'해외주식 직구' 열풍… 기술株 쓸어담았다
'해외주식 직구' 열풍… 기술株 쓸어담았다
아마존·알리바바·엔비디아 등
글로벌 대표종목 직접투자
상반기에 10조원 넘게 '베팅'
작년보다 두 배 가까이 늘어 해외 주식을 국내 주식처럼 사고파는 ‘주식 직구족’이 빠르게 늘고 있다. 올 들어 국내 증시가 부진한 모습을 보이자 투자자들이 성과가 나은 미국 등 글로벌 증시로 눈을 돌리고 있다.
27일 한국예탁결제원에 따르면 올 상반기(6월20일까지) 국내 투자자의 해외 주식 직접 매수 규모는 91억8527만달러(약 10조2655억원)로, 반기 기준 역대 최대를 기록했다. 지난해 상반기 매수금액(50억4452만달러)보다 82.08% 늘었다. 2016년 연간 매수금액(63억7434만달러)보다는 44.09% 많다.
해외 주식 직구족들이 올 상반기 가장 많이 사들인 종목은 미국의 대표적 기술주인 아마존(나스닥 상장)이었다. 5억9631만달러(약 6656억원)어치를 매수했다. 미국 뉴욕 증시에 상장된 알리바바그룹(3억8406만달러), 홍콩 증시에 상장된 텐센트지주회사(3억6579만달러)와 차이나 AMC CSI300 ETF(2억7972만달러), 나스닥에 상장된 엔비디아(2억1857만달러) 등이 뒤를 이었다. 투자자들의 관심은 기술주에 집중됐다. FAANG(페이스북 아마존 애플 넷플릭스 구글)으로 대표되는 기술주 열풍에 올라탔다는 분석이다.
아마존·알리바바 담은 직구족, 상반기 수익률 15%… 韓 주식은 3.7%
성과도 있었다. 직구족이 올 상반기 많이 산 10개 해외 주식 중 상승률 1위는 넷플릭스였다. 넷플릭스는 올 들어 26일(현지시간)까지 108.05% 올랐다. 이 기간 넷플릭스를 포함한 매수 상위 10개 종목의 평균 상승률은 15.66%로, 외국인을 제외한 투자자들이 한국 증시에서 많이 매수한 상위 10개 종목의 평균 상승률(3.74%)보다 높았다.
오현석 삼성증권 투자전략센터장은 “미·중 통상 갈등 여파 등으로 한국 증시가 불안한 흐름을 이어가는 가운데 나스닥 기술주 등은 계속 높은 상승률을 나타내고 있다”며 “글로벌 대표 종목을 중심으로 해외 직구가 계속 늘어날 것”이라고 전망했다.
송종현/김동현 기자 scream@hankyung.com
http://news.hankyung.com/article/2018062718851
아마존·알리바바 담은 직구족, 상반기 수익률 15%… 韓 주식은 3.7%
늘어나는 해외주식 직구족
해외주식 매수 상위 10개 종목 수익률 '두자릿수'
넷플릭스 108%·아마존 44%…
美 나스닥 상장 기술주
주가 상승률 상위권 휩쓸어
무역분쟁 악재 '직격탄'
中·홍콩 증시선 큰 손실
금융소득 분리 과세에
환차익까지 누릴 수 있어
고액자산가 투자 많아
한 대형 증권회사 강남 프라이빗뱅킹(PB)센터를 통해 50억원의 금융자산을 굴리는 A씨(55)는 이 중 10억원가량을 해외주식에 투자하고 있다. 지난해 담당 PB의 권유로 5억원가량 투자하며 해외주식 ‘직접구매(직구)’를 시작한 그는 미국 나스닥 상장 종목을 중심으로 투자 규모를 점차 늘렸다. A씨는 “상장사 실적 우려 등으로 올해 한국 증시는 재미가 없을 것으로 판단해 해외주식 투자를 늘리고 있다”며 “나스닥 종목에만 투자해 상반기 20% 이상 수익을 냈다”고 말했다.
A씨처럼 해외주식에 직접 투자하는 사람이 늘고 있다. 해외 대표 주식들의 ‘화려한’ 수익률을 보고 투자를 시작하거나 국내 증시에 집중된 자산 포트폴리오를 다변화하기 위해 일부를 떼어 투자하는 사례가 많다. 올 상반기 국내 투자자의 해외주식 직접 매수 규모가 이미 지난해 전체의 76%에 달하는 만큼 올해는 역대 최대가 될 것이란 전망이다.
◆인기 해외주식 주가 고공행진
해외주식 투자가 급증한 가장 큰 이유는 국내 주식보다 성과(수익률)가 좋기 때문이다. 아마존, 알리바바그룹, 텐센트지주회사, 차이나 AMC CSI300 상장지수펀드(ETF), 엔비디아 등 국내 투자자의 상반기 해외주식 매수 상위 10개 종목 상승률(26일 기준)은 평균 15.66%로, 같은 기간 기관투자가와 개인투자자가 국내 증시에서 많이 매수한 상위 10개 종목의 평균 상승률(3.74%)의 4배가 넘는다. 종목별로는 넷플릭스(108.05%), 아마존(44.60%), 엔비디아(25.05%), 알리바바그룹(11.01%) 순으로 많이 올랐다. 모두 미국 증시에 상장된 기술주다.
물론 해외 투자가 모두 좋은 성과를 낸 것은 아니다. 상반기 미국이 아니라 중국 및 홍콩증시에 상장된 종목 또는 ETF에 투자한 사람은 재미를 못 봤다. 중국 대형주 지수(CSI300) 등락에 따라 수익률이 결정되는 미국 증시의 차이나 AMC CSI 300 ETF(-12.10%)와 미국 증시에서 거래되는 중국 대형주 ETF 아이셰어즈 차이나 대형주 ETF(-21.42%), 홍콩 증시에 상장된 텐센트(-4.92%) 등은 올해 수익률이 마이너스다. 중국과 홍콩 증시가 미·중 무역분쟁의 ‘직격탄’을 맞아 큰 폭의 조정을 받고 있기 때문이다. 국내 해외주식 투자자는 투자잔액(20일 현재) 기준으로 미국(비중 44.83%), 중국(17.62%), 일본(15.15%), 홍콩(13.31%), 베트남 등 기타 국가(9.06%) 순으로 주식을 많이 투자하고 있다.
◆고액자산가 관심 뜨거워
해외주식 투자에 가장 적극적인 사람은 해외거주 경험이 있는 고액자산가다. 한 증권사 PB는 “해외주식 투자를 권했을 때 해외거주 경험이 있는 고액자산가들이 훨씬 적극적으로 받아들인다”며 “접하는 정보의 양이 많아 당혹스러울 정도로 날카로운 질문을 던지는 투자자가 많다”고 말했다.
금융소득과세에 포함되지 않는 점도 자산가들이 해외주식 직구에 매력을 느끼는 요인 중 하나다. 최철식 미래에셋대우 WM강남파이낸스센터 이사는 “해외주식 매매차익은 금융소득종합과세 대상에 포함되지 않고 양도소득세가 22% 과세된다”며 “양도세율이 상당히 높은데도 자산가들은 금융소득종합과세를 안 내도 된다는 데 더 매력을 느낀다”고 설명했다.
환차익을 노리고 해외주식 투자에 나서는 투자자도 많다. 류희진 NH투자증권 대구WM센터 부장은 “환율이 연초 달러당 1100원 아래로 내려가고 한동안 박스권에 머물 때 환차익을 노리고 신규 투자에 나선 자산가가 많았다”고 설명했다. 미국 주식 직접투자자들은 최근 원·달러 환율 상승으로 연초 이후 4.58%의 환차익을 보고 있다.
◆확대되는 투자 저변
신재범 NH투자증권 글로벌주식부 부장은 “국내 증시가 지지부진한 가운데 미국 나스닥지수는 연일 사상 최고치를 경신하고 있어 요즘은 소액 투자자도 해외 직구에 관심을 보인다”고 말했다. 증권사들도 적극적으로 마케팅하고 있다. 신한금융투자는 지난 4월 송금 앱(응용프로그램) ‘토스’를 통해 별도 환전 없이 해외주식에 직접 투자할 수 있는 서비스를 시작했다. 맥도날드 스타벅스 등 미국 40개 종목이 서비스 대상이다.
미래에셋대우 삼성증권 등은 ‘통합 증거금’ 서비스를 도입했다. 해외주식을 사려면 원화를 해당국 통화로 환전해 투자해야 하지만 이 서비스를 이용하면 주식 매입에 필요한 금액의 90%를 원화 증거금으로 내고 먼저 투자한 뒤 거래 다음날 환전해 모자란 금액을 채워넣을 수 있다.
김동현 기자 3code@hankyung.com
http://news.hankyung.com/article/2018062717471
해외주식이 대세가 되고 있다.
나는 국내주식을 안 해보고 해외주식부터 시작햇다.
나중에 삼성전자를 비롯한 한국주식을 사보고 느낀 것이 있다.
지금까지 주식투자를 했던 사람들은 어떻게 한국주식을 하지?
몇 가지가 있는데 일단 매년 꾸준히 올라간 주식은 한국엔 삼성전자 빼고는 거의 없다.
내수주들은 이미 주가가 꺾여서 바닥을 기고 있는 상태이다.
주로 2012년 정도에 끝났다고 봐야 한다.
그 이후로 오르고 내리고를 반복한다.
다른 기술주들도 마찬가지다 그냥 오르고 내리고를 반복하고 있고 추세적으로보면 그냥 추락중이 확실하다.
그런데 해외주식은 그렇지 않다.
매년 올라가는 주식이 대부분이다.
디즈니, 스타벅스와 같은 주식은 주춤하기는 하지만 심하게 꺾이지는 않았다.
왜냐하면 전세계와 성장하기 때문이다.
스타벅스가 한국에서만 서비스 햇다면 바로 꺾여서 50%는 빠졌을 것이다.
그런데 해외주식은 전세계를 상대로 하기 때문에 매년 높아진다.
그래서 장기적으로보면 우상향 곡선이다.
왜냐하면 세계인구가 증가하지 않는가?
우리나라 인구야 줄어드는데 세계인구는 늘어난다.
그러니 내수주와 같은 식품주, 엔터주라 하더라도 세계를 상대로 하는 순간 그래프는 우상향을 찍고 쭉쭉 올라간다.
인구가 늘어나는데 그 늘어나는 인구는 세계1위 상품을 소비한다.
운동화의 나이키, 커피의 스타벅스, 패스트푸드의 맥도널드, 음료의 코카콜라 등등 말이다.
그러니 주가는 매년 상승할 수밖에 없는 구조다.
그러니 한국주식은 삼성전자처럼 세계1등이 별로 없으니 우상향 자체가 힘들다.
우상향이 안 되는 주식은 모을 수가 없다.
왜냐하면 장기간 모았더니 반토막되었다.
이런 주식을 살 수없지 않은가?
그러니 장기간 모았더니 2배 아니 10배 되는 주식을 찾아야 하는 것 아닌가?
그러니 당연히 해외주식 그것도 세계1위가 될만한 또는 되는 주식이 앞으로 주가도 쭉쭉 우상향을 그리며 올라가지 않는가?
아주 상식적으로 봐서도 말이다.
사람들이 이런 것을 파악한 것이다.
우리나라는 이미 성장이 끝났어 대부분 그리고 인구가 줄어든대 그러니 해외에서 힘을 못쓰는 주식들은 팔아버리고 해외로 가야 하는 것이 맞지 않아?
이런 합리적인 생각 말이다.
해외주식 투자가 급증한 가장 큰 이유는 국내 주식보다 성과(수익률)가 좋기 때문이다. 아마존, 알리바바그룹, 텐센트지주회사, 차이나 AMC CSI300 상장지수펀드(ETF), 엔비디아 등 국내 투자자의 상반기 해외주식 매수 상위 10개 종목 상승률(26일 기준)은 평균 15.66%로, 같은 기간 기관투자가와 개인투자자가 국내 증시에서 많이 매수한 상위 10개 종목의 평균 상승률(3.74%)의 4배가 넘는다. 종목별로는 넷플릭스(108.05%), 아마존(44.60%), 엔비디아(25.05%), 알리바바그룹(11.01%) 순으로 많이 올랐다. 모두 미국 증시에 상장된 기술주다.
그것이 이렇게 수익률로 나타난다.
한국에 투자했다면 3.74%인데 해외에서는 15.66%로 무려 4배가 넘게 올랐다.
그런데 이것이 한 때일까?
아니다.
한 때가 아니라 지금까지 쭉 이어진 흐름이었다.
그것을 우리만 몰랐을 뿐이다.
그저 양도세 안 낸다고 한국주식만 고집하다니 얼마나 바보같은 짓인가?
올라야 내지.
그런데 알리바바보다 넷플릭스다.
알리바바가 얼마전 신문에서 앞으로 꼭 사야할 기업 1위로 전문가들 사이에서 선정되었다고 해서 많이 샀다.
그런데 생각을 해보자.
아마존이 좋을까?
알리바바가 좋을까?
알리바바는 서비스 지역이 중국이다. 13억이라는 인구가 있지만 아마존은 소비시장을 중국이 아닌 전세계로 넓혀져 있다.
60억 인구를 상대로 한다.
알리바바는 아직 중국정부가 보호를 해주고 있어서 마치 화초와 같다.
전세계적으로 검증을 받은 적이 없다.
전세게 소비자가 선택을 해 줘야 하는데 그냥 민족주의로 물건을 사주는 중국인들의 선택을 받은 것 뿐이다.
그것도 강제로 선택.
그러니 검증이 없는데 어떻게 강한 기업이라 보이는가?
아마존은 월마트를 비롯한 오프라인 기업들을 전부 깨버렸는데?
게다가 아마존드라는 말이 있을 정도로 아마존이 진출하면 관련산업이 무너지는 현상이 일어나는데?
알리바바가 과연 이런 일을 했는가?
그럴리가 없다.
그래서 알리바바는 아직 검증이 끝나지 않았고 만약 중국 외부에서 성공하지 못한다면 알리바바는 중국의 소비시장 장악이 이미 끝났으므로 성장을 못할 수도 있다.
그러면 바로 성장률 하락으로 이어지고 주가는 빠지게 되어 있다.
그래서 알리바바는 세계로 나가야 한다.
그런데 통한다는 보장은 없다.
나갔을 때 깨지는 순간 아마도 몇 십프로는 빠질 것이다.
그러니 알리바바가 지금까지 오른 것은 오히려 거품일 수도 있다.
게다가 트럼프와의 무역전쟁에서 시진핑이 손을 들어버리면 중국정부라는 보호막이 없어진다.
그 때는 일시적으로 주가에 충격을 받을 수 있다.
오르지도 않았는데 빠지면 어떻게 되는가?
재산상의 손실이다.
그래서 해외주식도 세계적인 소비시장에서 검증이 된 기업 위주로 투자하는 것이 낫다.
물론 해외 투자가 모두 좋은 성과를 낸 것은 아니다. 상반기 미국이 아니라 중국 및 홍콩증시에 상장된 종목 또는 ETF에 투자한 사람은 재미를 못 봤다. 중국 대형주 지수(CSI300) 등락에 따라 수익률이 결정되는 미국 증시의 차이나 AMC CSI 300 ETF(-12.10%)와 미국 증시에서 거래되는 중국 대형주 ETF 아이셰어즈 차이나 대형주 ETF(-21.42%), 홍콩 증시에 상장된 텐센트(-4.92%) 등은 올해 수익률이 마이너스다. 중국과 홍콩 증시가 미·중 무역분쟁의 ‘직격탄’을 맞아 큰 폭의 조정을 받고 있기 때문이다. 국내 해외주식 투자자는 투자잔액(20일 현재) 기준으로 미국(비중 44.83%), 중국(17.62%), 일본(15.15%), 홍콩(13.31%), 베트남 등 기타 국가(9.06%) 순으로 주식을 많이 투자하고 있다.
중국, 홍콩증시는 지금 무역전쟁중이라 가파르게 내리고 있다.
물론 일시적으로 오를 수는 있어도 무역전쟁 내내 마음고생을 할 것이다.
베트남을 비롯한 신흥국은 사정이 더 안 좋다.
그러니 신중하게 미국주식중에서도 꾸준하게 오르는 주식으로 갈아타자.
사고팔고는 본인이 철저히 판단해야 한다.
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