코스피 4800 시대! 코스닥은?
경제적 자유를 위한 꿈
코스피가 사상 최초로 4,800포인트를 돌파했다.
대형주 중심의 화려한 랠리가 이어지고 있다. 반면, 코스닥 시장은 상대적으로 소외되며 투자자들에게 박탈감을 안겨주고 있는 것이 사실이다.
하지만 금융 시장의 역사를 되짚어보면, 대형주의 랠리가 멈추는 구간에서 유동성은 반드시 중소형주로 흘러들어 가는 '낙수 효과(Trickle-down effect)'가 발생해 왔다.
현재의 코스닥 시장이 저평가 국면을 지나, 본격적인 '키 맞추기' 장세에 진입할 준비를 마쳤다고 판단한다. 이에 따라 코스닥 시장의 방향성과 수급이 집중되고 있는 핵심 업종 및 종목을 분석해 보고자 한다.
코스닥 상위 100개 중 가장 많은 지분을 차지하고 있는 업종은 단연 바이오/헬스케어다. 그 뒤를 반도체 소부장과 2차 전지가 바짝 쫓고 있는 형국이다. 오늘은 이 3대 주도 업종 중 현재 시장을 이끄는 주도주와, 수급은 들어오는데 주가의 상승력은 그다지 좋지 않은 저평가 종목을 분석하여 투자 노트에 남긴다.
[투자 노트] 2026년 주도주: 달리는 말(반도체/로봇/바이오)
vs 숨 고르기 중인 적토마(2차전지/자동차)
현재 코스닥 시장의 반등을 주도할 3대 축은 바이오, 2차 전지, 그리고 반도체 소부장이다. 특히 최근 한 달간 외국인과 기관이 10일 이상 순매수를 기록하며 물량을 모아가고 있는 종목들은, 단순한 테마가 아닌 실적과 수급이 뒷받침되는 '주도주'의 성격을 띠고 있다.
코스피, 코스닥 양 시장의 데이터를 AI 알고리즘(PER/PBR 저평가 + 6개월 모멘텀 + 거래량 분석)으로 샅샅이 뒤져본 결과, 시장의 자금은 명확하게 실적이 찍히는 성장주로 쏠리고 있다. 오늘은 남들이 다 아는 주도주와 나만 알고 싶은 알짜배기 저평가주를 공개한다. 오늘은 코스닥의 주요 업종 중 반도체 소부장에 대해 우선 포스팅하고, 차후 타업종에 대해 투자 노트를 공개하고자 한다.
반도체 소부장: "AI 시대의 쌀과 곡괭이, 여전히 싸다"
AI 반도체 수요가 HBM(고대역폭메모리)을 넘어 레거시 공정으로 확산되고 있다. 장비주는 이제 선택이 아닌 필수다.
★ 주도주는 SK스퀘어 (SK Square)이다. 선정 이유는 'SK하이닉스'라는 거함을 품고 있다. 반도체 업황 턴어라운드 시 주가 탄력성이 가장 좋다. 예측 모델을 돌려보면 약 1년 후 목표가는 약 576,000원으로, 현재가 대비 30% 이상의 상승 여력이 관측된다.
* 아래 그래프에서 파란색 점선이 '26년 1/16일 종가이며, 그 이후 예측모델에 의해 산출된 3가지 경우의 주가추이를 나타낸 것이다. 아래와 같이 시장 환경에 따라 시나리오 기반으로 주가를 예측하고자 하였다.
주황색 실선 (Most Likely): 가장 유력한 주가 흐름
초록색 점선 (Best Case): 시장 대호황 시 (+40% 이상)
빨간색 점선 (Worst Case): 경기 침체 시 (-20% 이하)
하단 막대그래프: 거래량 (파란색은 향후 예측 거래량)
예측모형은 몬테카를로 시뮬레이션(Monte Carlo Simulation) 기법이 사용되었다. 무수히 많은 경우의 수를 통해 단순히 "오른다/내린다"가 아니라, 난수(Random)를 발생시켜 수천 가지의 미래 경로를 그려본 뒤 통계적으로 가장 유의미한 길을 찾았다. 그리고 거래량(Volume)과 주가의 관계를 패턴화 하고, 이를 예측치에 적용하여 현실적인 예측치를 산출하고자 하였다. 즉, 과거 데이터를 통해 '이 종목은 평소 거래량이 이 정도일 때 주가가 이렇게 움직였다'는 패턴을 학습시켜, 미래에 거래량이 터질 때의 주가 급등락을 반영했다.
★ 저평가 추천주는 피에스케이(피에스케이홀딩스)이다. PER 10배 수준 / 최근 6개월 모멘텀 상위에 있는 종목이다. HBM 공정에 필수적인 '리플로우(Reflow)' 장비 수요가 폭발하고 있으며, 실적 성장세는 가파른데 밸류에이션은 여전히 착하다. "장비주가 비싸다고?" 피에스케이홀딩스를 보라. 실적이 주가보다 빨리 오르는 '이익 가속 구간'이다. 예측 모델은 1년 후 약 현주가 대비 2배 이상 돌파를 유력하게 보고 있다.
⚠️ 투자 유의사항
이 데이터는 과거의 주가 및 거래량 패턴을 기반으로 한 수학적 시뮬레이션 결과입니다. 실제 주식 시장은 금리, 환율, 기업 실적, 지정학적 리스크 등 예측 불가능한 변수에 의해 언제든 달라질 수 있습니다. 본 자료는 투자 판단을 위한 참고 자료로만 활용하시기 바라며, 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
