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by 황금별 Jun 23. 2024

많은 배당 ETF중 어떤 ETF를 선택하는 것이 좋을까

지난 영상에서 ETF의 시대별 투자 트렌드에 따른 변천사에 대해 말씀드렸습니다. 1세대 패시브 ETF부터 2세대 레버리지와 인버스 ETF, 3세대 고배당 커버드콜 ETF, 그리고 최근에 등장한 미친 배당률을 가진 상식파괴 ETF까지. 금융공학 시대가 시작되면서 투자자들이 이해하기 어려운 운용 전략을 가진 상식을 파괴하는 ETF들이 등장하고 있는 시대입니다. 전문가나 투자자마다 시장을 보는 인사이트와 기준이 다르기에 ETF 역시 여러 다양한 방식으로 분류를 합니다. *분류방식도 정해진 건 없습니다

황금별같은 경우는 1. 주가와 배당이 성장하는 ETF, 2. 안정적인 주가 방어력과 고정 배당금을 가진 우선주 ETF, 3. 낮은 손실율에 높은 인컴을 주는 커버드콜 ETF, 4. 최근에 등장한 엄청나게 높은 배당률에 높은 손실율을 가진 초고배당률 커버드콜 ETF로 분류해서 투자를 하고 있습니다.

1번은 SCHD나 DGRO, DGRW같은 종목이지만 요 몇년 새 시장의 변화하는 산업트렌드를 담지 못해 성과가 다소 아쉽죠. 다우가 S&P500에 미국 대표지수 자리를 내어준 거 같은 느낌입니다.

2번은 PGX, PFF같은 우선주 ETF가 대표적인데, 60대 이상 노후에 이것저것 신경쓰고 싶지 않을 때 비중을 높이면 되니 4050시절엔 적정수량에 대한 운용경험만 쌓아두면 좋죠

3번은 연배당률이 10%가 넘는 커버드콜의 워조격인 QYLD XYLD RYLD 글로벌 X 3형제와 제이피모건의 JEPI와 JEPQ 형제가 대표적입니다. 여기에 골드만삭스가 가세해서 GPIX와 GPIQ를 출시해 경쟁이 치열하죠

4번은 2022년부터 신생자산운용사들에서 새롭게 출시한 연배당률이 50%가 넘어 일부 종목은 1년에 100%를 넘는 배당을 주기도 하는 ETF들입니다. 대표 종목들이 일드맥스의 CONY NVDY TSLY 등과 디파이언스의 QQQY JEPY 등입니다.

이 외에도 6%대의 배당에 주가 성장도 가능한 DIVO같은 ETF와 매월 주가의 1% 고정 배당을 지급하는 SPYI, 배당이 성장하는 기업들에 투자하는 SPYD, SPHD 등 배당 ETF도 그 종류가 엄청나게 많고, 과거에 좋은 퍼포먼스를 기록한 ETF도 많이 있습니다.

그럼 이런 수많은 ETF들 중에 어떤 ETF를 선택하는 것이 좋을까요? 배당ETF의 종류가 많다는 것은 투자자 입장에선 선택의 폭이 넓어 투자자 각자에게 필요한 종목들로 포트폴리오를 구축하면 되니 좋은 것이지만, 경험이 적은 투자자에게는 종류가 너무 많으면 어떤 종목을 선택해야 하는지 선택장애가 오곤 합니다.

가장 먼저 본인의 투자목적을 살펴보셔야 합니다. 내가 이 종목에 투자해서 얻고자하는 궁극적인 목적이 무엇인가? 수익을 통한 자산 증대인가? 노후를 위한 투자경험인가? 당장의 생활비 인출이 목적인가? 가 최우선적으로 결정해야 할 사항입니다. 당장 준비해 둔 노후자금은 적은데, 한달에 10%씩 배당금을 준다고 덜컥 연배당률 100% 짜리 ETF에 은퇴자금이나 노후자금을 투자했다가는 매달 배당금은 생활비로 다 사용하고 준비해둔 은퇴자산은 원금이 녹아내릴 수도 있습니다. 우리가 은퇴준비가 되지 않은 상황에서 창업경험없이 덜컥 프랜차이즈 식당을 오픈한 것과 마찬가지입니다. 그래서 배당투자도 최소 3년에서 5년의 학습기간이 필요합니다. 또 물론 그 기간은 충분히 길수록 좋습니다. 제가 오프라인 강의를 다녀보면 이미 30대 초반부터 배당투자에 관심 가지며 열심히 공부하고 소액이라도 투자를 하려고 하는 사회초년생분들을 자주 만납니다. 혹자는 사회초년생이면 미래를 선도할 기업이나 QQQ같은 성장할 지수에 투자해야 성공한다고 주장합니다. 물론 틀린 말은 아니지만, 배당투자 역시 꾸준하게 배당금을 축적해가거나 재투자를 할 경우 충분히 시장의 평균을 상회하는 수익률을 올릴 수 있습니다. 그리고 그런 성공과 운용방식의 경험이 은퇴 후에 충분한 배당소득으로 보답해 줄 것입니다.

마무리하면, 세상에 절대 쉽게 얻어지는 것은 없습니다. 무엇이든 쉽게 얻는 것은 쉽게 사라지죠. 너무 조급하게 서두르지 마시고, 하나하나 차근차근 공부하고 준비해가면 됩니다. 7월 오프라인 스터디는 7월 20일 토요일입니다. 스터디 신청은 고정댓글에 링크를 걸어둘게요. ETF종류부터 분석방법 그리고 각 ETF종류 별 운용방식을 이해하고 어떤 투자목적을 가지고 접근해야 하는지 등에 대해 쉽게 설명드려볼게요. 제 투자방식이 정답이니 이렇게 해야합니다 라는게 절대 아닙니다. 우리 모두는 각자 가진 자산과 투자목적 투자성향 그리고 고통을 견디는 능력 등 모든 조건이 다르기 때문에 각자의 방식을 찾아야 합니다. 다른 사람의 투자를 지켜보는 것은 잘된 투자와 그렇지 못한 투자를 통해 자신에게 맞는 투자 원칙을 찾아가기 위한 과정으로 삼았으면 좋겠습니다.

제가 은퇴를 준비하며 경험한 성공과 실패를 통해 학습기간을 단축하고 천천히 부자가 되는 배당투자의 매력을 한번 경험해보셨으면 좋겠습니다.