[미국주식] IonQ
아이온큐 끄적끄적 매수/매도 추천 의견아니며, 공부용 기록입니다.
1.IonQ 특징
특징(1)양자산업 대장주
-IonQ는 양자 컴퓨팅 기술의 초기 상용화 과정에서 독보적인 기술력과 시장 리더십을 통해 섹터 내에서 대장주로 꼽히는 기업임.
-단순 기술 개발을 넘어 주요 클라우드 플랫폼과의 협력, 특허 기반 기술 우위, 그리고 정부 및 민간의 전략적 지원을 바탕으로 한 시장 지배력에서 비롯됨. 양자컴퓨터 섹터 내에서 상대적으로 상용화 단계가 가장 빠르고, 현금 보유량이 PEER 그룹 대비 재무적으로 안정적인 점에서 강점을 가지고 있음.
-양자섹터 내에서 시총 기준으로도 $5.69B으로 가장 크고, 개중에 상용화의 문턱에 가장 가까운 회사로 매출도 24년 온기기준 $43M로 발생. 이에 Price/LTM Sales가 가장 낮은 것을 확인할 수 있음.
기준일 : 2025.03.26,기준통화 : $-매출액 기준 내림차순하면, 시총기준 내림차순으로 했을 때와 같은 순서임. 시장에서도 매출액 규모가 큰 회사에 더 높은 Value를 부여하고 있음을 알 수 있음. 더불어, 자체적인 영업활동현금흐름으로는 지속적으로 발생하는 연구개발비를 충당하기 힘들 기 때문에, 보유 현금 규모을 통해 회사의 충분한 runway를 확보하고 있는지 체크하는 것도 중요한 척도 중 하나.
기준일 : 24년 온기, 기준통화 : $- 아이온큐에 대한 한 가지 흥미로운 사실 하나는, 작년말 기준 아이온큐 주주의 1/3가량이 한국인이라는 것. 언제어디서 다들 알고 이렇게 샀을까. 작년말 ATM이전에 익절하고, 또 주가가 많이 빠져서 손절한 주주분들도 꽤 있을 것 같아 지금은 얼마나 될지 가늠은 안 된다.
美 양자컴 기업 아이온큐, 한국인이 3분의 1 들고 있다고?... “열기 과도하다”
특징(2)높은 변동성
-더불어, 아이온큐는 베타(5년 평균) 2.5임. 이것 자체로 아이온큐라는 주식의 변동성이 얼마나 큰지 알 수 있는데, 단순히 이야기하면 시장이 상승률의 2.5배 수준으로 오를 수도 있지만 2.5배 수준으로 하락할 가능성도 있다는 것임. 더불어, Investing.com에서 제공하는 Beta에 대한 데이터를 보면, 선진국 IT 회사 2,510개 중에서 베타 2.5면 백분위 96.5%수준으로 매우 높은 것을 알 수 있음(아래 그래프에서 미미하게 칠해진 노란색 음영 부분)
Investing.com2. 주가 추이
-아래는 아이온큐 일봉 차트임. 최근 주가흐름을 보면, $46 부근에서 ATH를 형성하였으며, 이는 '21년 11월 전고점인 $36를 돌파했다는 점에서 의미가 있음. 이후 하락 추세로 전환하고, 단기적으로 하락 조정을 받고 있으며, 3/25 종가 기준 $25.55.
-주가 변동폭이 컸었던 시기별 이벤트 및 세부내용은 아래와 같음.
#1. 공매도 보고서 나오고 회사 주가가 $3 초반까지 갔으니 Literally 1/10토막남.
#2.양자컴퓨팅의 상용화를 점진적으로 입증. => 21년 $2M, 22년 $11M, 23년 $22M 의 매출액을 기록함
#3~#4. 24년 하반기가 아이온큐에게 여러모로 의미 있는 이벤트가 많았음.
#5. 25년은 유엔(UN)이 정한 ‘세계 양자과학기술의 해’이고 2025 CES에서도 '양자컴퓨팅' 부문신설함. 근데, 기조연설을 맞은 NVDA CEO 젠슨황이 양자컴퓨터 상용화까지 15~30년 걸린다는 발언을 함. 이후, 아이온큐 39% 및 양자컴퓨터 섹터 주가 폭락. 영국 런던거래소에 상장된 Leverage Shares 3x Long IONQ ETP가 청산 절차를 밟는 비극이 발생
젠슨 황 때문에 상폐까지…'아이온큐 3배 추종 ETP' 청산 절차 : 네이트 뉴스
#6.25.03월 임직원들이 RSU, 스톡옵션 행사에 따라 취득한 주식을 시장에서 팔았음.(파란색음영부분) 이는 세금납부를 위한 의무적 거래로 회사 fundamental에 문제가 생겨 주식을 매도한 경우와는 다름. -일부 임직원의 경우 20억 가량 주식을 추가로 매수함.(초록색음영부분). 매수 매도 가격구간을 보면 20달러 내외임. 판사람도 산사람도 비슷한 시기에, 비슷한 가격대에 의사결정. 20달러에 의미부여 해볼 수도.
-주가 급등 구간에서는 RSI가 70을 초과하여 과매수 상태를 지속적으로 나타냈었음. 주가가 급등할 때 거래량이 매우 큰 폭으로 증가했음. 특히, 상승 후 최고점 부근에서 거래량이 폭발적으로 증가했는데, 이는 단기 고점에서 매도 압력이 매우 강했음을 의미함. 현재, RSI는 48.53으로, 중립적인 영역에 있음
-엔비디아의 CEO 젠슨 황은 'Quantum Day' 행사에서 이전의 양자 컴퓨팅에 대한 부정적인 견해를 수정하고, 양자 컴퓨팅 기업들과의 협력을 강조
젠슨 황 "양자컴퓨터 20년 소요 발언 철회…주가 영향 죄송" - ZDNet korea
3.회사 분석 : IonQ
3.1 개요
IonQ는 2015년 메릴랜드 대학교의 물리학 교수 크리스토퍼 먼로(Christopher Monroe)와 듀크 대학교 전기 및 컴퓨터 공학 교수 김정상 박사에 의해 설립된 혁신적인 양자 컴퓨팅 기업. 설립자들은 양자 정보 과학 분야에서 25년 이상의 연구 경험을 바탕으로, 세계 최초로 상업적 활용 가능한 트랩드 이온 기반 양자 컴퓨팅 시스템을 개발하며 업계를 선도하고 있음. 김정상 교수는 IonQ의 공동 창업자로서 기술 개발의 중추적 역할을 맡아왔으며, 24년 2월까지 CTO로 재직한 후 학계로 복귀.
IonQ의 본사는 미국 메릴랜드주 칼리지파크에 위치하며, 첨단 연구와 양자 기술 상용화를 위한 글로벌 허브로 자리 잡고 있음. 또한, 독일에 IonQ GmbH를 설립하여 유럽을 중심으로 한 글로벌 시장 확장을 추진 중. 독보적인 트랩드 이온 기술과 강력한 연구개발 역량을 기반으로, IonQ는 양자 컴퓨팅의 상업적 구현과 기술적 한계를 극복하는 데 기여하며 업계의 혁신을 이끌고 있음. 독일에 IonQ GmbH를 설립하여 글로벌 시장으로의 확장을 도모.
3.2 주요 제품
IonQ는 주요 클라우드 플랫폼(AWS, Microsoft Azure, Google Cloud)을 통해 양자 컴퓨팅 서비스를 제공하며, 시장 점유율을 확대하고 있음. 특히, IonQ의 트랩드 이온(trapped-ion) 기술은 양자 컴퓨터 개발의 선두주자로 평가받고 있으며, 이 기술은 개발 이온을 전자기장으로 포획하여 큐비트를 구현하며, 높은 정확도와 안정성을 제공.
출처 : 구글링 및 방송자료
세 모델을 비교하면 아래와 같음. 가장 최신 모델인 ‘Forte Enterprise’에 대해서는 아래에서 조금 더 자세히 다뤄보겠음.
출처 : 아이온큐 홈페이지※ IonQ Forte Enterprise: IonQ의 최첨단 양자 컴퓨팅 하드웨어로, 35 알고리즘 큐비트(AQ)를 탑재한 것이 가장 큰 특징임. 알고리즘 큐비트(AQ)는 실제로 실행 가능한 알고리즘을 처리할 수 있는 큐비트의 수를 나타내며, 이는 시스템의 실질적인 계산 능력을 평가하는 중요한 지표. 이 시스템은 기존 데이터 센터 인프라와 쉽게 통합될 수 있도록 설계되었으며, 기업들이 별도의 복잡한 작업 없이 양자 컴퓨팅 기능을 기존 IT 환경에 원활히 적용할 수 있도록 도움. 또한, 기존 모델 대비 크기를 40% 소형화하여 공간 활용도를 극대화하였고, 업계 표준인 랙 마운트 형태로 설계되어 기존 데이터 센터의 랙에 쉽게 설치 가능. Forte Enterprise는 물리적 큐비트와 알고리즘 큐비트를 효율적으로 활용하며, 높은 정확도와 신뢰성을 보장하는 트랩드 이온(trapped-ion) 기술을 기반으로 하고 있음. 이를 통해 고객은 대규모 문제를 처리하거나 복잡한 양자 알고리즘을 구현하는 데 필요한 고성능을 기대할 수 있음.
출처 : 아이온큐 홈페이지3.4. 클라우드 서비스
(3) 특징 및 장점
광범위한 접근성: 클라우드 기반으로 제공되어 전 세계 사용자가 몇 번의 클릭만으로 IonQ의 양자 컴퓨팅 자원에 접근 가능.
사전 투자 부담 없음: 고객이 초기 비용 없이 양자 기술을 테스트하고 활용할 수 있음.
양자 생태계 강화: 산업, 학계, 정부 기관 등 다양한 사용자층이 양자 컴퓨팅 기술을 경험할 수 있도록 지원.
장기적 성장 가능성: IonQ는 다양한 큐비트 용량의 양자 컴퓨터를 제공하며, 더욱 높은 연산 능력을 가진 기술 개발에 주력하고 있음.
3.5 사업 모델 및 파트너십
수익 구조 : IonQ는 양자 컴퓨터 판매, 클라우드 기반 양자 컴퓨팅 서비스 제공, 연구 계약 등을 통해 수익을 창출. 특히, 클라우드 플랫폼을 통한 서비스 제공은 다양한 산업 분야의 고객들에게 접근성을 높이고 있음.
[주요 파트너사 및 고객사]
1. 클라우드 플랫폼 : AWS, Microsoft Azure, Google Cloud 등과 협력하여 양자 컴퓨팅 서비스를 제공.
2. 정부 기관 : 미국 공군 연구소(AFRL)와의 계약을 통해 국방 분야에서도 협력을 진행.
[최근 체결된 파트너십 및 협력 사례]
1. QuantumBasel과의 파트너십 : 스위스의 QuantumBasel과 협력하여 양자 컴퓨팅 분야에서의 혁신을 도모중.
2. 메릴랜드 대학교와의 계약 : 메릴랜드 국립 양자 연구소(QLab)에서 최첨단 양자 컴퓨팅 액세스를 제공하기 위한 파트너십을 확대.
3.6 경쟁사 분석
[주요 경쟁사 소개]
1. IBM
IBM은 양자 컴퓨팅 분야에서 오랜 역사를 가지고 있으며, 초전도체 기반의 큐비트 기술을 개발하고 있음.
초전도 큐비트는 다른 큐비트 모델보다 게이트 연산을 더 빠르게 수행. 이온트랩처럼 갇힌 이온 큐비트는 초전도 큐비트보다 느리기 때문에, 속도가 중요한 프로세스와 작업에서는 초전도가 더 가치가 있음.
초전도 큐비티는 다른 큐비트 모달리티보다 게이트 연산을 더 빠르게 수행. 지속적으로 60~80나노초의 활성 지속 시간을 달성하는데, 이는 이온 트랩 및 순수 원자와 같은 다른 모델보다 약 4배 빠름
더불어, 초전도 큐비트가 다른 큐비트 모드에 비해 많은 장점을 가지고 있는 이유는, 초전도 큐비트가 잘 확립된 반도체 설계 및 제조 기술을 사용하여 제작되기 때문.
IBM Q Experience를 통해 클라우드 기반의 양자 컴퓨팅 서비스를 제공하며, 다양한 연구 기관 및 기업과 협력
2. Google
Google은 Sycamore 프로세서를 통해 양자 우위를 주장한 바 있으며, 초전도체 기반 큐비트 기술을 활용. 양자 알고리즘 및 응용 분야에서 활발한 연구를 진행 중
3. Rigetti Computing
Rigetti는 초전도체 기반의 양자 컴퓨터를 개발하는 스타트업으로, Forest라는 양자 프로그래밍 환경을 제공, 클라우드 기반의 양자 컴퓨팅 서비스도 운영.
RGTI의 경우, 초전도 시스템을 양자 컴퓨팅의 보편적인 형태로 만들기 위한 보다 광범위한 업계 전반의 노력(Google 및 IBM 포함)이 있다는 사실로부터도 성장 가능성이 큼.
[IonQ의 비교우위]
1. 기술력
IonQ는 트랩드 이온(trapped ion) 기술을 활용하여 높은 정확도와 안정성을 가진 큐비트를 구현하고 있음. 이온트랩의 강점, 핵심 개념은 "일관성"임.
코히어런스 시간: 큐비트의 “수명”을 측정하는 코히어런스 시간은 큐비트가 얼마나 오랫동안 코히어런스 위상을 유지할 수 있는지 측정하는데, 이를 통해 큐비트는 양자 정보를 성공적으로 유지하고 유용한 계산의 일부가 되는 데 필요한 방식으로 동작할 수 있음 이 점을 염두에 두고, “갇힌 이온” 기반 방식의 주요 장점 중 하나는 더 긴 코히어런스 시간을 자랑하며, 더 나은 정보 보존을 가능하게 하고 결과적으로 오류율을 낮출 수 있다는 것.
반면, 초전도 방법은 특히 노이즈 민감성으로 인해 쉽게 코히어런스를 잃을 수 있음. 이러한 시스템은 또한 작동하기 위해 매우 낮은 온도가 필요한 반면, 갇힌 이온 시스템은 실온에서도 작동할 수 있음.
2. 제품화 속도 : IonQ는 자체 양자 컴퓨팅 하드웨어를 개발하여 상용화에 성공하였으며, 주요 클라우드 플랫폼(AWS, Microsoft Azure, Google Cloud)을 통해 양자 컴퓨팅 서비스를 제공하고 있음. 이는 고객들이 손쉽게 IonQ의 양자 컴퓨팅 자원을 활용할 수 있도록 함.
3. 고객 네트워크 : 다양한 산업 분야의 기업 및 연구 기관과 협력하고 있으며, 특히 AstraZeneca와의 협력을 통해 약물 발견 및 개발을 가속화하기 위한 양자 애플리케이션 개발 센터를 설립하는 등 헬스케어 분야에서도 두각을 나타내고 있음.
3.7 재무 요약
매출외형은 시총 규모에 비해 많이 낮지만 상당한 성장률을 보이고 있음. 판관비가 상당함
잠정결론: 양자산업의 구조적 성장이 얼마나 걸릴지가 중요하고, 주가 변동성이 워낙 큰 주식이라 맨정신으로 견디기 힘들 수 있음. 비중을 높이는 것보다, 양자산업의 확장성에 베팅해볼만하다고 판단되는 사람만 보유 현금의 일부만 배치해두는 정도..보수적으로 접근해야됨.
4.양자산업
4.1 기본 개념
4.2 양자 컴퓨팅 작동 방식
현대의 디지털 컴퓨터는 모든 데이터를 0과 1의 이진수로 처리하는 비트(bit)를 기반으로 작동함. 근데 비트는 한 번에 하나의 상태(0 또는 1)만을 가질 수 있기 때문에 복잡한 연산을 처리하는 데 한계가 있음. 이에 반해, 양자 컴퓨터는 큐비트(qubit)를 활용하여 동작하며, 큐비트는 양자 중첩(Superposition) 원리를 통해 동시에 0과 1의 상태를 가질 수 있음.
예를 들어, 기존 컴퓨터가 여러 비밀번호를 하나씩 순차적으로 시도하는 방식으로 암호를 해독해야 한다면, 양자 컴퓨터는 중첩과 병렬 연산을 통해 모든 가능성을 동시에 계산할 수 있음. 이러한 차이는 양자 얽힘(Entanglement)과 같은 양자역학의 특성이 더해지면서, 양자 컴퓨터가 기존 컴퓨터보다 훨씬 더 빠르게 복잡한 문제를 해결할 수 있도록 함 양자 기술은 기존 정보 처리 방식의 패러다임을 근본적으로 바꾸며, 데이터 처리와 문제 해결 능력의 혁신을 예고.
출처 : 구글링4.3 양자 기술의 사업적 가치
(1). 데이터 처리 속도의 혁신적 증가
양자 컴퓨터는 양자 중첩(Superposition)과 양자 얽힘(Entanglement)의 특성을 활용하여 복잡한 문제를 병렬로 빠르게 해결할 수 있음. 예를 들어, 전통적인 컴퓨터는 여러 비밀번호를 하나씩 순차적으로 시도해야 하는 반면, 양자 컴퓨터는 모든 가능한 비밀번호를 동시에 시도하는 것과 같은 방식으로 문제를 해결. 이는 데이터 분석, 최적화, 모델링 등 방대한 데이터 처리가 필요한 작업에서 혁신적인 성능 향상을 가져옴. 실제로, 이러한 특성은 기존 컴퓨터로는 몇 년이 걸릴 문제를 양자 컴퓨터로 몇 시간 또는 몇 분 안에 해결할 가능성을 열어줌.
(2) 특정 산업에서의 응용 가능성
4.4 한계와 극복 과제
1. 양자 디코히런스(Decoherence) : 큐비트는 매우 민감한 양자 상태(중첩 및 얽힘)를 유지해야 하지만, 외부 환경(온도, 전자기파, 진동 등)의 미세한 간섭만으로도 쉽게 붕괴됨. 이러한 상태 붕괴는 디코히런스(decoherence)로 불리며, 큐비트가 중첩 상태를 잃고 고전적인 상태로 변환되는 현상을 말함. 디코히런스는 양자 컴퓨터의 정확도와 효율성을 크게 제한하는 주요 문제.
2. 오류율 문제 : 현재 양자 컴퓨터는 계산 과정에서 높은 오류율을 가지고 있음. 특히, 게이트 연산이나 큐비트 상태 읽기와 같은 작업에서 신호 왜곡, 디코히런스, 노이즈 등이 누적되면서 결과의 신뢰도가 낮아질 수 있음. 이는 양자 컴퓨터가 실용적인 계산(예: 금융 모델, 최적화 문제, 암호 해독 등)을 수행하는 데 큰 제한을 초래함.
[현재 연구 동향 및 사례]
아이온큐 끄적끄적 매수/매도 추천 의견아니며, 공부용 기록입니다.
