미국 내 기준 금리가 0.25% 상승해 5.25%로확정됐다. 연준의 금리 인상이 끝나가고, 금리 동결에 대한 기대감 또한 오르고 있다. 애플 실적 발표 이후 4% 이상 주가가 상승하며 시장 지수를 견인했고, 비농업 고용지수 발표 이후 경기 침체 우려 또한 완화되었다. 특히, 최근 급락한 은행주에 대한 투자 의견이 상향 조정되어 금융주 또한 상승했다.
금일 코스피는 +0.49%, 코스닥은 -0.33%를 기록했다. 특정 테마에 수급이 몰리는 순환매 위주의 시장이었는데, 곡물 관련주, 푸드플레이션 관련주, 우주항공 관련주에 수급이 몰렸다.
국내 증시는 장기간 상승 이후 단기 하락을 거친 후 조정 구간을 거치고 있다. 매일 단기적인 뉴스에 따라 수급이 몰리는 순환매 시장이 이어지는 만큼, 테마 및 재료 분석이 선행돼야 한다.
2. 포트폴리오
상승 추세 시장에서만 스윙 투자를 하기 때문에 5월 시장에서는 데이트레이딩으로만 매매를 하고 있다. 금리 리스크 해소에 대한 기대감도 크지만, 물가 인상과 푸드플레이션 등 리스크는 여전하다. 5월은 당분간 박스권 형태의 증시가 지속될 것이라 판단해, 매매 비중을 축소하고 시장을 관망할 예정이다.
3. 대응
5월 내 상승 추세 포착 시 다시 포트폴리오를 구성할 예정이며, 박스권이 지속될 경우 비중을 줄인 채 시장을 관망할 예정이다. 시장은 항상 방향성을 가지며, 상승 추세에서만 매매를 하는 게 가장 유리한 전략이다.
