연배당률 30%가 넘는비트코인 선물 ETF “BITO”

Jul 26. 2024

비트코인 가격이 1억 원을 넘어섰다가 최근 하락해서 9천만 원 선이 무너졌다가 현재 9300만 원 수준인데요. 올해들어 비트코인의 시세가 급등하면서 많은 분들이 비트코인 뿐 아니라 다양한 종류의 알트코인 등에도 큰 관심을 보이고 있습니다. 비트코인에 투자하는 방법은 업비트나 빗썸 같은 거래소를 통해 직접 비트코인을 매수하는 방법이 있고, 미국에 상장되어 있는 비트코인 선물 ETF를 매수하는 방법도 있습니다. 비트코인 선물은 비트코인 현물이 기초자산이기 때문에 가격차이는 다소 발행하지만 대세적인 흐름은 유사하다고 봐야 합니다.

2024년 1월 10일 미국에서 처음으로 비트코인 현물 ETF가 승인되었습니다. 여러가지 큰 이슈들로 계속 지연되다가 결국 승인이 났죠. 투자자들에 대한 보호를 최우선적으로 여기는 미국 증시에서 현물 ETF를 승인해줬다는 자체가 엄청난 파장을 일으켰습니다. 투자자산으로서 제대로 된 정식 인증을 받은 것이고 이를 통해 블랙록 같은 대형자산운용사에서 ETF를 출시할 수 있게 되었으니까요. 결국 엄청난 투자금이 유입될 수 있는 기회가 생긴 것입니다. 이로 인해 비트코인의 가격은 한때 1억 원을 훌쩍 돌파해서 1억 5백만 원까지 상승했었죠.

이번 영상에서는 2021년에 출시된 비트코인 선물 ETF인 BITO에 대해 알아보겠습니다. BITO는 2021년 10월 프로쉐어즈에서 출시한 비트코인 선물 계약 ETF입니다. 비트코인 선물 ETF에는 비트코인 시세를 1배 추종하는 선물 BITO와 2배 추종 선물 BITX ETF가 있습니다. 운용 자산규모는 17억 달러이며 운용보수가 0.95%로 상당히 높습니다. 파생상품인 레버리지 ETF 수준의 높은 운용보수입니다. 일반적인 ETF에 비하면 매우 높은 운용보수지만, 비트코인처럼 하루에 위 아래로 10% 이상씩 변화하는 ETF에 있어서 1년 운용보수 0.95%는 상대적으로 큰 부담은 없을 수준입니다. 월배당을 지급하는데, 최근 4개월 동안 지급된 배당금이 어마무시해서 현재 기준으로는 세전 배당률이 32%로 초고배당률 ETF에 속합니다. 그럼 BITO의 배당금 지급현황을 좀더 분석해볼까요.

2023년부터 2024년 7월 현재까지 월별 지급된 주당 배당지급액 현황입니다. BITO는 2023년 1년동안은 주당 월평균 0.246달러를 지급해서 연배당률 14.4%를 기록했습니다. 14%라는 배당률도 JEPI나 JEPQ 같은 고배당 커버드콜 ETF를 능가하는 높은 배당률이죠. 하지만 BITO는 2024년 올해 3월부터 배당 지급액이 폭등하기 시작합니다. 3월에 주당 0.726달러를 지급하더니 4월에는 1.145달러, 5월에 1.681달러, 6월에는 1.768달러, 7월에도 1.503달러로 작년 동기간 대비 무려 4배 이상 증가한 배당 지급액을 기록하며 투자자들을 깜짝 놀라게 했죠. 작년 2023년 연간 배당률은 14%였지만, 이 추세가 이어진다면 올해 연간 세전 배당률은 30% 초반에서 30% 후반에 이르는 엄청나게 높은 배당률이 예상됩니다.

BITO ETF의 2023년과 2024년 6월 상반기까지 월별 주가와 주당 배당률 현황인데요. 작년에는 7월 한달만 주가의 4.3%를 배당으로 지급한 거 외에는 보통 월마다 주가의 1%에서 2% 수준이었는데요. 2024년 4월부터 주당 배당지급액이 커지며, 4월에 4.5%, 5월에 6.2%, 7월에는 무려 주가의 7.9%나 지급하는 등 갑자기 돌변하게 됩니다. 7월에도 현재 주가 수준이면 5%는 넘을걸로 예상되서 최근 주당 배당지급액 추이만 본다면 거의 연 세전 배당률이 50%에 달하는 수준입니다.

2022년 10월 18일 40달러로 출발한 BITO 주가는 비트코인의 암흑기를 거치며 2022년 11월 주가는 10달러가 무너지며 상장 이후 1년여 만에 주가가 76%나 폭락하게 됩니다. 와 이 시기에 투자했던 분들은 정말 우울한 시기였을 거 같습니다. 다행히 이후 비트코인이 꾸준히 상승세를 타며 33달러까지 상승했다가 24년 6월 22.51달러를 기록하며 출시 후 주가는 -44% 하락을 기록했습니다. 7월은 다음주 3 영업일이 남았지만 7월 25일 현재 주가가 23달러로 6월 주가와 비슷한 수준입니다.

자, 그럼 여기서 우리는 높은 배당률을 가진 코인시장을 기반으로 한 CONY와 비트코인 선물 ETF인 BITO의 주가와 배당금을 더한 토탈 리턴 성과 비교가 궁금하시죠. 다음 영상에서는 2024년 상반기를 기준으로 BITO와 CONY의 성과를 한번 비교해볼게요. 다음 영상도 기대해주세요. 감사합니다.