액티브 ETF 인기 급상승, 수익률 1위 + 운용보수
액티브 ETF 인기 급상승, 수익률 1위 + 운용보수 최저 ETF는?
국내 증시가 2026년 새해 들어 12거래일 연속 상승하며 매일 신고가를 경신하다가 잠시 숨고르기에 들어갔습니다. 주식투자를 하면서 이렇게 큰 대세 상승장을 직접 경험한 적이 없는데요. 작년부터 올해 연초까지 코스피는 두 배 가까이 상승했습니다.
그런데도 많은 개인투자자들은 “지수는 이렇게 오르는데 왜 내 계좌 수익률은 높지 않을까?”라는 허탈감을 느끼고 있습니다. 실제로 증권사 분석 자료에 따르면, 국내 개인투자자의 평균 수익률은 지수 상승률의 절반 수준에 머물고 있는 것으로 나타났습니다.
그 이유는 크게 두 가지입니다. 첫째, 잦은 매매입니다. 조금 오르면 서둘러 팔고, 더 오른 뒤에야 뒤늦게 다시 사는 식의 추격 매수·조기 매도가 반복되면서 수익률이 깎이기 쉽습니다. 둘째, ETF가 아닌 단일 종목에 대한 집중 투자입니다. 2025년 코스피 성과가 미국 S&P500 지수보다 3배 이상 높았음에도 동학개미의 수익률이 서학개미보다 두드러지지 않았던 이유로, 국내 투자자들은 개별 종목에 쏠린 반면 서학개미는 S&P500이나 나스닥 등 지수형 ETF 중심으로 투자해 지수 상승의 혜택을 보다 직접적으로 누렸기 때문이라는 분석이 나왔습니다.
동학개미 투자자들이 바이오나 테마주가 아닌 코스피 인덱스펀드(ETF)에만 투자했더라도, 지수 상승의 과실을 온전히 누리며 2배 이상의 수익을 얻을 수 있었을 것입니다. 결국 우리처럼 평범한 투자자들이 장기투자로 안정적인 성과를 쌓기 위해서는, 분산투자가 가능한 ETF를 선택하는 것이 더 현명한 방법일 수 있습니다. 실제로 ‘조지 소로스’와 함께 퀀텀펀드로 큰 수익을 거둔 전설적인 투자자 ‘짐 로저스’는 “나는 항상 상장지수펀드(ETF)로 투자한다. 그리고 그것은 정말 멋진 일이다!”라는 취지의 명언을 남기며, ETF 중심의 장기투자를 강조하기도 했습니다.
ETF는 크게 분류하면 패시브와 액티브로 나눌 수가 있는데, 최근 트렌드는 ETF의 본고장인 미국 뿐 아니라 한국에서도 배당을 더 높게 받는 액티브 ETF들의 인기가 높아지고 있습니다.
특히 수익 성과 측면에서도 액티브 ETF가 오히려 패시브 ETF보다 높게 나오는 사례가 늘면서 시장 내 존재감이 빠르게 커지고 있습니다. 코스피 기반 ‘1Q 200액티브’의 작년 수익률은 94.64%에 달했고, ‘KODEX 200액티브’도 91.48%의 높은 수익률을 기록했습니다. 이는 패시브인 ‘KODEX 200’의 89.94%보다 높은 성과였고, 이런 초과성과로 개인뿐 아니라 기관 자금 유입도 활발해지고 있습니다. 작년 국내 신규 상장 ETF 173개 중 약 40%인 69개가 액티브펀드였고, JP모건 자료에 따르면 글로벌 액티브 ETF 시장은 2030년까지 6조 달러로 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
ETF 선택시 반드시 체크해야 할 사항 중 하나가 바로 ‘수수료‘ 입니다. 특히 미국 상장지수펀드는 수수료가 0.01%로 매우 낮아 투자자들의 진입 장벽이 낮은데 반해, 국내 대표 지수 ETF들은 10배 이상 높은 상황이죠. ETF 시장 경쟁이 치열해지다 보니 자산운용사간 수수료 인하에도 경쟁이 심화되고 있습니다. 이런 자연스러운 시장의 경쟁은 투자자 입장에서 장기투자시 비용이 절약되는 것이니 환영할 만한 일입니다.
액티브 ETF가 패시브에 비해 배당률도 높고, 초과 수익을 기대해볼 수 있지만, 최대 단점이 패시브에 비해 운용 수수료가 비싸서 투자가 꺼려진다는 점이었는데요. 하나 1Q 200액티브는 총 보수를 0.18%에서 연 0.01%로 대폭 낮추며 업계 최저 수준의 수수료 인하를 적용했습니다.
이처럼 큰 폭의 수수료 인하가 어떻게 가능했는지 궁금해 관련 기사를 찾아보니, 한국 증시가 저평가된 배경 중 하나로 ‘해외 대비 최대 30배나 비싼 수수료 장벽’이 있다는 문제의식 아래 시장의 판을 흔들기 위해 던진 승부수였다는 하나자산운용 본부장님의 인터뷰가 있었습니다. 수수료로 이미 수백억 원을 벌고 있는 대형 운용사들은 구조적으로 보수를 쉽게 낮추기 어렵겠지요. 한편 ‘1Q 200액티브 ETF’는 2025년 코스피를 추종하는 국내 상품 중 수익률 1위를 기록했다고 합니다. 중소형 신생 자산운용사의 이런 도전이 성공적으로 자리 잡아, 미국의 뱅가드그룹처럼 투자자 중심의 올바른 투자문화가 국내에도 정착되기를 기대해 봅니다.
1Q 200액티브(종목코드 : 451060)는 코스피200 지수를 추종하는 ETF입니다. 즉 국내 증시를 대표하는 200개 종목으로 구성된 지수로, 시장에서는 이를 간단히 ‘코스피 200’이라 부르죠. 로보어드바이저 기반의 퀀트 모델을 활용해 시장 데이터와 패턴을 분석해서 포트폴리오를 구성하되, 액티브펀드이기 때문에 펀드매니저의 경험과 직관이 반영되어 비중 조정이 이루어집니다. 즉 데이터 기반의 정량적 분석 토대 하에 시장 환경을 고려한 펀드 매니저의 운용 판단이 함께 작동하는 구조라고 볼 수 있습니다.
1Q 200액티브 ETF가 총보수를 연 0.18%에서 연 0.01%로 인하한 것을 기념해, 2026년 1월 12일부터 2월 27일까지 ‘순매수 이벤트’를 진행합니다. 종목코드 451060을 1주 이상 신규 매수하신 뒤, 매수 내역을 캡처해서 이벤트 참여 링크로 인증하시면 참여 완료입니다. 매수금액 100만 원 이상 참여자 중 추첨으로 LG 스탠바이미2(1명), 갤럭시 버즈3 프로(1명), 그리고 1주 이상 매수 참여자 중 네이버페이 5,000포인트(100명)도 드린다고 하니, 이벤트 기간 중에 해당 ETF 투자하신 분들은 이벤트 신청해서 혜택도 받아가시기 바랍니다.
1Q 200 액티브 ETF는 코스피200 지수의 상대적 안정성을 기반으로 펀드 매니저의 전문적 판단을 결합한 액티브 상품으로, 이번 보수 인하를 통해 업계 최저 수준의 연 0.01% 총보수가 적용되어 비용 효율 측면에서도 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 시장 흐름을 추종하면서도 데이터 기반의 분석과 운용 경험이 함께 작동하는 구조로, 추가적인 성과를 기대하는 투자자에게 고려해볼 만한 선택지가 될 수 있을 거 같네요.
이 콘텐츠는 특정 종목을 추천하는 것이 아닌, 투자 상품에 대한 정보와 구조를 소개하는 콘텐츠임을 참고해 주시기 바랍니다. 또한 모든 투자 결정과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 콘텐츠의 내용은 참고 자료로만 활용해 주시길 부탁드립니다. 모든 투자에는 반드시 신중한 판단이 필요하며, 투자의 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 다시 한 번 안내드립니다.
우리 같은 평범한 투자자들이 투자에서 성공할 수 있는 가장 정석적인 방법은 운용 수수료가 낮고, 성과가 꾸준히 안정적인 좋은 ETF를 골라 장기간 오래 보유하는 것입니다. 단기 변동성에 흔들리기보다는 원칙을 지키며 오래 가져가시길 바라며, 여러분의 투자 여정이 끝까지 단단하게 이어지길 응원하겠습니다.
*1Q 블로그 링크
https://blog.naver.com/1qetf/224128134671
*1Q 순매수 이벤트 안내
https://m.blog.naver.com/1qetf/224143274981
