유튜브만 보면 도움이 안되는 이유
#투자자 스스로 그릇을 키워야 하는 이유 #규모의 자본 배치 조건
오늘은 투자에서 유튜브만 보면 안되는 이유를 생각해보려고 함.
1. 지금의 사회는 정보화 사회임.
2. 잡스 형님께서 스마트폰을 대중화시킨 이래, 정보의 접근성은 매우 높아졌음.
3. 투자에서도 정보에 대한 접근성은 스마트폰 시대 이전에 비해 엄청나게 좋아지고 있음.
4. 옛날 같으면 목소리도 듣기 어려운 투자 구루들의 목소리를 방구석에 누워 볼 수 있는 시대임.
5. 버핏 할어버지 실제로 본 적 없지만 유튜브에서 자주 보다보니, 옆 집 할아버지 같다는 거임.
6. 우리 나라에서 자수성가한 부자, 부동산 부자, 주식 부자들 유튜브에서 다 볼 수 있음.
7. 사람들은 유튜브에서 구루들의 인터뷰를 보고 투자에 자신감을 같고 임한다는 거임.
8. But, 여기서 조심할 포인트는 있기 마련임.
9. 분명 유튜브에 나온 투자 구루의 말을 듣고 자신감 생겼는데 막상 투자 결과가 시원치 않다는 거임.
10. 막힌 숙변이 뚫릴 것 같다는 마음은 생겼는데 막상 변기에 앉으니 변비가 더해진 느낌이랄까?
11. 유튜브에 나온 투자 구루는 투자 전략으로 성공 투자하고 있다는데, 나는 안되냐는 거임.
12. 여기서 문제 의식을 반드시 가져야 함.
13. 화면 저편의 투자자와 화면 이쪽의 내 차이를 알아차려야 함.
14. 단 한 가지로 정리하면 아래와 같음.
15. 그릇의 차이.
16. 故 찰리 멍거 옹께서는 황금률에 대해서 말씀하신 적이 있음.
17. 가치있는 것을 얻기 위해서는 그만한 가치를 제공하는 능력을 갖추고 있어야 한다.
18. 투자에서도 그릇은 엄청난 성과 차이를 불러옴.
19. 예를 들어 보겠음.
20. 전 세계에 가장 큰 기업, 애플이 있음.
21. 강력한 사과 브랜드를 앞세워 아이폰과 애플 유니버스로 스마트폰 시장의 압도적인 1위 기업임.
22. 올해 초 대비 56% 상승한 믿고 보는 탁월한 기업임.
22. 버핏 옹이 이끄는 버크셔 해서웨이도 2016년에 애플에 투자하기 시작해 7년 넘게 동업자로 함께 하고 있음.
23. 이 쯤에서 질문을 하나 훅 던져 보게음.
24. 혹시, 당신은 애플 주식을 가지고 있음?
25. “없는데요...”
26. 워런 버핏 옹은 7년 전부터 이미 공개적으로 애플 주식을 Buy & hold 하고 있다고 답을 보여주고 있었음.
27. 그럼에도 대부분의 사람들은 보고만 있었다는 것임.
(나를 포함해서 하는 말임...)
28. 이렇게 그릇은 답을 보고도 보기만 하고 행동하지 않는 것에서 차이가 나타남.
29. One more!
30. 이번에는 이렇게 대답할 수도 있음.
31. "나도 애플 주식 좀 가지고 있소!"
32. 미국 주식에 대한 접근성이 용이해지면서 대표 기업인 애플 주식을 보유하고 있다는 거임.
33. 그런데, 수익이 여전히 시원치 않음.
34. 버핏 옹도 애플 소유권 있고, 나도 있는데 여전히 수익은 답답이라는 것임.
35. 포인트를 짚을 줄 알아야 함.
36. 버핏 옹은 탁월한 기업을 충분한 시간 동안 선별한 후 규모의 자본을 투입해 장기 투자함.
37. 2023년 2월 기준, 버크셔 해서웨이 포트폴리오에서 애플 비중, 40%에 육박함.
38. 버크셔 해서웨이 정도의 투자 지주사가 1개 기업에 40% 투자하는 것은 대단한 규모의 집중 투자라고 볼 수 있음.
39. 반면, 당신이 애플 소유권을 가지고 있다면 묻고 싶음.
40. 규모의 자본을 애플에 배치했는가?
41. 규모의 자본을 배치했다면 이미 나보다 뛰어난 투자자이기에 내가 해줄 말 같은 건 없음.
42. 그게 아니라면 부족한 점을 알고 채워야겠음.
43. Conviction.
44. 나는 확신의 차이라고 생각함.
45. 주식 투자에서 자산의 급이 올라가려면 탁월한 기업을 선별하여 투자해야한다고 믿고 있음.
46. 탁월한 기업은 당연히 충분한 시간의 선별 과정이 필요하겠음.
47. 이 과정을 통해 기업을 보는 눈이 올라가고 conviction 이 올라감.
48. 모르는 데 어떻게 몰빵해요...?
49. 라고 하지 않을 수 있어야 함.
50. 모르는 기업은 투자하지 않는 게 맞고, 능력 범위 내에서 선별 가능한 탁월한 기업이라면 규모를 실어야 함.
51. 탁월한 기업이라고 주가가 떨어지지 않는다는 말이 결코 아님.
52. 오히려 탁월한 기업의 주식도 언제든지 반토막 날 여지도 있음.
53. 확신이라는 것은 주가 하락 뒤에 대한 확신을 말함.
54. 강력한 경제적 해자를 바탕으로 하락 뒤에 경쟁자 무너뜨리고 Market Share 를 늘릴 수 있는 기업.
55. 확신할 수 있어야만 떨어질 때 살 수 있다는 것임.
56. 확신의 차이, 결국 투자자가 충분한 시간을 투자해 경험과 안목을 길러야 하는 루틴에서 나오겠음.
57. 버핏 옹이 매일 종이 신문, 사업 보고서, 사색에 시간을 쏟는 게 아닌 것임.
58. 결국 탁월한 기업에 규모의 자본 배치, 그 후에 장기 보유.
59. 유튜브 전문가의 내용을 보기만 한다고 길러지는 것이 아님.
60. 치고 박고, 지지고 볶고 스스로 쌓아나가는 것임.
61. 현실 세계에서 살고 있는 당신의 몫이라고 할 수 있음.
62. 이상 끝.
한 번 사는 인생 진심을 다해 살았으면 좋겠습니다. 지나간 돈은 다시 벌면 되지만, 흘러간 시간은 결코 다시 돌아오지 않습니다.
