하면서 스스로를 과소평가하고 있다. 근로소득과 자산을 비교할 때 둘의 가치는 변하지 않는다고 가정하고 가격 변화만 고려한 것이다. 자산의 가치는 쉽게 변하지 않는다. 10년 전에도 우리나라에서 강남아파트가 가장 살기 좋은 집이였으며, 지금도 그렇고 10년 후에도 그럴 것이다. 지방 아파트도 약간의 순위 변화만 있을 뿐 큰 변화는 없었다. 그러나 인간의 가치는 생각보다 자주 변한다. 중고등학교에서 공부를 못하던 사람이 대학에서 공부를 잘할 수도 있으며, 20대에 백수이던 사람이 40대에 백만장자가 되는 사람도 있다. 사람의 앞날은 아무도 모른다.
스스로를 믿어라. 그러면 유형자산보다 무형자산이 더 중요하게 느껴질 것이다. 어떤 유형자산이 미래에 가치가 있을지 고민하지 마라. 무형자산을 키운다면 스스로 자신의 가치를 올릴 수 있다. 잘되기를 기도하는 낙관주의자가 아니라 잘되기 위해 노력하는 긍정주의자가 되자.
끝.
< 세줄요약 >
가치를 판단하는 자본이 아니라 스스로의 가치를 정할 수 있는 무형자산에 투자하라.
무형자산을 연결할 때 부족한 무형자산이 없도록 준비해야 하며 여러가지 능력을 연결시켜 자신만의 능력을 만들면 부를 창출할 수 있다.
스스로를 믿고 무형자산을 쌓아가는 사람만이 성공할 수 있다.
< 글의 구조 >
1문단 : 워런 버핏의 조언
2문단 : 자본이 아니라 무형자산에 투자하라.
3문단 : 성공한 사람이 갖춘 무형자산
4문단 : 자신의 강점을 연결시키기
5문단 : 스스로를 과소평가하지마라.
