100만 원으로 건물주 되자!
| 소액 투자로 건물주가 가능하다고?
리츠란 ‘Real Estate Investment Trusts’의 줄임말로 부동산투자신탁을 의미합니다. 다수의 투자자들을 모집하여 부동산에 투자해 그곳에서 발생하는 임대수익과 매각차익, 개발 수익을 투자자들에게 배당하는 투자 방식이죠.
리츠의 특징은 주식처럼 100만 원, 200만 원의 소액으로도 부동산에 투자할 수 있는 것 인데요. 부동산 펀드와는 다르게 증권화가 가능하여 증권시장에 상장하여 언제든지 팔 수 있습니다. 리츠 취급 기관은 금융권 모든 은행에서 취급하며, 만기는 대게 3년 이상 최소 신탁금액은 1,000원 이상입니다.
| 리츠의 장점 1st. 안정적이고 높은 수익률
부동산 리츠는 다소 높은 의무 배당률 덕분에 수익률이 높고, 부동산을 매각할 때 발생하는 시세차익이 더하여진다면 높은 수익을 낼 수 있는 투자입니다. 또한 부동산의 가격 변동이나 임대수익의 변동성이 주식보다 낮으며, 일정 수준의 수익이 지속적으로 유치되는 특성이 있기 때문에 안정적인 현금흐름을 기대할 수 있죠.
| 리츠의 장점 2nd. 세금이 감면된다!
직접 부동산 투자를 한다면 여러 가지의 세금을 부담하게 됩니다. 그러나 이와 달리 리츠를 통하여 부동산에 투자한다면 취득에 동반되는 취득세와 등록세가 감면되기 때문에 직접 투자보다 세금을 적게 내는 장점이 있습니다.
| 리츠의 장점 3rd. 부동산 전문가가 관리한다!
부동산 관련된 일을 하지 않은 사람이 임대수익을 얻기 위해 부동산을 구매하였다면, 신경 쓸 것이 많은데요. 부동산에 관련된 지식이 없는 사람이라도 리츠에 투자한다면 그런 걱정을 줄일 수 있습니다. 이유는 운용사가 직접 자산을 관리하고, 가치를 높이기 위해 노력하기 때문이죠. 운용사가 투자자를 대신해 부동산을 관리하고 운용하여, 투자자는 부동산을 관리할 필요 없이 배당을 받을 수 있습니다.
| 리츠의 장점 4th. 투자 위험↓
리츠는 주식 또는 다른 투자보다 위험이 낮은 편인데요. 리츠 회사는 일반 회사보다 부채비율이 낮아 상대적으로 재무구조가 건전하여 부도 위험이 낮습니다. 또한 부동산 임대를 통해 배당을 받기 때문에 일반 주식에 비해 가격 변동성이 안정적으로 유지됩니다. 마지막으로 리츠도 실물 자산의 일종이기 때문에 인플레이션으로 올 수 있는 위험에서 상대적으로 안전하죠.
| 부동산 가격 하락을 조심해라!
리츠에 투자할 때는 자산 가격 하락 위험을 파악해야 합니다. 부동산의 가격이 하락하면, 매각시 수익을 얻을 수 없기 때문이죠. 이 때문에 투자 전 설명서에 자산운용 방법과 대상, 계약조건 등 필수적인 내용이 기재되어 있으므로 내용을 꼼꼼히 살펴보아야 하는데요. 임대수익 변동에 따른 수익률 하락과 자산 가격 하락 위험성을 파악해야 합니다. 물론 부동산 가격을 파악하는 것은 어려운 일이지만 주변 부동산의 공실률, 인구의 변화 등을 토대로 분석해 위험을 최소화하는 것이 좋죠.
| 부동산 가격이 올라도 쉽게 안 팔릴 수 있다
만기 후 보유 부동산 매각 가능성을 고려해야 하는데요. 리츠의 만기가 도래한 후 보유 부동산의 가격이 상승하여도 매각이 늦음으로 인해 원금 회수에 어려움이 있을 수도 있습니다. 이런 경우에 상황에 따라서 원금손실도 발생할 수 있기 때문에 부동산 시장의 상황과 보유 부동산 매각 절차 등 꼼꼼히 살펴보는 것이 좋습니다.
| 운용사에 뒤통수 맞을 수 있다
리츠를 운용하는 운용사의 신용도와 자산운용 능력을 점검할 필요도 있는데요. 가능성은 희박하지만 운용사가 자산 관리를 잘못하여 손해를 볼 수 있습니다. 리츠의 수익률은 보유 부동산을 효율적으로 운용, 관리하느냐에 따라 천차만별로 달라지기 때문에 운용사의 도덕성과 신뢰성 그리고 운영실적 등을 반드시 체크해 보는 것이 좋습니다.
| 경기의 동향이 좋지 않으면 손해 본다
부동산 가격은 경기에 많은 영향을 받습니다. 수익형 부동산일 경우 경기 상황이 좋지 않으면 공실이 생기기 때문에 더 위험하죠. 그래서 경기 사이클에 따라 신중한 의사결정이 필요한데요. 특히 리츠의 수익의 대부분이 임대수익에 의해 수익률이 결정되고, 경기 불황기엔 수익률이 하락하기 때문에 경기 흐름을 판단하는 게 중요합니다.
| 리츠, 빛으로 어두움을 밝힐 수 있을까?
최근 리츠는 높고, 안정적인 수익률로 인해 인기가 높아졌는데요. 아직은 운영사의 수가 부족하고 자산 취득과 매각에 대한 제한이 있어 일반 투자자들이 다루기 까다롭습니다. 그러나 적은 금액으로 부동산에 투자할 수 있다는 큰 장점이 있죠. 위의 그래프처럼 리츠의 규모는 해를 거듭할수록 점점 커지고 있는데요. 리츠 시장이 계속하여 성장하여 부동산 투자시장의 중심으로 자리를 잡을 수 있을까요?
