당신의 포지션은 어디인가
Chapter 2. 당신만의 투자 스타일을 만들어라
누구나 다른 상황에 처해 있다. 변수는 다양하다. 부모님의 재산상황, 나의 건강과 직업, 나이, 가족 등 수 많은 현실 때문에 나와 너의 투자 방식은 달라야 한다. 그럼에도 불구하고 우리는 옆의 사람 혹은 잘 나가는 사람들과 재테크를 비교한다. 그들의 재테크 방식을 무분별하게 추종하면 곤란한 상황에 빠질지도 모른다.
우선 당신의 부(Wealth)의 원천이 무엇인가에 대해 생각해봐야 한다.
크게 두가지로 나눠보면 사업가처럼 공격적인 활동을 통해 자산을 형성한 경우와 상속, 증여, 급여, 보수적인 투자 등 소극적인 활동을 통해 자산을 모은 경우가있다. 어떻게 자산이 만들어졌는지에 따라 우리의 투자 심리도 영향을 받는다.
사업가는 큰 위험을 감수하고 돈을 번 경험이 있다. 그래서 이들은 투자에 있어서도 더 높은 위험을 감수하려 할수 있다. 물론 조심해야 할 것이 있다. 사업 위험과 투자위험은 엄연히 다르기 때문이다. 그렇기 때문에 사업가가 항상 높은 위험을 감수하면서 투자 활동에 나설거라고 단정하기는 힘들다.
대부분의 사람들은 사업가보단 보수적으로 자산을 모은다. 특히 상속이나 증여로 한 번에 상당한 재산을 모은 사람들은 투자 경험이 부족해 투자 위험을 기피하는 경향이 높다. 오랜 직장 생활로 자산을 모은 직장인들 역시 낮은 위험의 투자를 선호한다.
인생 단계별로 투자 방법은 모두 다르다.
초기 단계(Foundation phase)
사회 초년생과 초기 사업가들이 본격적으로 돈을 벌기 전의 단계다. 그들은 앞으로 긴 시간에 걸쳐 자산을 모으게 될 것이다. 그렇기 때문에 높은 위험을 감수할 수 있다. 수많은 스타트업 회사의 창업자들이 대학생이거나 갓 졸업한 대학생인 것도 이러한 영향 때문이다. 반면 이들에겐 자산이 많지 않다.
축적 단계(Accumulationphase)
급여, 사업 수익 등의 방법으로 자산이 형성된 시기다. 동시에 돈 쓸 곳도 많아진다. 집, 자동차, 아이들 교육비 등에 큰 돈이 들어간다. 이 시기에 위험을 감수하고 투자를 감행해 은퇴 후 자금을 모아야 한다. 재테크를 자주 고민하는 시기이다.
유지단계(Maintenance phase)
은퇴를 하게 되면 고정 수입이 줄거나 없어지게 된다. 이 단계에선 축적 단계를 거쳐 형성된 자산을 잘 관리해야 한다. 위험자산에 투자하는 것은 더 이상 쉽지 않다. 은퇴생활에 필요한 돈마저 날릴 수 있기 때문이다. 하지만 그렇다고 수익이 적은 투자만 하게 되면 미래의 삶의 질이 낮아지게 된다.
분배 단계(Distribution phase)
자산을 제3자에게 나눠주는 시기다. 물론 은퇴 후 생활에 필요한 자금은 빼야 한다. 증여나 상속처럼 자녀나 배우자에게 재산을 넘겨줄 수도 있고, 특정 단체에 기부할 수도 있다.
재테크는 하나의 방법만 있는 게 아닌 것처럼 우리 인생의 재테크도 시시각각 바뀐다. 축적단계에서 성공적인 투자를 했다면 은퇴 후에도 공격적인 투자를 이어갈 수 있겠지만, 모든 투자가 성공하는 것은 아니다. 그렇기 때문에 우리는 다양한 방식의 투자 방법(공격적인 투자, 보수적인 투자, 장기 투자, 단기투자)을 알고 있어야 한다.
투자성향은 모두 다르다
성격 테스트를 해봤을 것이다. 마찬가지로 재테크를 하는 우리들에게도 성격 혹은 성향이 있다. 이 투자 성향은 모든 투자 활동에 앞서 파악해야 할 가장 중요한 바탕이 된다.
일반적인 카테고리 분류법에 따라 네 종류로 투자자 성향을 나눠볼 수 있다.
조심스러운 투자자 (Cautious investors)
투자재산의 안전에 크게 신경 쓴다. 이들은 안전과 낮은 위험을 선호하기 때문에 손해날 가능성이 매우 낮은 투자를 찾는다. 소극적인 그들은 직접 투자의사결정을 하길 망설인다. 이러한 성향은 투자 기회를 잡는 걸 방해한다. 그리고 한 번 투자하면 쉽게 그 결정을 번복하지 않는다.
체계적인 투자자 (Methodicalinvestors)
투자 정보를 모으기 위해 시장, 산업, 회사를 분석한다. 그들의 투자의사결정은 사실에 바탕을 두기 때문에 보수적인 경향이 있다. 그리고 감정적인 투자는 하지 않는다. 투자한 다음에도 계속해서 분석을 이어간다.
개인주의적 투자자 (Individualisticinvestors)
자신 있게 투자 분석에 나선다. 그리고 서로 반대되는 분석 결과가 나오면 이 둘을 융합하기 위해 노력한다. 이들은 장기투자계획을 적극적으로 추진하고, 자신의 결정에 힘을 싣는다.
즉흥적인 투자자 (Spontaneousinvestors)
시장 상황에 맞춰 포트폴리오를 계속해서 조정한다. 이런 적극적인 그들의 성향은 투자 포트폴리오에 좋지 않은 영향을 준다. 그들은 자신들의 투자 경험이 부족하다는 것도 알고 있지만, 동시에 투자 전문가들의 조언도 100% 믿진 않는다. 잦은 거래는 거래 비용을 발생시키고, 이는 전체적인 투자 수익을 줄인다.
