상승장에서 QQQ보다 높은 수익을 올릴 수 있는
현재 나스닥100 커버드콜 ETF 중 투자자들이 가장 좋아하는 종목은 단연 JEPQ일거에요. GPIQ가 작년부터 성과가 더 좋긴 하지만, 규모나 명성면에서는 JEPQ가 아직은 가장 인기있는 ETF죠. 그런데 JEPQ나 GPIQ보다 배당률은 더 높고 상승장에서도 QQQ보다 더 높은 수익을 올릴 수 있도록 설계된 ETF가 등장했습니다. 바로 QQQI ETF입니다.
JEPQ나 GPIQ 영상을 올릴때마다 항상 시청자분들이 댓글로 QQQI 비교해달라는 요청이 엄청 많았어요. 그래서 이번에 그 성과를 제대로 비교해볼게요.
QQQI는 네오스 인베스트먼트에서 2024년 1월 29일에 출시한 ETF입니다. 운용 보수가 0.68%로 다소 높은 편이지만 세전 배당률이 약 15%에 달하는 고배당 ETF죠. 출시된지 만 1년 6개월 정도 되가는데 순자산 총액은 벌써 24억 달러에 달하니까 나중에 좀더 알려지면 성장 가능성이 충분한 ETF인 거 같습니다.
QQQI는 나스닥 100기반의 커버드콜 옵션을 활용한 ETF에요. 커버드콜 전략이야 이제 다들 잘 아실텐데, 콜옵션 매도를 통한 프리미엄 수익을 취하는 전략이고 QQQI는 일정 비율로 만기 1개월 내외 옵션을 선택으로 매도하는 전략입니다. 월배당 ETF로 당연히 배당 구조는 옵션 수익과 주식 배당을 혼합해서 제공합니다. 커버드콜은 모두 액티브 ETF로 시장 지수를 그대로 추종하지 않고 옵션 포지션과 손익을 펀드매니저가 능동적으로 조절하기 때문에 펀드매니저의 역량도 관련 ETF의 성과에 큰 영향을 끼칩니다.
QQQI는 SPYI의 동생이죠. SPYI가 2022년 8월에 출시되었고, QQQI는 2024년 1월에 출시되었어요. QQQI도 역시나 SPYI처럼 어느정도 고정된 배당금을 꾸준히 유지해주고 있어요. 지난 배당내역을 살펴보면 연간 배당률 기준으로 주가의 14% 수준을 유지해오고 있어요.
출시 후 성과를 살펴보면 2024년 1월 주가는 48.84달러였고, 2025년 6월 20일 기준으로 주가는 5% 상승했고, 세후로 17%의 배당률을 지급해서 현재까지 토탈 리턴 총 수익률은 21%를 기록중이에요. 1년 6개월 먼저 출시된 SPYI 총 수익률이 25%니까 QQQI가 약간 더 높은 수익률을 기록하고 있는거 같아요.
자, 그럼 나스닥 경쟁 ETF들과 성과를 한번 비교해볼게요. 화면에 보시는 것처럼 QQQ가 현재 총 수익률 3.5%를 기록중인데, QQQI는 QQQ보다 더 좋은 5%의 총 수익률을 기록하고 있어요. 세후 배당률이 상반기 만에 7.3% 이상을 기록했기 때문에 주가가 2.3% 빠졌더라도 QQQ보다 더 높은 수익률을 올리고 있어요. 물론 경쟁 라이벌인 JEPQ 마이너스 1.5%, GPIQ 플러스 2.5%보다 2배 이상 더 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 자, 이렇게 시장지수를 그대로 쫓아가는 패시브 QQQ보다 더 높은 수익률을 올리고 있어서 시청자분들이 그렇게 QQQI를 비교해달라고 댓글로 요청을 주셨었던거 같아요.
자, 그럼 투자자별 맞춤형 추천 ETF를 제안드려 볼게요. 성장주에 장기투자할 투자자라면 QQQ나 QLD, 매월 고정된 배당금을 원하는 은퇴자에게는 배당률이 고정된 QYLD나 QQQI, 그런데 QQQI가 QYLD보다 훨씬 더 좋은 수익률을 기록하고 있다는 걸 앞에서 보실 수 있었어요. 인컴도 필요하지만 상승장에서 수익도 얻고 싶다. 이러면 JEPQ나 GPIQ였는데, 여기에 QQQI도 하나 더 추가를 하겠습니다.
QQQI는 나스닥100 기반의 고수익 월배당 ETF 상품으로 높은 배당률이 매력적이지만, 운용 보수가 0.68%로 높은 편이고, 이런 커버드콜 옵션 전략은 시장의 큰 하락기를 맞으면 주가가 크게 하락하고 상승하는데 오랜 시간이 소요될 수가 있습니다. 또 이런 옵션 전략은 매우 복잡하게 운용되기 때문에 펀드매니저가 아닌 이상 일반 투자자들이 이해하기 매우 어렵게 설계되어 있죠. 또 출시된 지 아직 채 2년이 되지 않았으므로 초기에 반짝 성과가 좋은 것처럼 보여 투자자들을 끌어모은 후 성과가 지지부진해질 우려도 있습니다. JEPQ도 최근에 GPIQ나 QQQI보다 성과가 못하다는 걸 앞에서 보셨잖아요. 따라서 앞으로 미래에도 QQQI가 JEPQ나 GPIQ보다 더 성과가 좋으리란 어떤 보장도 없습니다.
세상에 완벽한 ETF란 없어요. 당장은 QQQI가 라이벌 JEPQ나 나스닥 대장 QQQ보다 성과가 좋아 보이지만, 단기간의 성과에 너무 일희일비하지 마시고 꾸준하게 투자성과를 비교해가며 좋은 ETF들 많이 모아가시기 바랍니다. JEPQ도 좋고, QQQI도 좋습니다. 성과에 큰 차이가 없다면 투자자 입장에서 포트폴리오를 자신에게 잘 맞게 구성해서 좋은 종목을 꾸준히 모아가면 됩니다.
