2011년 미국 신용등급 위기 V자 반등 리밸런싱 사
2011년 미국 신용등급 위기 V자 반등 리밸런싱 사례 분석
2011년 미국 연방 정부 신용 등급 강등은 2011년 8월 5일, 미국의 신용평가기관 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)가 미국이 발행하는 채권(국채)의 신용등급을 트리플A(AAA)에서 더블A플러스(AA+)로 한 등급 내린 사건이다.
나스닥은 2011년 8월에만 -3%가 4번 뜨면서 공황을 맞이했다.
2011년 8월의 세계1등은 엑손모빌이다.
2011년 8월은 연준의 제로금리기간이므로 말뚝박기와 V자 반등 리밸런싱은 2.5%로 한다.
1) 엑손모빌 전고점 85.22달러 리밸런싱
엑손모빌
리밸런싱
전고점
85.22
-2.5%
83.09
10%
-5.0%
80.96
20%
-7.5%
78.83
30%
-10.0%
76.70
40%
-12.5%
74.57
50%
-15.0%
72.44
60%
-17.5%
70.31
70%
-20.0%
68.18
80%
-22.5%
66.05
90%
-25.0%
63.92
100%
2) 엑손모빌 말뚝박기, V자 반등 리밸런싱 표,
엑손모빌의 바닥은 68.04달러로 말뚝박기 80% 구간임
엑손모밀
말뚝박기
V자 반등 리밸런싱
전고점
85.22
-2.5%
83.09
10%
-5.0%
80.96
20%
-7.5%
78.83
30%
-10.0%
76.70
40%
-12.5%
74.57
50%
-15.0%
72.44
60%
20%
-17.5%
70.31
70%
10%
-20.0%
68.18
80%
-22.5%
66.05
90%
-25.0%
63.92
100%
3) 2011년 미국 신용등급 위기 사례분석
날짜
이벤트
주가
상승률
현금
말뚝박기
리밸런싱
리밸런싱 수수료 손해
2011년 07월 22일
엑손모빌 전고점
85.22
0.24%
2011년 07월 28일
전고점 대비 2.5% 하락
81.46
-2.22%
10%
90%
2011년 07월 29일
전고점 대비 5.0% 하락
79.79
-2.05%
20%
80%
2011년 08월 02일
전고점 대비 7.5% 하락
77.84
-2.21%
30%
70%
2011년 08월 04일
전고점 대비 10% 하락, 나스닥 -3% 발생 (-5.08%)말뚝박기 변경
73.84
-4.99%
60%
40%
2011년 08월 08일
전고점 대비 17.5% 하락, 나스닥 -6.90%
70.19
-6.19%
30%
70%
2011년 08월 10일
전고점 대비 20% 하락 - 나스닥 -4.09% - 엑손모빌 최저점
68.03
-5.04%
20%
80%
2011년 08월 11일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 상승
71.58
5.22%
10%
80%
10%
2011년 08월 15일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
74.29
3.18%
80%
20%
2011년 08월 18일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락 나스닥 -5.22% 발생 공황 발생, 공황 끝은 두 달+1일 이후인 10월 19일
70.94
-4.34%
10%
80%
10%
0.350%
2011년 08월 23일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
73.66
4.96%
80%
20%
2011년 08월 25일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락
71.77
-2.41%
10%
80%
10%
0.350%
2011년 08월 26일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
72.64
1.21%
80%
20%
2011년 09월 02일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락
72.14
-1.84%
10%
80%
10%
0.350%
2011년 09월 07일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
73.65
3.51%
80%
20%
2011년 09월 09일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락
71.01
-2.49%
10%
80%
10%
0.350%
2011년 09월 14일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
72.64
1.38%
80%
20%
2011년 09월 21일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락
71.97
-2.76%
10%
80%
10%
0.350%
2011년 09월 27일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
72.91
1.66%
80%
20%
2011년 09월 28일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락
72.07
-1.15%
10%
80%
10%
0.350%
2011년 09월 29일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
73.88
2.51%
80%
20%
2011년 10월 03일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락
71.15
-2.04%
10%
80%
10%
0.350%
2011년 10월 04일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승
72.83
2.36%
80%
20%
2011년 10월 19일
공황 끝
78.43
-0.58%
100%
합계
3.06%
2.45%
표만 봐서는 모를것이니 하루 하루를 복기해 보자.
1) 2011년 07월 22일
엑손모빌 전고점- 85.22 달러
2) 2011년 07월 28일
전고점 대비 2.5% 하락 81.46달러
현금 10%, 리밸런싱 90%
3) 2011년 07월 29일
전고점 대비 5.0% 하락 79.79달러
현금 20% 리밸런싱 80%
4) 2011년 08월 02일
전고점 대비 7.5% 하락 77.84달러
현금 30% 리밸런싱 70%
5) 2011년 08월 04일
전고점 대비 10% 하락하며 나스닥 -3% 발생 했음
나스닥 -5.08%
리밸런싱에서 말뚝박기로 변경
전고점 대비 10% 하락은 말뚝박기 40%이므로 주식 30%를 더 팔아 현금 60%로 맞춘다.
말뚝박기 표 참조
현금 60% 말뚝박기 40%
6) 2011년 08월 08일
전고점 대비 17.5% 하락
나스닥 -6.90% 하락, 나스닥 두 번째 -3% 발생
현금 30% 말뚝박기 70%
7) 2011년 08월 10일
전고점 대비 20% 하락,
나스닥 -4.09% 하락, 나스닥 세 번째 -3% 발생
엑손모빌 최저점인 68.03달러
현금 20% 말뚝박기 80%
8) 2011년 08월 11일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 상승 71.58달러
현금 10%, 말뚝박기 80%, V자 반등 리밸런싱 10%
9) 2011년 08월 15일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 5%구간 상승 74.29달러
말뚝박기 80%, V자 반등 리밸런싱 20%
10) 2011년 08월 18일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 2.5%구간 하락
나스닥 -5.22% 하락, 한 달에 4번 -3% 발생
공황 확정이 되었음
공황 끝은 두 달+1일 이후인 10월 19일
리밸런싱 손해 수수료 발생
2.5%*0.07*2= 0.350%
2.5% 상승했다 하락 했으니 X2를 했고 수수료는 0.07%로 계산
11) 2011년 10월 19일
공황 끝- 엑손모빌 78.43 달러
정리 : 말뚝박기와 말뚝박기+V자 반등 리밸런싱을 진행했을 경우 비교
1) 말뚝박기의 손해 = 3.06 % 손해
해설
68.03 달러가 최저점이며 당시 20%의 현금을 들고 있었다.
78.43달러까지 상승했고 20%의 현금을 가지고 손해율을 계산하면 3.06% 손해.
2) 말뚝박기 + V자 반등 리밸런싱 손해 = 2.45% 손해
리밸런싱 손해 수수료가 7번 발생 = 0.035% X 7 = 2.45% 손해.
결론 : 말뚝박기 + V자 반등 리밸런싱으로 진행했을 경우 말뚝박기보다 약 0.6% 이득
V자 반등 리밸런싱은 무려 7번의 수수료 손해이니 14번 사고 팔고를 반복했음에도 불구하고 말뚝박기만 진행했을 때보다 이득이었음.
기존의 룰인 -3%가 뜨고 전량 매도 후 두 달+1일을 기다렸을 경우는 손해를 봤음.
왜냐하면 최초 -3%가 뜬 시점인 2011년 08월 04일 73.84 달러에 팔고 10월 19일 78.43 달러에 사야 했기 때문이다.
JD 부자연구소
소장 조던
http://cafe.daum.net/jordan777
JD부자연구소 인강 사이트 (구글에서 제이디 부자연구소 검색)
PC URL : https://www.jordan777.com/main/index.jsp
JD부자연구소 유튜브
https://www.youtube.com/channel/UCJN8yfW2p6Gd8-wZ04pGAkg
