찰리 멍거 바이블
23년 7월 8일~9일 / 아직 읽는중
오마하에 가서 만나보고 얘기를 들어보고 싶은 현인. 원래 변호사였다니... ...
격자모형, 통섭 등의 키워드는 많이 들었지만, 구체적인 체크리스트를 적으며 보니 느낌이 다르다.
매일 지나가는 거리의 상점 하나가 문을 닫으면, 그 가게가 뭐였더라 한참을 생각하고,
내가 다니는 길에서 시계점이나 철물점이 어디 있었더라...라고 한참 생각할 정도로 주변을 잘 신경 안
쓰는데, 이 책을 읽는 내내.... 관찰과 관심을 가져야겠다는 생각을 했다.
[찰리 멍거의 투자 원칙 리스트]
1. 리스크 : 모든 투자 평가는 리스크 측정에서 시작해야 한다.
- 적절한 안전마진
- 성격에 문제가 있는 사람과의 거래는 피하라
- 추정 리스크에 맞는 보상을 고수하라
- 인플레이션과 금리위험 노출액에 유의하라
- 실수를 저지르지 말고 영구적 자본손실을 피하라
2. 독립 : 임금에게 벌거벗었다고 말해주는 사람은 동화속에만 있다
- 객관성과 합리성에는 독립적 사고가 필요
- 중요한 것은 직접 내린 분석과 판단의 정확성이다
(다른 사람이 동의하거나 반대한다고 해서 당신의 의견이 맞거나 틀리는 것이 아니다)
- 군중을 모방하면 평균적인 성과로 회귀하게 된다.
3. 준비 : 이기는 방법은 정말 열심히 일하는 것 말고는 없다. X개 인사이트 갖기를 희망하라
- 왕성한 독서를 통해 스스로 공부, 호기심을 가지고 매일 조금씩 영리해지기
- 이기고 싶은 의지보다 더 중요한 것은 준비하려는 의지
- 주요 학문 분야의 인식 모형에 익숙해져라
- "왜?"라는 질문을 계속 던져라
4. 지적 겸손 : 모르는 것을 인정하는 것 = 지혜의 출발점
- 제대로 정의된 '나의' 능력범위 안에 머물러라
- 반대되는 증거를 찾아내고 받아들여라
- 거짓 정밀성, 거짓 확실성을 위한 갈망에 저항하라
- 자기 자신을 속이지 말라. 그리고 자기 자신은 속이기 쉬운 사람이라는 것을 기억하라.
5. 분석적 엄격함 : 과학적인 방법과 체크리스트를 사용하여 실수와 누락을 최소화
- 활동과 진전, 크기와 부, 가격과 가치를 분리해서 정의하라
- 비전을 파악하는 것보다 '분명한 사실'을 기억하는 것이 낫다
- 시장, 거시경제, 주식 애널리스트가 아닌 기업 애널리스트가 돼라
- 리스크와 결과 전체를 고려하라. 잠재된 2차 또는 고차적 영향을 바라보라.
- 앞으로 그리고 뒤로 생각하라. 항상 아래 위를 뒤집어라
6. 배분 (자산배분) : 적절한 자산배분은 투자자의 최우선 과제이다.
- 최고, 최선의 자본 사용처는 항상 차선의 사용처에 의해 판단된다 (기회비용)
- 좋은 아이디어는 드물다. 확률이 당신에게 유리한 쪽으로 기울어질 때 크게 베팅하라.
- 투자와 사랑에 빠지지 말라. 상황 의존적이고 기회 주도적으로 태도하라.
7. 인내 : 행동하고 싶어하는 편향에 저항하라
- 복리 복리 복리
- 불필요한 거래세와 마찰비용을 피하라
- 행운이 찾아왔을 때 경계하라
- 수익금과 더불어 과정을 즐겨라
8. 결단력 : 적절한 상황이 모습을 드러냈을 때 과단성과 확신을 가지고 행동하라
- 대중이 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 대중이 두려워할 때 탐욕을 부려라
- 기회는 자주 오지 않는다. 기회가 왔을 때 잡아라.
- 준비된 사람이 기회를 만났을 때, 그 때가 바로 승부처다.
9. 변화 : 변화와 더불어 살고, 제거할 수없는 복잡성을 받아들여라
- 당신을 둘러싼 세계의 진정한 본질을 인식하고 적응하라
- 당신이 가장 사랑하는 아이디어에 끊임없이 도전하고 기꺼이 수정하라
- 마음에 들지 않더라도 현실을 인정하라. 특히 싫은 현실일 때는 더 그래야 한다.
10. 집중 : 단순함을 유지하고 당신이 하려는 일을 기억하라
- 명성과 진실성이 당신의 가장 소중한 자산이라는 사실을 기억하라.
1초도 안되는 짧은 시간에 그것을 잃을 수도 있다.
- 자만심과 지루함의 영향을 경계하라
- 세부 사항에 빠져 허우적대느라 명백한 사실을 간과하지 말라
- 불필요한 정보나 찌꺼기를 신중하게 제거하라. (작은 구멍 하나가 배를 침몰시킬 수 있다)
- 당신의 커다란 골칫거리를 직면하라. 골칫거리를 깔개 밑에 감추지 말라
