펀드 제대로 알고 고르는 방법
개인투자자의 경우 투자상품정보에 대한 정보 열위에 있어 기관투자자나 전문투자자들처럼 주식, 채권 등을 통한 투자 수익을 올리기가 쉽지 않은 것이 사실이다. 따라서 간접투자의 대안으로 제시되는 펀드 투자 제도는 개인 투자, 소액 투자자라도 재테크 파이를 천천히 넓힐 수 있다는 장점이 있어 오늘날 많은 투자자들이 선호하는 재테크 중 하나이다. 펀드는 여유 자금이 있다면 자신의 성향에 적합한 펀드 상품을 찾아 분산 투자하여 안정적인 수익을 낼 수 있는 장점이 있어 본격적인 직접 투자 전 투자 마인드를 차근차근 기를 수 있는 이점도 있다. 다만 펀드를 시작하기 전에는 펀드의 종류나 수수료 개념, 주의사항 등을 꼼꼼히 숙지해서 투자 리스크를 최소화할 수 있어야 한다. 아래에서는 펀드 상품의 종류와 함께 펀드 투자 절차까지 살펴보도록 하자.
1. 펀드란?
펀드는 특정 목적을 위해 모아진 자금을 자산운용회사가 투자자들을 대신하여 운용하는 금융상품을 말한다. 국내 자산에 투자하는 펀드는 국내 펀드, 해외 자산에 투자하는 펀드는 해외 투자 펀드로 분류한다. 최근 일반인들까지 해외 펀드 투자에 관심이 높아지고 있는 이유는 안정적인 수익을 얻기 위해 불안정성이 낮은 해외 펀드를 많이 찾고 있기 때문이다.
2. 펀드 투자의 이점은?
펀드 투자의 이점은 소액으로도 분산 투자가 가능하다는 점이다. 다수 투자자 자금을 모아 운용되는 펀드에서는 분산 투자가 가능하다. 또 펀드는 투자전문가에 의해 관리 및 운영되는 장점이 있다. 개인투자자의 경우에는 전문가에 비해 정보의 취득, 평가에 있어 분석능력이 떨어질 수밖에 없다. 또 자금을 적절히 운용하는 데에도 어려움이 따른다. 펀드는 전문가에 의해 투자되고 관리되며 이러한 개인투자자 한계를 극복할 수 있다. 또한 펀드는 규모의 경제로 인한 비용 절감의 장점이 있다. 펀드는 대규모로 투자, 운용되므로 규모의 경제로 인해 거래 비용과 정보 취득 비용이 절감될 수 있는 것이다.
3. 펀드의 종류
-채권형 펀드
채권형 펀드란 국고채 회사채 기업어음 등 이자를 받을 수 있는 채권에 주로 운용하는 투자형 상품이다. 투자 대상은 채권을 60% 이상 포함해야 하고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련사채 운용도 가능하지만 주식에는 투자할 수 없다. 투자기간은 제한이 없으나 환매수수료 부과기간에 따라 단기, 장기로 구분된다.
-주식형 펀드
주식형 펀드란 주가상승에 따른 자본이득을 얻기 위해 주식 및 주식관련 파생상품에 60% 투자하여 위험을 감수하고 고수익을 추구하는 펀드를 말한다. 향후 기업가치가 상승할 것으로 예상되는 기업이나 기업 내재가치에 비해 시장에서 거래되는 가격이 저평가되어 있다고 판단되는 기업이 발행한 주식이 주요 투자대상이 된다. 주식형 펀드 수익률은 매일 보유 유가증권 가격 변동에 따라 상승 또는 하락하며, 예상치 못한 상황 발생에 따라서 원금손실 위험도 존재한다.
-성장형 펀드
성장형 펀드란 수익보다도 주가 상승에 의한 신탁 재산 성장을 목적으로 한 적극형 펀드를 말한다. 주식편입 비율이 높고, 우량성장주가 주요 편입대상이다. 또한 이 펀드는 주식 편입 비율이 높기 때문에 주식시황에 따른 호, 불황에 의한 영향을 많이 받는다. 주식 편입비율에 따라 성장형, 안정성장형, 안정형 등으로 구분할 수 있다.
-가치주 펀드
가치주 펀드란 주가수익비율, 주가순자산 비율이 낮거나 고배당인 종목, 시장지배력이 높은 종목에 주로 투자하는 펀드를 말한다. 기업의 주가가 기업이 가진 가치보다 낮게 형성된 주식을 장기간 보유하여 수익을 올리는 펀드이며, 낮은 가격으로 주식을 매도하여 기업가치 상승이 주가 상승으로 이어질 때 주식을 적정가격으로 매도하여 차익을 남기는 펀드이다.
4. 펀드 수수료
펀드 투자는 여러 가지 이점이 있지만 자금을 위탁한 투자자 입장에서는 적지 않은 수수료가 발생한다. 자신의 자산을 대신 운용해 주는 대가로 지불하는 운용수수료는 펀드에 따라 다양한 형태 및 크기로 결정된다. 가장 보편적인 형태는 매년 운용자산 일정 비율을 수수료로 떼는 것으로 보통 연 0.5%에서 2%사이가 일반적이다. 따라서 투자자 입장에서는 펀드를 결정할 때 가장 먼저 운용수수료에 대해 확인해야 한다.
일반적으로 펀드는 증권사, 은행을 통해 판매된다. 이때 판매 업무를 맡은 금융회사에 지불하는 수수료는 판매수수료라고 하며, 판매금액 0.5~1.5%를 선취하는 것이 일반적이다. 그 다음으로는 환매 수수료가 있다. 펀드는 입출금이 자유로운 경우가 있으나 일부 펀드는 정해진 계약 기간 이전에 투자자금을 회수할 때 환매수수료를 부과하는 경우가 있다. 환매수수료 역시 펀드의 형태나 체계에 따라 다양하므로 펀드 투자자는 펀드 선택 시 환매수수료 여부와 조건을 확인해야 한다.
5. 펀드는 안정적인가?
보통 채권형 펀드는 회사, 지방자치단체, 국가가 망하지 않는 이상 정해진 이자를 받을 수 있어 비교적 안정적으로 평가된다. 하지만 주식펀드는 일반 주식 가격 변동에 따라 수익을 많이 받을 수 있는 이점이 있으나 손해를 보는 경우도 흔하다. 또한 어떤 펀드는 10년 후 누적 수익률이 원금의 10배 이상이 되는가 하면, 다른 펀드는 수익률이 나빠져 1년 만에 원금 절반 이상이 손실될 수 있는 치명적인 리스크도 존재한다. 이렇듯 극명한 수익률 차이가 존재하는 것은 주식이 경기 변동 영향을 받기 때문이다. 따라서 주식형 펀드를 하는 경우에는 정보 취득, 분석 능력에 있어 지속적인 점검과 투자 관리를 지속해야 한다.
6. 투자시 필요한 절차
법적으로 미성년자인 20세 미만은 증권 계좌 개설, 펀드 가입을 직접 할 수는 없다. 주민등록증이 있어도 만 20세 이상 성인이어야 법정 대리인 없이도 펀드 가입이 가능하다. 펀드를 가입하기 위해서는 증권회사 또는 은행에 내방, 인터넷 문의, 전화 등을 통해 펀드 투자와 관련한 문의를 해야 한다. 펀드를 매수할 계좌를 개설한 후에는 직원과 상담을 진행할 수 있고, 계좌 개설 다음에는 주식형, 채권형 등 다양한 펀드 상품에 대한 내용이 자신에게 적합한지 꼼꼼히 살펴서 투자상품을 결정하도록 한다. 펀드 투자에 있어 중요한 것은 약관, 투자설명서를 열람하는 것이며 운용수수료, 환매수수료 여부와 조건도 꼼꼼히 따진 후 가입하는 것이 좋다.
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