매머드 커피는 매머드가 될까?

오케스트라PE의 매머드 커피 인수

오늘의 주인공인 매머드 커피 1호점은 홍대에 있습니다.

아주 작은 가게이죠.

참고로 저희집 근처에 있답니다.

그래서 더 정감이 가는 듯.

최근 가맹점수를 엄청나게 늘리고 있는 것이 보였는데, 아니나 다를까.

역시나 매각기사가 떴습니다.

오케스트라PE에 팔린 매머드커피, 본체는 서진로스터스?- 매경ECONOMY

간단하게 살펴보겠습니다.

최근 매머드 자체의 EBITDA는 30억 수준입니다.

원두를 공급하는 업체 서진로스터스의 영업이익을 감안해도 약 45억인데 1,000억의 매각가라...

조금 지른 느낌입니다.

겉으로 보이는 재무안정성도 솔직히 그닥입니다.

부채비율이나 차입금의존도 모두 좋다고는 할 수 없고 배당재원인 잉여금도 그리 많다고 볼 수는 없기 때문이죠.

다만 생각해봐야 하는 것이 대부분의 차입금의 장기차입금이고 담보대출이라는 겁니다.

차입처도 산업은행이 전체 금액을 유형자산 담보로 취득하고 있습니다.