P2P금융, 거대한 '온라인대출' 산업으로 발전 중
P2P, I2P, 자기자본대출 그리고 마켓플레이스 렌딩
얼마 전 새롭게 렌딧에 조인한 JS와 1:1 중,
JS 꼬날님, P2P 공부하다 보니 생각보다 공부할 게 엄청 많네요. 그리고 재미있는 정보들도 많구요. P2P산업에 대한 정의나, 크라우드펀딩과의 차이점, 그리고 P2P금융 내에서도 종류가 여러가지이고요.
꼬날 오~ 그렇죠? 안 그래도 JS!! 저도 한 번 우리 하고 있는 일에 대해 죽 정리하면서 brunch 해 보고 싶었는데, 그럼 저랑 같이 brunch 한 번 해 보지 않으실래요?
JS ... ... (한동안 침묵) 그.. 그..러.. 실..까요? 아~ 뭔가 잘못 걸린 것 같은 이 기분 뭐죠? ㅎ ㅎ ㅎ
와~ 그럼 우리 당장 시작해요!
제가 궁금한 걸 마구 물어볼테니, 자료는 JS 가 정리해 주실거죠?
그럼 시이~~작!
꼬날 우선 JS! P2P금융이란 어떻게 정의하는게 좋나요?
JS 2005~6년 영국에서 조파(ZOPA)가 세계 최초로 P2P금융업을 시작할 때나 미국 최초의 P2P금융기업인 프로스퍼(Prosper)가 비즈니스를 시작할 때 만해도 대출자(개인)과 투자자(개인)을 온라인에서 연결하는 플랫폼이라는 의미로 만들어진 용어에요.
그런데 대출자와 투자자를 연결하는 플랫폼이라는 부분에서 많은 사람들이 잘못 알고 있는 부분이 있는데요. P2P금융은 단순히 자금이 필요한 사람과 자금을 투자할 수 있는 사람을 중개만 하는 것이 아니라 '자금 중개와 함께 자금을 빌려주는 여신도 함께 하는 새로운 금융산업'이라는 사실입니다. 그래서 미국이나 영국에서는 P2P금융을 '은행없는 은행업무 (Banking without Bank)' 라고 말하기도 해요. 말 그대로 미래은행이죠.
꼬날 아하~ 그런데 JS, 사실 P2P금융이 더이상 단어 그 자체의 뜻대로 개인 대 개인 간 대출은 아니잖아요? 기관이 자금을 빌려 주는 투자자가 되기도 하고요. P2P금융이란 명칭은 부적절하다는 내용의 Techcrunch 기사를 본 적도 있어요.
JS 네, 맞아요. 우선 아래 그림을 먼저 보실까요?
그림에서 보듯 점차 개인 뿐 아니라 법인, 혹은 은행이나 카드사, 보험회사 같은 금융 기관이 해당 플랫폼에서 투자하는 주체로 등장하면서 마켓플레이스 렌딩(Marketplace Lending) 이라는 이름이 생겨났어요. 말 그대로 "대출이 일어나는 거래의 장" 이라는 의미죠. P2P 플랫폼사가 자기 자본으로 대출하는 자기자본대출(Balance Sheet Lending)도 비중이 커요. 대출자가 대출금이 모두 모일 때 까지 기다리지 않아도 되도록 P2P 플랫폼사가 보유 자금으로 우선 대출을 집행한 후, 투자자들로부터 투자금을 모집하는 방식인 것이죠. 이렇게 개인 투자자(P2P), 기관 투자자(I2P), P2P금융기업의 자기자본대출(Balance Sheet Lending)까지 모두 아우르는 개념으로 요즘에는 온라인 렌딩(Online Lending) 이라는 포괄적인 이름으로 불리워지는 것이 일반적이에요.
꼬날 음~ P2P금융 보다 오히려 온라인 대출(Online Lending)이라고 부르는 것이 맞을 수도 있겠네요. 아무튼 그렇다면 P2P금융 혹은 온라인 대출의 종류를 나눌 수도 있나요?
JS 물론이죠. 대출 대상으로 나누어 보면 (1)개인 (2)소상공인 (3)부동산 으로 나누어 볼 수 있구요. 좀 더 세분화해서 특징까지 살펴 보면 (1)개인신용대출 (2)소상공인 매출담보 대출 (3)부동산 담보 대출 (4)부동산 PF 로 나눌 수 있어요.
꼬날 개인 신용 대출과 부동산 담보 대출은 알겠는데, PF 대출은 뭔가요?
JS PF 대출, 즉 Project Financing 은 담보물이 없는 상황에서 대출을 받은 후 그 대출금을 활용해 토지를 매입하고 건축을 진행하는 거에요. 건축 자금 대출이라고 할 수 있죠. 그렇기 때문에 P2P 투자를 할 때 PF 대출에 투자를 한다면 (1) 주택담보인정비율(LTV)는 어떻게 되는지 (2)상황 방식이 만기일시인지 균등상환인지 (3) 수익권 순위가 선수위인지 후순위인지 등의 사항을 반드시 확인하고 투자해야 해요.
투자할 땐 무엇보다 분산투자! 투자의 기본인 분산투자가 중요하다는 점은 알고 계시죠? 분산투자로 인한 리스크 헷징에 있어 개인 신용 대출과 부동산 대출의 차이점에 대해서는 여기에서 자세히 살펴 보실 수 있어요.
이렇게 P2P금융산업은 이제 거대한 규모의 온라인 대출산업(Online Lending)으로 발전하고 있습니다. 다음 포스트에서는 P2P 금융산업에서 자기자본대출(Balance Sheet Lending)이 생겨난 이유와 중요성에 대해 살펴 보도록 하겠습니다. - <꼬날이 간다> 41번째 brunch 끝.
