5월 19일 오전장 체크포인트
코로나 치료제 나오나!? 모다나??지금들어가도되나??
▶️ Top Down
- 미국 증시는 코로나19 백신 기대감과 파월 의장의 경기 부양 의지 재확인에 급등. S&P 500 +3.2%
- 중국 증시는 화웨이를 둘러싼 미국과 갈등 우려에 혼조. 상해종합 +0.2%, 심천종합 -0.4%
- 유럽 증시는 코로나 백신 기대감과 경제 재개 기대감에 일제히 상승. EuroStoxx 50 +5.1%
▶️ Bottom Up
[산업] TSMC의 화웨이 신규 수주 중단 결정에 미중 기술냉전 본격화
[애플(AAPL.US)] 애플스토어 100여 곳 운영 재개, 아이폰SE 원가 217달러 추정
[바이두(BIDU.US] 1Q20: 디지털 콘텐츠 수요로 매출액 컨센서스 상회
[월트디즈니(DIS.US)] 월드리조트 올랜도 20일부터 부분 영업 재개
[JC페니(JCP.US)] 대형 백화점 JC페니도 결국 파산
[달러트리(DLRT.US)] 골드만삭스, 투자의견 매수로 커버리지 개시
[산업] 美 바이오 제약사 '모더나' 12.6억달러 차입 계획
[산업] 日 다케다, 악성림프종약 '애드세트리스' 中 승인 취득
[SMIC(0981.HK)] 정부 투자금 2.7조원 확보
[테슬라(TSLA.US)] 모건스탠리, 투자 확대 전망과 높은 밸류에이션으로 인해 매력 낮아
[ETF 포트폴리오: 퀄리티(QUAL), 핀테크(FINX), 신유통(IBUY), 신재생에너지(ICLN), 금(GLD)]
Korea Market
1. 경제지표와 이익전망치의 흐름은 신흥국이 우위
- 이익의 측면에서 본 글로벌 증시는 올해 신흥국의 우위가 예상
- 20년 신흥국의 EPS 증감률 전망치는 -0.1%, 선진국은 -18.8%로 추정
- 최근 2개월간의 revision도 신흥국의 수치가 양호. 20년 신흥국의 EPS 증감률이 -13.6%p 하향된 반면, 선진국의 경우 -25.8% 이상 하향조정(한국 양호)
- 신흥국 지표의 우위는 최근 확인된 OECD 경기선행지수, 제조업 PMI에서도 동일하게 확인되고 있는 내용
2. 이젠 언컨텍트에서 컨텍트로 관심을 가져야 할 때
- 코로나19이후 한국증시의 반등을 이끌던 IT/인터넷/헬스케어 등 성장주 중심에서 사회적 거리두리 및 각국 여행제한에 따른 피해 업종에 관심 필요
- IT/HW의 경우 코스피200과 코스닥150 내에서 이익비중 각각 34%, 43% 대비 시총비중 37%, 21% 감안시 상승여력 충분
- 코로나19 피해업종 중 중국소비관련주인 신세계, GKL, 와이지엔터, 내수관련주인 KT&G, 코웨이, 슈피겐코리아, 한샘, 강원랜드 등에 관심
USA Market
1. 다우 3.85%, S&P500 3.15%, 나스닥 2.44% 상승
- 미국 경제활동 재개, 파월 연준의장의 경기회복을 위한 추가 경제지원 풀 참여 언급한 점 등이 증시에 호재였음. 이날 WTI는 전일대비 배럴당 8.12% 급등한 31.82달러 기록. 그외 10년물 미국 국채금리는 0.73%, 2년물 국채금리도 0.18%로 전일대비 모두 상승
2. S&P500 섹터 11개 모두 상승. 에너지, 산업, 금융 등 순으로 상승
- FAANG종목 중 넷플릭스만 하락. 전날 하락을 딛고 필라델피아 반도체지수 4.80%, 반도체주인 퀄컴(QCOM) 5.50% 반등. 금리상승에 금융주인 씨티그룹(C) 8.95% 급등. 유가상승에 정유주인 엑손모빌(XOM) 7.95% 상승. 그외 모더나(MRNA), 코로나 백신 임상1상 참가자 전원에게서 항체가 생성됐단 소식에 19.96% 급등. 반면, 길리어드(GILD), 코로나 치료제 '렘데시비르' 복제약의 글로벌 공급 소식에도 1.97% 하락
China Market
1. 상해 증시 +0.24 심천 증시 -0.40%, Chinext -0.44%
- 미중 갈등 우려 확대에도 양회 전 기대감 상승하며 상해지수 강보합 마감
- 대외 불확실성 가중 속 안전자산 수요 급등하며 귀금속 섹터 7%(Wind 기준) 상승
- 미국의 화웨이와 자회사 Hisense에 반도체 공급차단 추진하며 기술주 전반적인 하락을 기록
- 한편, 화웨이는 TSMC에 약 7억달러규모 5nm와 7nm 공정 반도체를 긴급 발주. 2차 제재안 정식 시행까지 약 4개월의 유예기간 동안 최대한 생산하려는 목적으로 파악
- 외국인자금은 34.04억 위안 순유입(후강퉁 +24.37억 위안, 선강퉁 +9.67억 위안)
2. 기술주 큰 폭 하락 반면, 귀금속·희토류 테마주 상승
- 상승 섹터: 농림어업 +2.74%, 비철금속 +2.362%, 음식료 +2.60%, 방산 +2.11%
- 하락 섹터: 전자 -4.42%, 통신 -2.68%, 컴퓨터 -1.70%, 미디어 -1.45%
- 미얀마 수출 제한 및 미중 갈등 심화로 중국 희토류 공급 감소에 따른 가격 상승 가능성 제기되며 희토류 관련주 강세 시현
■미국
▶️모더나(MRNA.US) +20.0%
- 백신 후보(mRNA-1273)에 대한 1차 임상시험에서 시험 참가자 45명 모두 코로나19 항체 형성. 긍정적인 임상시험 결과에 주가 폭등
▶️테바(TEVA.US) +5.02%
- 헌팅턴병 치료제 오스테도(Austedo), 중국 당국으로 부터 최종 승인 획득. 오스테도의 미국내 연간 매출은 약 6.5억달러 수준
■중국
▶️하이디라오(6862.HK) +5.8%(NH Global Stocks 10)
- 해통증권, 동사 2020~2022년 순이익 증가율(y-y) +26%, +170%, +30% 전망. 동사에 대해 투자의견 ‘비중확대’와 목표주가 주 당 47.1~48.2HKD를 제시함
▶️보리부동산(600048.SH) +1.3%(NH Global Stocks 10)
- 5월 17일, 중국 30대 도시 부동산 주간 거래량 3만2,305채(+23.7% w-w, -19.0% y-y) 기록
▶️심남회로(002916.SZ) -7.4%(NH Global Stocks 10)
- 지난 15일(미국 현지 시간), 미국 상무부는 미국이 개발한 반도체 장비 및 소프트웨어와 기술을 사용해 제3국에서 생산한 반도체를 화웨이에 수출하려면 허가가 필요하다고 발표
(순우광학과기 -11.4%, 남사과기 -9.9%, Will Semiconduct -9.7%, 고어텍 -8.8%, 생익테크놀로지 -8.0%, 심남회로 -7.4%, 오필름 -7.2%, 회정테크놀로지 -6.7%, SMIC -6.4%, AAC테크 -6.2%, Gigadevice -6.2%, 입신정밀 -5.8%, 봉화통신 -5.4%, 삼안광전 -4.5%)
▶️천제리튬(002466.SZ) -4.3%
- 동사 최대주주인 천제실업그룹(지분율 36.0%)이 7월 3일부터 6개월간 최대 88.6백만주(지분율 6%)를 매도할 계획 발표
■일본
▶️소프트뱅크그룹(9984.JP) +1.0%
- 2020/3월기 연간 실적 발표 결과 영업손실 1조3,646억엔, 지배순손실 9,616억엔 기록하며 사상 최대 적자 기록
- 그러나 스프린트 매각 영향, The We Company(위워크)를 비롯한 비전펀드 손실 등을 반영해 지난 4월 13일 발표했던 실적 가이던스에서 벗어나는 실적은 아니었음(영업이익 가이던스 -1조3,500억엔, 순이익 가이던스 -9,000억엔)
▶️M3(2413.JP) +10.4%
- 2020/3월기 연간 실적 호조와 향후 비대면 의료 수요 증가에 따른 수혜 기대감에 전일 10.4% 급등하며 사상 최고치 기록
JW Healthcare News
◆모더나 "코로나 백신 임상서 참가자 전원 항체 형성"
- 백신 후보 'mRNA-1273', 45명 대상 임상시험
https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&oid=215&aid=0000871690&sid1=001
◆이뮨메드, 코스닥 기술성평가 'BBB, BB'
- 기술특례상장을 위한 평가에서 탈락
http://www.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=10364
◆FDA, 옵디보+여보이 비소세포폐암 1차 승인…경쟁력은?
- 단독요법·화학병용 실패 후 면역항암제 병용으로 1차 라인 진입
http://www.doctorsnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=134636
◆해외에서 주목받는 ASCO 바이오 이슈는?
- 알로진‧J&J의 ‘초기 임상’ 발표 주목
http://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=100509
◆HIV 예방요법 분야에서 길리어드 '아성' 위협하는 GSK
- '카보테그라비르', 트루바다 대비 예방효과 69% 개선
http://www.docdocdoc.co.kr/news/articleView.html?idxno=1080784
◆한미약품 “랩스커버리 기반 바이오신약 흔들림 없이 진행
- 다수 파이프라인 글로벌 업체와 파트너링 협의중
http://www.kmpnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=38819
◆발전하는 CAR-T‥높은 반응률과 관해로 접근
- 동종유래 방식부터 BCMA 타깃 초기 임상 공개
http://m.medipana.com/news_viewer.asp?NewsNum=257028
◆베링거 종양학·안과 전임상 계약 체결
- 종양 미세환경 타깃 항체 및 황반변성 치료제
http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2126968
◆美 루브라카 전립선암 확대승인
- BRCA 변이 진행성 mCRPC 환자에 허가
http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2126956
[핫!리포트]
1. 메디톡스(086900), 잠정 판매중단과 코로나19 바이러스로 예상하고 있엇던 최악의 실적
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=560496
2. 셀트리온헬스케어(091990), 2020년 분기별 성장할 수 있음을 증명한 1분기
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=560497
3. 동화기업(025900), 단기적 주가 급등, 실적보다는 기대감
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=560536
4. SBS(034120), 코로나19에 따른 TV광고 감소세 확대 우려
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=560532
5. 농심(004370), 1Q20 Re : 해외에서는 없어서 못 팔아요
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=560494
6. CJ제일제당(097950), 위기 상황에서 연타석 홈런
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=560448
7. 사람인에이치알(143240), 코로나19 이후 채용 시장 회복 기대
http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=560451
https://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/05/19/2020051900911.html
대표적 사설 전자서명 서비스는 카카오의 '카카오페이 인증'이다. 2017년 6월 처음 나온 이 서비스는 만 3년도 안 된 이달 초에 사용자 1천만명을 돌파했다.
https://v.kakao.com/v/20200519070108824?from=tgt
♠️ 하나머티리얼즈
: 사상 최대 실적 예상, SiC Ring 공급 본격화
♠️ 투자 포인트
1) 2Q20 영업이익 151억원(+42%YoY)으로, 사상 최대 실적 예상
올해 연간 영업이익도 550억원(+35%YoY)으로, 사상 최대치 기록할 전망
삼성전자와 SK하이닉스 증설에 따른 '기존 Si 제품의 판매 증가'와 '신규 SiC Ring의 공급 본격화'가 예상되기 때문
2) 2021년에도 사상 최대 실적 흐름 지속될 전망
수년간 준비했던 SiC Ring 부문의 성장 본격화. SiC Ring은 TEL과 AMAT 등의 에처 장비에 사용되는 소모성 부품으로, 국내에서는 그 동안 티씨케이가 독점 공급해 왔음
그러나 하나머티리얼즈가 지난 1Q20 삼성전자(하나머티리얼즈 → TEL → 삼성전자)로의 SiC Ring 공급에 성공한 것으로 파악되고, 2Q20말부터는 본격적인 공급량 확대를 이룰 전망
향후 AMAT 장비로도 SiC Ring을 공급하며, TEL 이외로의 고객 다변화에 성공할 것으로 기대됨
3) 현 주가는 '20년 P/E 7.8배, P/B 1.8배 수준에 불과, SiC Ring 경쟁사인 티씨케이(P/E 15.5배, P/B 3.5배) 대비 크게 저평가
사상 최대 실적과 SiC Ring 공급 본격화 등이 예상되는 현 시점을 동사에 대한 매수 적기로 판단함.
♠️ 리포트: http://bit.ly/3bJJflm
