은근슬쩍 한 번은 투자의 귀재닮아보기

삶의 원칙이 곧 투자다. 남녀처럼 사랑하라

은근슬쩍 한번은 투자의 귀재처럼       

 오마하의 현인, 워런 버핏     

“삶의 원칙이 곧 투자의 원칙이다!”

여전히 변화하지만 결코 흔들리지 않는 워런 버핏의 일생과 투자철학!

명실 공히 최고의 투자가로 인정받고 있는 워런 버핏의 투자 전략은 이미 많은 책에서 소개되고 있다. 그렇다면 그를 ‘어떤 상황에서도 이기는 투자가’로 만든 배경은 무엇일까? 가히 ‘오마하의 현인’이라 칭송받는 버핏의 삶에는 수많은 도전과 실패, 그리고 인내와 성공이 녹아 있다.      

1. ‘투자의 귀재’워런 버핏은?     

1930년 오마하 출생. 기업가이자 투자가이며 자선사업가로서, 

‘오마하의 현인’으로 불린다. 버크셔 해서웨이 CEO 겸 회장이자 최대 주주. 2019년 8월 현재 재산 110조 원 보유한 세계 4위 부자로서, 세계 최고의 투자가로 꼽힌다.

컬럼비아 경영대학원에서 벤저민 그레이엄으로부터 가치투자를 배워 최고의 투자가로 성장한다. 찰리 멍거와 함께 버핏 투자조합을 설립하여 직물회사 버크셔 해서웨이를 인수했다. 버핏은 세계적인 거부인데도 검소한 생활을 유지하고 있으며, 재산의 99%를 기부하기로 약정했다.      

버크셔 주가는 1965년 초부터 2016년 말까지 52년 동안 연 20.8% 상승하여, 누적수익률 1,972,595%를 기록했다.     

2. 연차보고서 &  54억 한 끼 식사      

버핏의 전기 《스노볼(Snowball)》에는 “습기 머금은 눈과 긴 언덕을 찾으라”는 말이 나온다. 이런 투자환경을 잘 분별해 수익을 눈덩이처럼 불리려면 버핏의 진면목을 찬찬히 돌아볼 필요가 있다.     

버핏이 매년 연차보고서에 쓰는 주주 서한은 듣기 위해 주주들이 세계 곳곳에서 수만 명이나 몰려든다. 

중국 암호화폐 사업가는 버핏과 저녁식사를 위해 54억 원을 지불했다. 

버핏은 절약의 상징으로 인식된다. 62년에 3만1500달러(약 3800만원)에 구매한 자택에서 아직도 살고 있으며 아침 식사도 출근길에 맥도날드에 들러 해결하는 경우가 많다. 최근에야 삼성폰에서 아이폰으로 바꿨다고 한다.     

3. 한 번도 실패안 한 사람처럼     

버핏은  투자에 관한 한 실패 한번 안 했을 사람 같다. 하지만 그도 “투자를 후회한다”고 했던 적이 있다. 2013년 미국 식품회사 하인즈를 인수했다가 3조4000억 원의 손실을 봐야 했다. 앞서 1989년엔 항공사 US에어에 투자했다가 크게 손실을 보았다. 버핏의 4차 산업혁명 관련 기술주에 과감하게 투자하지 못해 손실을 보기도 했다. 하지만 버핏은 내재가치가 뛰어남에도 시장에서 저평가된 기업을 발굴하는 ‘가치투자’ 원칙을 지켜왔다.  

  

 

4. 투자 원칙     

1) 당신의 재력보다 낮은 수준으로 살아라!     

워런 버핏의 자신의 소득과 자산 가치에 검소한 삶을 산다. 그는 검소하게 생활하기 때문에 투자도 더 많이 할 수 있어 더 많은 보상을 받게 된다. 그의 부는 더 빨리 늘어날 뿐만 아니라 파산하지도 않을 것이다.      

“나는 차에 관심이 없고, 내 목표는 사람들이 부러워하게 만드는 것이 아닙니다. 생활비용과 생활수준을 혼동하지 마세요.”      

2)  회의 및 기타 불필요한 시간 낭비를 건너뛰어라!     

버핏은 길고 불필요한 미팅 대신에 각 회사에 편지를 보낸다. 그 결과 보다 생산적인 프로젝트를 수행하는 데 더 많은 시간을 할애할 수 있다.     

버핏의 사업파트너 찰리 멍거는 버핏에 대해 다음과 같은 농담을 한다.     

“당신은 가끔 그의 스케줄을 보는데, 가끔 이발이 있다. 화요일, 이발일이다. 그것이 역사상 가장 성공적인 비즈니스 중 하나를 창조한 것이다. 그는 생각할 시간이 많다.”     

3) 의사소통 기술을 연습하라!     

버핏은 젊었을 때 대중 연설을 싫어했지만, 성공하기 위해서는 그것이 필요하다는 것을 알았다. 그래서 젊은 기업가들의 성공의 열쇠는 좋은 의사소통 기술이라고 말한다.

4) 투자하기 전에 조사하라!      

투자하기 전에 항상 조사하라. 버핏은 각 회사를 철저히 조사하고, 투자하기 전에 회사를 이해할 수 있도록 한다. ‘바보도 쉽게 운영할 수 있는 회사’는 비교적 안전한 투자다. 장기적 주자 원칙으로      

(1) 유리한 장기 경제 특성

(2) 유능하고 정직한 경영진

(3) 개인 소유자에 대한 가치 척도와 비교해 측정했을 때 매력적인 구매 가격

(4) 우리가 친숙하고 판단할 역량이 있다고 여기는 장기적 사업 특성이 있는 산업     

5) 유행에 저항하라!     

페이스북, 애플, 스냅챗 또는 트위터와 같이 최신 유행을 따르는 주식은 항상 존재한다. 하지만 워런 버핏은 이것들을 멀리하고, 대신 입증된 실적이 있는 주식에 투자한다.      

6) 즐겨라!     

워런 버핏은 왜 사람들이 단지 출세하기 위해 좋아하지 않는 직업을 선택하는지 이해하지 못한다. 그는 인생이 너무 짧기 때문에 당신이 좋아하는 일을 해야 한다고 크게 믿는다. 워런 버핏은 자신의 일과 투자를 좋아하고, 이는 그가 노력을 기울이고 일을 한다.      

“우리가 탐욕이라는 이름하에 사랑을 하지 않는다면, 우리의 삶을 아주 열악하게 관리하고 있는 것이다.”     

출처: 6 Life Lessons From Warren Buffett, The World’s 3rd Richest