2018년 연준 이자율 위기 V자 반등 리밸런싱 사례
2018년 연준 이자율 위기 V자 반등 리밸런싱 사례 분석 -수정
2018년 연준의 이자율 위기 상황을 V자 반등 리밸런싱으로 사례를 분석해 보자.
1) 리밸런싱표 - 전고점 58.02달러
2.5% 떨어질 때마다 10%씩 매도
애플
리밸런싱
전고점
58.02
-2.5%
56.57
10%
-5.0%
55.12
20%
-7.5%
53.67
30%
-10.0%
52.22
40%
-12.5%
50.77
50%
-15.0%
49.32
60%
-17.5%
47.87
70%
-20.0%
46.42
80%
-22.5%
44.97
90%
-25.0%
43.52
100%
2) 말뚝박기 표
-3%가 뜨고 5% 떨어질 때마다 10%씩 말뚝을 박는다.
50%구간- 2018년 10월은 제로금리 기간이 아니었기 때문이다.
V자 반등 리밸런싱
말뚝박기를 하면서 5% 오르고 내릴 때마다 10%씩 사고 판다.
애플
말뚝박기
리밸런싱
전고점
58.02
100%
-5%
55.12
10%
90%
-10%
52.22
20%
80%
-15%
49.32
30%
70%
-20%
46.42
40%
60%
-25%
43.52
50%
50%
-30%
40.61
60%
40%
-35%
37.71
70%
30%
-40%
34.81
80%
20%
-45%
31.91
90%
10%
-50%
29.01
100%
0%
3) 2018년 연준 이자율 위기 사례 분석
날짜
이벤트
주가
상승률
현금
말뚝박기
리밸런싱
리밸런싱 수수료 손해
2018년 10월 03일
애플 전고점
58.02
1.22%
2018년 10월 05일
전고점 대비 누적 2.5%하락
56.07
-1.63%
10%
90%
2018년 10월 10일
-3% 발생 말뚝박기 시작 누적 - 5% 구간 하락
54.09
-4.64%
90%
10%
2018년 11월 02일
누적 -10% 구간 하락
51.87
-6.62%
80%
20%
2018년 11월 12일
누적 -15% 구간
48.54
-5.05%
70%
30%
2018년 11월 20일
누적 -20% 구간
44.24
-4.80%
60%
40%
2018년 11월 23일
누적 -25% 구간
43.07
-2.56%
50%
50%
2018년 12월 19일
누적 -30% 구간
40.22
-3.13%
40%
60%
2018년 12월 21일
누적 -35% 구간
37.68
-3.90%
30%
70%
2019년 01월 03일
누적 -40% 구간 - 애플 최저점 마지막 나스닥 -3% 발생 시점
35.55
-9.95%
20%
80%
2019년 01월 30일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 10%구간 상승 누적 -30%구간
41.31
6.83%
80%
20%
2019년 02월 04일
-3%가 끝나고 들어가는 시점
42.81
4%
0.73%
합계
0.00%
표만 봐서는 모를것이니 하루 하루를 복기해 보자.
1) 2018년 10월 03일
애플 전고점 58.02달러이다.
2) 2018년 10월 05일
애플 주가 전고점 대비 누적 2.5%하락했다.
-3%가 뜨지 않았으니 리밸런싱 구간이다.
2.5%떨어질 때마다 주식 10%씩 판다.
현금 10%, 리밸런싱 90%
3) 2018년 10월 10일
나스닥 -3% 발생했으며 연준 이자율 위기의 시작지점이다.
애플은 누적으로 - 5% 구간 하락을 했다.
나스닥 -3%가 뜨면 비율대로 파는 것이다.
따라서 이 때는 제로금리 구간이 아니기 때문에 -3%가 뜨면 25%가 아닌 50% 말뚝박기 구간으로 진행한다.
따라서 5%떨어질 때마다 10%씩 말뚝을 박는 것이다.
현금 90%, 말뚝박기 10%
4) 2018년 11월 02일
누적 -10% 구간 하락했다.
현금 80%, 말뚝박기 20%
5) 2018년 11월 12일
누적 -15% 구간 하락했다.
현금 70%, 말뚝박기 30%
6) 2018년 11월 20일
누적 -20% 구간 하락했다.
현금 60%, 말뚝박기 40%
7) 2018년 11월 23일
누적 -25% 구간 하락했다.
현금 50%, 말뚝박기 50%
8) 2018년 12월 19일
누적 -30% 구간 하락했다.
현금 40%, 말뚝박기 60%
9) 2018년 12월 21일
누적 -35% 구간 하락했다.
현금 30%, 말뚝박기 70%
9) 2019년 01월 03일
누적 -40% 구간 하락했다.
이 때가 애플 최저점이다.
2019년 1월 4일 파월의 이자율 연설을 앞두고 마지막 나스닥 -3% 발생했던 시점이다.
현금 20%, 말뚝박기 80%
10) 2019년 01월 30일
V자 반등 리밸런싱 발생 누적 10%구간 상승이 일어났다.
누적 -30%구간이다.
말뚝박기 80%, V자 반등리밸런싱 20%
이 때 주가는 41.31달러이다.
11) 2019년 02월 04일
-3%가 끝나고 들어가는 시점이다.
2019년 1월 3일에 -3%가 뜨고 한 달+1일 이후인 날이 2월 4일이기 때문이다.
이 때 주가는 42.81달러이다.
결론 :
1. 기존 말뚝박기보다 V자 반등리밸런싱의 수익률은?
말뚝박기를 했을 때인 42.81달러보다 41.31달러에서 샀으므로 약 4%가 이득이다.
그러나 20%의 현금에 대해서만 수익률을 매겨야 하므로 약 0.73%가 이득이다.
최종적으로 V자 반등 리밸런싱이 기존 말뚝박기보다 나은 수익률을 거뒀다.
2. V자 반등 리밸런싱을 했다면 포모도 없었고 수수료도 한 번도 내지 않았다.
2018년 10월 금리인상 위기 V자 반등 리밸런싱.xlsx 0.01MB
JD 부자연구소
소장 조던
http://cafe.daum.net/jordan777
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