투자원칙 1. 자기 객관화(상)
* 이 글은 세 아이들에게 들려주고 싶은 아빠의 이야기입니다.
주식으로 수익을 내기 위해서 갖추어야 할 첫 번째 자세가 자기 객관화이다.
가장 쉬우면서도 가장 어려운 일이다.
자기 객관화가 되어 있지 않으면 자신에 맞지 않는 투자를 하게 될 수도 있고 터무니없는 목표수익률로 무리한 투자를 할 수 있기 때문에 본격적인 투자를 하기 전에 반드시 선행해야 할 일이다.
인간은 자기 자신을 특별하고 위대한 존재라고 생각하는 경향을 갖는다.
왜 그런지는 심리학 혹은 철학에서 여러 가지 이유를 설명하지만
중요한 것은 이러한 인간의 본성이 투자의 측면에서 매우 위험하다는 것이다.
본인을 과대평가하게 됨으로써 본인이 감당할 수 있는 수준을 넘어서는 위험을 감수하려 하기 때문이다.
나의 주식투자 목표 수익률은 연 15%이다.
내 목표 수익률을 사람들에게 얘기하면 대부분은 고작 그 정도를 목표로 하느냐고 반문한다.
그럴 거면 그냥 예금이나 하라고 정중히 충고하는 사람도 있다.
이렇게 얘기하는 사람들은 주식, 선물, 코인투자로 일확천금을 노려 부자가 되는걸 꿈꾼다.
근데 그들의 말처럼 높은 수익률을 내는 것이 과연 쉬울까?
투자를 하는 사람들은 한 번쯤 들어봤을 마젤란펀드는 역사상 최고의 펀드라고 불린다.
1977년부터 13년 동안 이 펀드를 운용한 피터 린치는 전설적인 투자가로 지금까지 그 이름이 회자된다.
피터 린치가 운용한 시기인 13년 동안 펀드의 연평균 수익률은 29.2% 였다.
오마하의 현인이라 불리는 워런 버핏은 현존하는 가장 뛰어난 투자자이다.
본격적으로 투자를 시작한 1965년부터 2014년 50년 동안 버핏의 수익률은 연평균 21.6% 였다.
그는 21.6% 수익률로 전 세계 최고 부자에 등극했을 뿐 아니라 전설이 되었다.
이렇듯 위대한 투자자의 수익률도 30%를 넘지 못한다.
단언컨대 앞에서 나에게 충고한 사람들은 자기 객관화가 안되어 있을 거다.
사실 내가 아는 대부분의 주식 투자자들은 다 그렇다.
글 초반부에 가장 쉬우면서 어려운 일이라고 말한 이유다.
아무튼 자기 객관화가 안되어 있는 상태에서의 투자는 굉장하게 위험하다.
자신의 능력을 벗어난 목표수익률을 가진 사람은 굉장히 공격적이고 위험한 투자를 할 수밖에 없다.
리스크가 큰 투자 방식은 운 좋게 단기간 내 돈을 벌 수도 있지만 장기간 높은 수익을 올리는 것은 불가능에 가깝다.
카지노에서 운이 좋아 돈을 딸 수도 있지만 그 즉시 떠나지 않으면 결국 가진 돈을 모두 내놓게 되는 것이 세상의 이치다. 주식시장이라고 예외는 아니다.
특히나 주식투자 입문자가 투자 초기에 돈을 버는 것은 더 위험하다.
그저 운이 좋았을 뿐인데 자신이 어떤 특별한 존재 혹은 굉장한 능력을 소유한 것으로 착각할 수 있다. 그리고 그 착각은 나락으로 빠져야 깨진다. 이런 초심자의 행운은 차라리 오지 않는 게 낫다.
호미로 막을 손실을 가래로 막게 되기 때문에 그렇다.
복권에 당첨될 정도의 운을 타고난 것이 아니라면,
주식의 매수, 매도 타이밍을 잡을 수 있는 동물적 감각을 타고난 것이 아니라면,
산업의 발전 방향을 정확하게 예측할 수 있는 선각자가 아니라면,
주식의 미래를 볼 수 있는 예언자가 아니라면,
즉 대부분의 투자자는 지금 당장 투자를 멈추고 해야 할 일은 정확한 자기 객관화이다.
그리고 이를 통해 나에 맞는 목표를 설정하는 것이다.
장담하건대 자기 객관화가 잘 되어 있는 사람이 주식시장에서 더 오래 더 많은 수익을 낼 수 있다.
앞으로 돌아가서 나의 목표 수익률은 15%이다.
내가 목표 수익률을 15%로 정한 것은 일단 심리적인 측면에서 대가들의 수익률인 30%에서 절반만 따라가 보자 하는 의미이고 실질적으로는 배당수익률이 5%~6%에 매년 주가상승 10%를 목표로 하기 때문이다.
나는 대부분의 사람들은 나와 같은 배당주 투자를 해야 한다고 생각한다.
그리고 하다 보면 깨닫게 된다. 내가 생각하는 것보다 훨씬 빠른 속도로 자산이 불어난다는 사실을 말이다.
물론 배당주라고 다 같은 배당주는 아니다. 전문적인 지식과 많은 시간을 요하지는 않지만 최소한의 분석능력과 노력이 필요하다. 그래야 수익률을 높일 수 있다. 이 부분은 뒤에 차차 얘기해 보도록 하자.
