당장 100만 원 버는 것보다 중요한 것은 무엇일까?
#장기적인 관점 #탁월한 기업 판별 기준
오늘은 당장 주어지는 100만 원보다 중요한 것이 무엇인지 생각해보려고 함.
1. 누가 당신에게 100만 원을 준다고 함.
2. 기분이 어떨 것 같음?
3. “사기치는 게 아니라면 기분이 좋지 않겠소?”
4. 대부분 유쾌한 기분으로 100만 원을 받을 것임.
5. 그런데, 알고 보니 1년 뒤에 1,000만 원 받을 기회를 100만 원에 팔아치운 거였다면?
6. 기분 좋던 마음이 싹 사라지고, 100만 원 안받을테니 가져가라고 할 것임.
7. 하지만, 막상 인간은 상황 속에 퐁당 빠지면 단기 이득을 포기하기 매우 어려운 존재임.
8. 역사적으로다가 3만 년 전 야생 생활하던 인류의 뇌가 지금도 고대로라고 하니 단기 시야가 이해가 됨.
9. 당장 배 채울 수 있을 때 못 먹어두면 죽을 지도 모르는데 어디 1년 뒤를 생각하고 앉아 있냐는 야생 마인드이겠음.
10. 문제는 단기 마인드로는 투자가 힘들다는 게 problem이라는 것임.
11. 당장 내가 보유한 기업 소유권 가격이 떨어지고 있다면 덜덜해서 추가로 매수할 수 있겠음?
12. “아닌데? 나는 살 건데?”
13. 호기롭게 떨어질 때 산다고 외쳐도 내가 사고 더 떨어지고, 한 두번 더 떨어지면 그 때부터는 멘탈이 바스스 무너진다는 것임.
14. 결국, 소유권 약간 싸게 샀다가 더 하락하면 시장에 내던진다는 슬픈 결말이 많은 사람들이 겪은 주식 실패담이겠음.
15. 이런 잘못된 투자 패턴이 왜 일어나는가?
16. 앞서 말했던 인간의 본능적 한계가 1차적 원인임.
17. DNA에 박힌 야생 마인드 때문에 당장의 손익에 격하게 심장이 요동친다는 것임.
18. "이렇게 태어난 걸 어떡하란 말이오...?”
19. 맞지맞지...다시 태어나는 것은 불가능함.
20. 바꿀 수 없는 것은 온전히 인정하고, 바꿀 수 있는 것에 focus를 맞춰야 함.
21. 장기 투자하면 주식 투자에 성공하는가?
22. 이 말이 맞는지 제대로 짚어보고 넘어가야 함.
23. “시가총액 1위 기업에 투자하고 묻어두는 전략 어떻소?”
24. 부모님께서 가정을 한창 꾸리던 시기, 1990년으로 돌아가보겠음.
25. 1990년 당시 코스피 시총 1위 기업은 ‘독점 전기 회사’ 한국전력이었음.
26. 그 당시 한국전력에 투자해서 34년 째 묵혀 두는 장기 투자의 결과는 어땠을까?
27. 대략 1990년 저점 부근인 주당 15,000원에 매수한 뒤 장기 보유했다면 27% 수익 되겠음.
28. 1990년대 무위험 수익률이 10%선인데, 34년 위험 수익률이 27%이라면 사실 상 손해이겠음.
29. 그 마저도 최근 5년 투자로 한국전력 투자 기간을 조금 줄이면 -42%, 망한 수준이겠음.
30. 시총 1위 기업도 함부로 믿을 수 없는 High Risk Market 투자라는 것임.
31. “그럼, 장기 투자하면 안 된다는 말이오?”
32. 평범한 직장인이라면 반드시 장기 투자해야 함.
33. 단, 아무 주식이나 선별없이 모아가지 말라는 것임.
34. 왜 같은 코스피 시총 1위인데, 한전을 모아간 초장기투자는 실패이고, 삼전을 모아간 초장기투자는 성공이었겠음?
35. 단순히 ‘시총 1위’는 선별 기준이 아니었다는 방증임.
36. 그 당시 혁신에 에너지와 자본을 퍼부었던 삼전의 리더와 임직원들 덕분이라는 것임.
37. “마누라와 자식 빼고 다 바꿔야돼.”
38. 라고 말할 수 있는 리더는 기업의 장기 성장과 이해 관계가 맞아 떨어지는 지분도 갖고 있었음.
39. 반면, 한전 사장이 37번 발언을 한다면?
40. “철밥통 공기업인데...적당히 좀 합시다. 당신도 정권 바뀌면 자리 뜰 거 아니오.”
41. 기업의 혁신과 장기 성장에 대한 동기 부여가 안되는 것임.
42. "삼성전자에 장기 투자 해야겠네.”
43. Nope!
44. 과거 삼성전자의 저력에 대해 몇 자 적은 것이며 삼전의 현재와 미래는 잘 알지 못하기에 1주도 보유하고 있지 않음.
45. 기업의 Main business와 기업을 이끄는 ‘사람’ 을 직접 판별할 수 있어야 한다는 것임.
46. 개인의 능력 범위가 다르기에 대부분의 기업에 대한 선별은 굉장히 어려운 과정임.
47. 따라서, 선별 가능한 비즈니스 중에서 지속 가능한 이익 성장 기업일 경우, 장기 투자 가능하겠음.
48. 모르는 기업에 잘못된 기준에 따라 장기 투자하지 마시기 바람.
49. 충분한 공부가 된 후에 규모의 자본을 싣는 것이지 선후 관계가 바뀌면 곤란한 상황이 반드시 생기게 됨.
50. 단기 투자로 오늘 하루 만에 100만원 번다고 절대 인생의 급이 변하지 않음.
51. 장기적으로 급을 올리기 위해 오늘 하루의 회계 책 독서, 인문학 책 1쪽, 신체 단련, 그리고 가족과 행복한 관계.
52. 51번을 채워나가는 게 100배는 더 삶에 중요한 것이겠음.
53. 이상 끝.
한 번 사는 인생 진심을 다했으면 좋겠습니다. 흘러 간 돈은 다시 벌면 되지만, 지나간 시간은 다시 돌아오지 않습니다. 당신은 행동할 수 있는 사람입니다.
