채권 세금 - 보유기간 과세

& 매수가 관련 정정

드디어 채권 세금 - 보유기간 과세를 대충 이해했다. 크게 어려운 건 아닌데 그저 숫자 나오고 수식 나오니 보기 싫어서 무시하고 있었다. 이표채는 차이가 크지 않지만 복리채 수익 계산 시 차이가 커서 결국 들어다 보고야 말았다.

5년짜리 복리채를 만기 1년 전에 구매했다 치자. 만기 이자가 50만 원이라면 아주 대략, 그 1/5인 10만 원만 과세대상 수익이 된다. (상세 계산은 아래에.)

과거에 성급히 발행가보다 비싼 채권은 사지 말자는 결론을 내렸는데, 틀렸다. 발행가보다 비싸게 사도 이득일 수 있다.

표면금리가 높아서 발행가보다 높은 금액으로 채권을 매수하는 경우가 문제인데, 이는 건보료가 할증되는 것을 고려하면, 언제나 예금이 더 낫다. 금융소득이 기준금액 (지역가입자 1천만 원) 미만이 아니라면 아무리 금리가 매력적으로 보인다 하더라도 채권은 발행가격 이상을 주고 구매해서는 안된다.

금투세와 채권

아래 채권이 딱 좋은 예다. 국민주택1종채권 20-12

발행일 2020/12

만기일 2025/12

표면금리 1%

매수가 10,291원

만기이자가 510,000원인데 투자기간이 302일이라 과표는 87,000원이다.

만일 2.85% 예금에 넣었다면 과표는 10,291,000 * 2.85% * 302/365 = 242,670원이 된다. 실소득이야 동일하지만 지역가입자 건강보험료가 올라간다. 소득이 아주 많다면 종합소득세율이 올라갈 수도 있고.

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(계산 오류가 있어 3월 7일에 수정)

위에 예시한 채권의 이자와 과표 계산은 대충 아래와 같다. 금융 쪽은 자투리 처리가 골치 아픈데, 모의투자내역에서 보이는 값이 나오도록 적당히 맞추었다. 보기 헷갈릴 수 있는데, 노란색은 원금(발행가 기준), 파란색은 좌측 원금에 대한 이자이다. 복리채니까 매해 발생한 이자가 원금에 더해진다. 이자의 이자도 더해지므로 각 시점에 누적된 이자는 윗 행의 합이다. 아마도 총이자는 1천 원 미만 절삭, 세금은 1천 원 미만 올림으로 표기한 것 같다. (금융소득세는 소액부징수가 적용되지 않는다고 한다.)