당신에게 맞는 투자 방법은?
#투자
사람들은 뉴스 기사나 인터넷, 유튜브, 주변 사람들로부터 투자하기에 좋은 곳이 어딘지 듣고 관심을 가지게 됩니다.
하지만 대부분 그렇게 접하는 정보들은 뒷북인 경우가 대부분이겠지요.
그런데 만약 남보다 앞서서 좋은 투자 정보를 미리 입수했다고 해봅시다. 과연 큰 수익을 얻을 수 있을까요?
만약 실제 투자 경험이 있으신 분들이라면 쉽게 끄덕이기는 어려울 것입니다.
일반적으로 상승하는 자산의 경우도 상승과 하락을 반복하며 가격이 올라가게 되며 하락하는 자산의 경우도 등락을 거쳐서 하락합니다.
따라서 전망이 좋은 투자 자산을 매수하였다고 하더라도 해당 자산 가치의 상승과 하락 속에서 적절한 매도 시점을 찾는 것은 쉽지 않은 일입니다. 이 때문에 사는 것은 기술, 파는 것은 예술이라는 말도 있습니다.
이와 같이 성공적인 투자를 하기 위해서는 좋은 투자에 대한 정보와 함께 해당 자산의 적정가를 판단할 수 있는 가치평가기준을 가지고 있어야 합니다. 그래야만 해당 자산이 저가에 왔을 때 매수하여 적정가에 도달하면 매도하는 투자를 할 수 있기 때문이며, 이와 같은 투자 방식을 가치투자방식이라고 합니다.
다른 투자 방식으로는 모멘텀 투자가 있습니다. 위에서 기술한 방식이 특정 자산의 가치를 평가하여 시장에서 낮은 평가를 받을 때 매수하여 시장가가 정적가격에 도달했을 때 매도하여 수익화하는 방식이라면, 모멘텀 투자는 해당 자산의 절대적 가치를 매수, 매도의 기준으로 삼는 것이 아니라 추세를 이용하는 것입니다.
예를 들어 특정 자산이 상승하는 트렌드가 생기면 빠르게 매수하여 상승에 탑승하고, 상승률이 특정 수치 이하로 꺾이면 매도하여 수익화하는 방식으로 자산의 절대적 가치보다는 사람들의 선호변화를 빠르게 캐치하는 방식이라고 할 수 있겠습니다.
그렇다면 위의 서로 다른 방식으로 투자했을 때 자산의 가격이 하락하는 경우는 어떻게 될까요?
먼저 가치투자방식의 경우는 자산이 매수한 가격보다 하락하면 해당 자산이 적정가로 회귀할 것이라는 판단을 할 수 있음으로 해당 자산을 장기 보유하게 될 것입니다.
그리고 모멘텀 투자의 경우는 자산의 절대적 가치를 보지 않고 상승과 하락의 모멘텀을 보기 때문에 하락 트렌드에 계속 해당 자산을 유지하는 것은 적절하지 않고 매도해야 할 것입니다.
물론 가치투자방식에서도 사전에 계획한 스탑로스(Stop Loss)까지 하락하는 경우는 본인의 판단이 틀렸을 가능성을 인정하고 기계적으로 매도해야 올바른 투자 행위라고 할 수 있겠으나 여기에서는 큰 관점에서 살펴보는 것임으로 별도로 언급하지는 않겠습니다.
위와 같이 각각의 방식으로 대응했을 때 어떤 것이 유리한지는 결과론적입니다.
만약 적절한 가치평가를 했으며 시장에서 그 가치를 인정받은 경우 자산은 본래의 가치까지 상승할 것이고 가치투자자는 기다림의 과실을 얻을 수 있을 것입니다.
하지만 가치평가가 적절하지 못했거나 그 가치에 대한 평가를 시장에서 매우 오랜 기간 동안 인정받지 못하는 경우라면 가치투자자는 큰 손실을 얻게 될 수 있습니다.
반면 모멘텀 투자자는 하락 후 재상승하는 경우 빠르게 손실확정하고 하단에서 재매수하는 경우도 있음으로 어떤 방식이 절대적으로 유리하다고 할 수 없다는 것입니다.
그렇다면 자신에게 맞는 투자는 무엇일까요?
먼저 투자 방식에 대해서 책을 포함한 각종 매체를 통해 지식을 얻을 필요가 있습니다.
이후 실제 소액으로 투자해 보면 자신의 성향을 파악하는데 큰 도움이 될 것이라고 생각합니다.
많은 경우 실제 돈을 투자하기 전에는 쉬워 보였던 것에서 실제 경험해 보면 다양한 어려움을 발견하는 경우가 많으며, 자신이 다른 사람보다 잘 대응하는 점이 무엇인지도 실제 투자를 통해 검증해 볼 수 있습니다.
다만, 초반의 작은 성공들로 확증편향되어 큰 금액을 투자하였다가 손실 보는 경우도 다수 있음으로 워랜버핏의 말처럼 수익률보다는 자산을 지키며 투자하는 방법을 추천드립니다.
